- 8:00: ventas por menor de Alemania.
- 10:00: PMI de la UE.
- 14:30: Renta de USA.
- 16:00: Gastos construcción de USA.
viernes, 30 de enero de 2009
Volatilidad
Los indicadores de volatilidad (VIX, VXO, VXN, RVX, VXD) se encuentran en zonas de medias de 42-43.
Esto supone que los inversores han empezado a animarse a comprar en el corto plazo.
Esto supone que los inversores han empezado a animarse a comprar en el corto plazo.
Ratio Put/Call
Si este ratio fuese superior a la unidad, nos indica que los inversores tienen expectativas bajistas ya que el número de opciones de venta put adquiridas superaría al de opciones de compra call compradas.
En estos momentos, el ratio se encuentra casi en la unidad, de manera que los inversores tienen un sentimiento de indecisión de la evolución de los mercados bursátiles en general en el corto plazo.
Así pues, en estos momentos hay un equilibrio entre sentimientos de perder minimos del 2008 y sentimientos de haber hecho un suelo temporal en el corto plazo para rebotar al alza.
En estos momentos, el ratio se encuentra casi en la unidad, de manera que los inversores tienen un sentimiento de indecisión de la evolución de los mercados bursátiles en general en el corto plazo.
Así pues, en estos momentos hay un equilibrio entre sentimientos de perder minimos del 2008 y sentimientos de haber hecho un suelo temporal en el corto plazo para rebotar al alza.
Ibex 35
La zona delicada se encuentra en los 7905 puntos, ya que perdiendo este nivel, sobre todo a cierre de sesión, supone ir a los mínimos del 2008 que están en los 7737 puntos.
De momento hemos asistido a un rebote al alza en el corto plazo, pero es solo eso, un rebote dentro de una tendencia principal bajista.
Fíjense que para empezar a ver un poco de luz al final del profundo túnel debemos de superar a cierre de sesión la zona de los 9726 puntos, es decir, a día de hoy más de 1.250 puntos nos separan.
De momento hemos asistido a un rebote al alza en el corto plazo, pero es solo eso, un rebote dentro de una tendencia principal bajista.
Fíjense que para empezar a ver un poco de luz al final del profundo túnel debemos de superar a cierre de sesión la zona de los 9726 puntos, es decir, a día de hoy más de 1.250 puntos nos separan.
Índice Bancario
Ha formado un suelo en la zona de los 115 puntos desde donde está rebotando al alza en el corto plazo.
Los famosos 141-141,08 puntos siguen actuando de resistencia y de momento no ha podido ser superado.
Mientras continue por debajo de dicho nivel no hay nada que hacer en lo referente al sector financiero europeo.
Los famosos 141-141,08 puntos siguen actuando de resistencia y de momento no ha podido ser superado.
Mientras continue por debajo de dicho nivel no hay nada que hacer en lo referente al sector financiero europeo.
Futuro Ibex
El sábado dijimos que manteniendo el nivel de los 7874 puntos podemos ver un impulso al alza con un primer objetivo en la zona de los 8350 puntos y un segundo objetivo en la zona de los 8495 puntos.
Pues bien, mantuvo la zona de los 7874 puntos y alcanzó los 2 objetivos comentados de 8350 y de 8495 puntos.
Mantenemos la zona de los 7874 puntos como la clave importante, ya que perder este nivel, a cierre de vela sobre todo, supone mínimos del 2009 y del 2008, con primer objetivo de la bajada a la zona de los 7660 puntos.
Superando el nivel de los 8672 puntos, a cierre de vela, podemos ver un impulso al alza con un primer objetivo en la zona de los 8850 puntos y un segundo objetivo en los 8965 puntos.
Pues bien, mantuvo la zona de los 7874 puntos y alcanzó los 2 objetivos comentados de 8350 y de 8495 puntos.
Mantenemos la zona de los 7874 puntos como la clave importante, ya que perder este nivel, a cierre de vela sobre todo, supone mínimos del 2009 y del 2008, con primer objetivo de la bajada a la zona de los 7660 puntos.
Superando el nivel de los 8672 puntos, a cierre de vela, podemos ver un impulso al alza con un primer objetivo en la zona de los 8850 puntos y un segundo objetivo en los 8965 puntos.
Futuro Dax
El sábado dijimos que si mantiene la zona de los 4068 puntos (sin perderla a cierre de sesión) tendríamos un impulso al alza con un primer objetivo en los 4350-4360 puntos y un segundo objetivo en los 4427-4430 puntos.
Pues bien, mantuvo muy bien dicha zona y alcanzó los 2 objetivos comentados de 4350-4360 y 4427-4430 puntos.
Mantenemos los 4068 como la zona clave, ya que perderla a cierre de sesión supone marcar nuevos mínimos de 2009 y de 2008, con un primer objetivo en los 4000 puntos.
Superando la zona de los 4545 puntos podríamos ver un ataque con un primer objetivo en los 4640 puntos y un segundo ataque en la zona de los 4690 puntos.
Pues bien, mantuvo muy bien dicha zona y alcanzó los 2 objetivos comentados de 4350-4360 y 4427-4430 puntos.
Mantenemos los 4068 como la zona clave, ya que perderla a cierre de sesión supone marcar nuevos mínimos de 2009 y de 2008, con un primer objetivo en los 4000 puntos.
Superando la zona de los 4545 puntos podríamos ver un ataque con un primer objetivo en los 4640 puntos y un segundo ataque en la zona de los 4690 puntos.
Futuro Eurostoxx
El sábado dijimos que si aguanta los 2130-2131 puntos (sin perderlos a cierre de sesión) veríamos un impulso al alza con un primer objetivo en la zona de los 2240 y un segundo objetivo en la zona de los 2310-2320 puntos.
Pues bien, no perdió dicho nivel de los 2130-2131 puntos y se alcanzaron los 2 objetivos comentados de 2240 y de 2310-2320 puntos.
Seguimos diciendo que la pérdida del nivel de los 2129-2130 puntos a cierre de sesión supone olvidarse de largos porque entraríamos en mínimos anuales de 2009 (incluso por debajo de los mínimos de 2008) y esos recortes pueden ser peligrosos, con un primer objetivo en la zona de los 2084-2085 puntos y un segundo objetivo en la zona de los 2060 puntos.
Si viéramos una superación de la zona de los 2337 puntos a cierre de sesión marcaríamos un primer objetivo en los 2367 puntos y un segundo objetivo en los 2415-2418 puntos.
Pues bien, no perdió dicho nivel de los 2130-2131 puntos y se alcanzaron los 2 objetivos comentados de 2240 y de 2310-2320 puntos.
Seguimos diciendo que la pérdida del nivel de los 2129-2130 puntos a cierre de sesión supone olvidarse de largos porque entraríamos en mínimos anuales de 2009 (incluso por debajo de los mínimos de 2008) y esos recortes pueden ser peligrosos, con un primer objetivo en la zona de los 2084-2085 puntos y un segundo objetivo en la zona de los 2060 puntos.
Si viéramos una superación de la zona de los 2337 puntos a cierre de sesión marcaríamos un primer objetivo en los 2367 puntos y un segundo objetivo en los 2415-2418 puntos.
Futuro Bund
El sábado dijimos que nuestra zona a vigilar son los 123,13 puntos. Perdiendo este nivel, sobre todo a cierre de sesión, supone posibilidad de seguir recortando en el corto plazo para ir al nivel de los 122,60 puntos como primer nivel y a los 122 puntos como segundo nivel.
Pues bien, perdió los 123,13 puntos a cierre de sesión y alcanzó los 2 objetivos comentados de 122,60 y de 122 puntos.
Importante resaltar que por debajo del nivel de los 121,77 puntos, sobre todo a cierre de sesión, no se debe de estar largos, ya que perdería una zona de fortaleza y podría bajar en primer lugar al nivel de los 121,23-121,25 puntos.
Puede ser interesante ver un cierre de sesión por encima de la zona de los 123,28 puntos para atacar en como primer objetivo los 123,64 puntos y como segundo objetivo los 123,89 puntos.
Pues bien, perdió los 123,13 puntos a cierre de sesión y alcanzó los 2 objetivos comentados de 122,60 y de 122 puntos.
Importante resaltar que por debajo del nivel de los 121,77 puntos, sobre todo a cierre de sesión, no se debe de estar largos, ya que perdería una zona de fortaleza y podría bajar en primer lugar al nivel de los 121,23-121,25 puntos.
Puede ser interesante ver un cierre de sesión por encima de la zona de los 123,28 puntos para atacar en como primer objetivo los 123,64 puntos y como segundo objetivo los 123,89 puntos.
Futuro S&P
El sabado dijimos que manteniendo la zona de los 801 puntos se tendría un impulso con un primer objetivo en el nivel de los 837 puntos y un segundo objetivo en el nivel de los 851,75 puntos.
Pues bien, no perdió el nivel de los 801 puntos y alcanzó los 2 objetivos comentados de 837 y de 851,75 puntos.
Esta semana estaremos en liquidez en el mercado americano.
Pues bien, no perdió el nivel de los 801 puntos y alcanzó los 2 objetivos comentados de 837 y de 851,75 puntos.
Esta semana estaremos en liquidez en el mercado americano.
Futuro Dow Jones
El sa´bado dijimos que manteniendo los 7949 puntos se podría esperar un impulso al alza con un primer objetivo en la zona de los 8180 puntos y un segundo en los 8265-8269 puntos.
Pues bien, no hubo ningún cierre por debajo de 7949 puntos, así que se alcanzó los 2 objetivos comentados de 8180 y de 8265-8269 puntos.
Esta semana estaremos en liquidez en el mercado americano.
Pues bien, no hubo ningún cierre por debajo de 7949 puntos, así que se alcanzó los 2 objetivos comentados de 8180 y de 8265-8269 puntos.
Esta semana estaremos en liquidez en el mercado americano.
Futuro Nasdaq
El sábado dijimos que por debajo del precio señalado de 1.148,25 puntos nada de largos.
Y que manteniendo estos niveles marcamos primera proyección a la zona de los 1181,75 como primer objetivo y a los 1199 como segundo objetivo.
Pues bien, mantuvo sin problema la zona de los 1148,25 puntos y alcanzó los 2 objetivos mencionados de 1181,75 y 1199 puntos.
Esta semana estaremos en liquidez en los futuros americanos.
Y que manteniendo estos niveles marcamos primera proyección a la zona de los 1181,75 como primer objetivo y a los 1199 como segundo objetivo.
Pues bien, mantuvo sin problema la zona de los 1148,25 puntos y alcanzó los 2 objetivos mencionados de 1181,75 y 1199 puntos.
Esta semana estaremos en liquidez en los futuros americanos.
Futuro Oro
El sábado dijimos que consideramos que en el muy corto plazo, la fuerza alcista se mantendrá mientras se mantenga por encima del nivel de los 884,5 $ en cuyo caso atacaría su resistencia de los 917,5 $.
Efectivamente, ninguna sesión cerró por debajo de los 884,5 $ mencionados, así que el impulso alcista de corto plazo que esperábamos se produjo y alcanzó el objetivo que nos marcamos en 917,5 $ (subió hasta 918 $).
Esta semana vamos a estar en liquidez en el futuro del oro.
Efectivamente, ninguna sesión cerró por debajo de los 884,5 $ mencionados, así que el impulso alcista de corto plazo que esperábamos se produjo y alcanzó el objetivo que nos marcamos en 917,5 $ (subió hasta 918 $).
Esta semana vamos a estar en liquidez en el futuro del oro.
Euro-Dólar
El sabado pasado dijimos que onsideramos que por debajo del nivel de 1,2858 nada de estar comprados.
Que mientras lo mantenga podría tener un impulso al alza a la zona de 1,3065 en el corto plazo.
Efectivamente, mantuvo el soporte mencionado y en el corto plazo ha alcanzado el objetivo propuesto de 1,3065.
Seguimos manteniendo que por debajo del nivel de 1,2858, sobre todo a cierre de sesión, no se debe de estar largo ya que tiene una primera proyección al nivel de los 1,2720-1,2725.
Que mientras lo mantenga podría tener un impulso al alza a la zona de 1,3065 en el corto plazo.
Efectivamente, mantuvo el soporte mencionado y en el corto plazo ha alcanzado el objetivo propuesto de 1,3065.
Seguimos manteniendo que por debajo del nivel de 1,2858, sobre todo a cierre de sesión, no se debe de estar largo ya que tiene una primera proyección al nivel de los 1,2720-1,2725.
Petróleo
El sábado dijimos que consideramos que mientras aguante la zona de los 40,40 $ mantendrá el actual impulso alcista de corto plazo.
En este sentido, tendría una primera proyección al nivel de los 48,50-48,60 $ donde seguramente al primer intento no pueda superarlo.
Pues efectivamente, mantuvo el soporte mencionado y el impulso alcista alcanzó el objetivo comentado de los 48,50-48,60 $ (llegó a 48,59 $).
Además, como ya advertimos también, no lo superaría al primer intento. Así fue, recortó hasta 40,18 $.
Mantenemos que perdiendo la zona de los 40,40 $ entra en peligro de tapar el gap e ir a la zona de los 36,45-36,50 $.
En este sentido, tendría una primera proyección al nivel de los 48,50-48,60 $ donde seguramente al primer intento no pueda superarlo.
Pues efectivamente, mantuvo el soporte mencionado y el impulso alcista alcanzó el objetivo comentado de los 48,50-48,60 $ (llegó a 48,59 $).
Además, como ya advertimos también, no lo superaría al primer intento. Así fue, recortó hasta 40,18 $.
Mantenemos que perdiendo la zona de los 40,40 $ entra en peligro de tapar el gap e ir a la zona de los 36,45-36,50 $.
Iberia
En el anterior análisis dijimos que atentos a ver si el lunes confirma la perforación del patrón simétrico por su parte alta, lo que habilitaría subidas con primer objetivo en 1,86 y segundo en 1,94 € si el volúmen le apoya en la subida.
Efectivamente, perforó el patrón simétrico por su parte alta (aunque fue 3 ó 4 días más tarde) y originó la señal de compra comentada, alcanzando los 2 objetivos propuestos, el de 1,86 € (+ 6,28 %) y el de 1,94 € (+ 10,85 %).
Ha perdido recientemente su directriz alcista originando señal de recortes por debajo de la zona de los 2 €.
Por debajo del nivel de 1,79 € no aconsejamos estar comprados, ya que empezaría a tener debilidad, sin descartar que busque niveles de 1,67 €.
Si algun inversor está comprado cerca de este nivel que coloque un stop por debajo de 1,76 € (como muy cerca en 1,75 €).
Preferimos no estar comprados en este título tan dependiente del crudo.
La FED toma medidas
La Fed tiene listo un nuevo plan que debería facilitar el acceso al crédito de los consumidores, en forma de tarjetas o préstamos para comprar coches, aunque no necesariamente a un tipo más bajo.
Estos préstamos se derivarán de una iniciativa para resucitar el mercado de titulizaciones de crédito, títulos culpables del inicio de la crisis financiera del verano de 2007.
Esto es debido a la necesidad de que el crédito vuelva a fluir hacia el consumidor individual porque las condiciones de crédito para los hogares y empresas siguen siendo extremadamente duras.
Estos préstamos se derivarán de una iniciativa para resucitar el mercado de titulizaciones de crédito, títulos culpables del inicio de la crisis financiera del verano de 2007.
Esto es debido a la necesidad de que el crédito vuelva a fluir hacia el consumidor individual porque las condiciones de crédito para los hogares y empresas siguen siendo extremadamente duras.
Tasa de paro
La tasa de paro en la Unión Europea alcanzó en diciembre el 7,2%, lo que supone seis décimas por encima de la referencia de hace doce meses.
España aparece como el país, entre los veintisiete miembros de la UE, en los que la tasa de desempleo alcanzó en diciembre el nivel más elevado al situarse en el 14,4%.
España aparece como el país, entre los veintisiete miembros de la UE, en los que la tasa de desempleo alcanzó en diciembre el nivel más elevado al situarse en el 14,4%.
IPC en España
El Índice de Precios de Consumo Armonizado (IPCA) en España bajó siete décimas en enero, hasta situar su tasa interanual en el 0,8%.
Desde 1997 no se ha registrado nunca una tasa anual tan baja. Se trata además del sexto descenso consecutivo que experimenta el IPCA anual.
La tasa anual del IPC armonizado suele coincidir (apenas varía en alguna décima) con la del IPC general, cuya evolución del mes de enero se publicará el próximo 13 de febrero.
De situarse el IPC en el 0,8%, sería la tasa más baja desde 1952, cuando alcanzó una tasa negativa del 1,99%, por la fuerte caída de los productos alimenticios.
Desde 1997 no se ha registrado nunca una tasa anual tan baja. Se trata además del sexto descenso consecutivo que experimenta el IPCA anual.
La tasa anual del IPC armonizado suele coincidir (apenas varía en alguna décima) con la del IPC general, cuya evolución del mes de enero se publicará el próximo 13 de febrero.
De situarse el IPC en el 0,8%, sería la tasa más baja desde 1952, cuando alcanzó una tasa negativa del 1,99%, por la fuerte caída de los productos alimenticios.
Euribor
El euríbor cerró enero en el 2,622% tras cuatro meses consecutivos de bajadas y abaratará las hipotecas que se revisen en febrero en 1.660 euros al año.
El indicador marcó hoy el 2,273%, su mínima tasa intradía desde septiembre de 2005, lleva 78 sesiones consecutivas de descensos.
El indicador marcó hoy el 2,273%, su mínima tasa intradía desde septiembre de 2005, lleva 78 sesiones consecutivas de descensos.
jueves, 29 de enero de 2009
Iberdrola
En el anterior análisis dijimos que el apoyo lo tenemos en los 4,94 €, de manera que su tendencia es alcista en el corto plazo mientras logre mantenerse por encima de este precio.
Este hecho permitiría intentar un ataque a la zona de los 6,25 € como primera proyección, tan solo necesita que entre volumen.
Pues bien, en ningún momento perdió la zona de los 4,94 €, de manera que la tendencia alcista se cumplió y se alcanzó la proyección estimada de subida en los 6,25 €.
Continúa dentro de un canal tendencial de sesgo alcista, en el cual tuvo un amago de perforarlo por su parte alta pero fue una señal o intento falso.
Dentro del canal perforó un patrón simétrico por su parte baja originando señal de bajadas.
Importante señalar para el inversor que esté comprado que, por debajo de la zona de los 5,92 € entra en debilidad (no estar comprados más allá de los 5,82 €), ya que perder este nivel, sobre todo a cierre de sesión, supone la posibilidad de ver recortes a los 5,58-5,60 € como primer nivel.
La tendencia principal en los mercados es bajista, así que mejor esperar a ver el precio por encima del nivel de los 6,78 €.
Grifols
Hacía casi un año que no analizábamos este título, así pues vamos a echarle un vistazo.
Ha perforado un patrón triangular del tipo rectángulo, concretamente por su parte alta, originando señal de subidas.
Para el muy corto plazo, es fundamental mantener el nivel de los 13,59 €. La pérdida de este nivel a cierre de sesión supone no estar dentro comprado.
Mientras mantenga dicha zona, puede atacar como primer objetivo el nivel de los 13,95-14 €.
El volúmen está siendo bajo de momento.
Datos (30 enero)
- 9:00: IPC de España.
- 11:00: tasa de paro de la UE.
- 14:30: PIB de USA.
- 15:45: PMI de Chicago.
- 16:00: confianza Universidad Michigan.
- 11:00: tasa de paro de la UE.
- 14:30: PIB de USA.
- 15:45: PMI de Chicago.
- 16:00: confianza Universidad Michigan.
Petróleo
Si a mediados de febrero el precio del barril de crudo no ha superado con holgura los 50 dólares, la OPEP decidirá en marzo cerrar el grifo para forzar el alza del crudo.
Esto se debe a que los países de la OPEP necesitan que el precio del crudo se sitúe en una horquilla de entre 60 y 80 dólares por barril.
Esto se debe a que los países de la OPEP necesitan que el precio del crudo se sitúe en una horquilla de entre 60 y 80 dólares por barril.
Rebaja de tipos del BCE
El Banco Central Europeo podría adoptar más medidas extraordinarias para combatir la desaceleración económica global y podría bajar los tipos por debajo del 2%.
miércoles, 28 de enero de 2009
FED
La Reserva Federal ha mantenido el precio del dinero en Estados Unidos sin cambios, en el rango entre el 0% y el 0,25%.
los tipos se mantendrán bajos durante largo tiempo para apoyar a los mercados financieros. Este ha sido el mensaje que acaba de lanzar.
los tipos se mantendrán bajos durante largo tiempo para apoyar a los mercados financieros. Este ha sido el mensaje que acaba de lanzar.
Gas Natural
En el anterior análisis dijimos 3 cuestiones:
- Tiene una buena oportunidad para los inversores agresivos para comprar por encima de los 19,10 €, ya que supondría un impulso al alza con primer objetivo en la zona de los 21,50 €.
- Hay que ser muy estrictos y no estar comprados si pierde estos 19,10 € a cierre de sesión diaria, ya que se activaría señal de recortes en busca de los mínimos anuales en la zona de los 18,50 €.
- ¿Cuando podemos ver una recuperación interesante? Pues con un cierre de sesión por encima de los 26,15 € para atacar en primer lugar el nivel de los 27,80 €.
* Pues bien, respecto a la primera cuestión, la zona de compra de los 19,10 € para los inversores agresivos supuso cerrar en 18,88 € (ya que perdió los 19,10 € y se cerró en la sesión que abrió por debajo de 19,10 €), es decir, una pérdida de un 1,15 %. Esta es la clave, es decir, las operaciones para agresivos no pueden ser realizadas por conservadores, y asún así siempre las perdidas que se pueda tener han de ser pequeñitas, como ha sido el caso.
* Respecto a la segunda cuestión, la pérdida de los 19,10 € llevó el precio al objetivo señalado de los 18,50 €.
* No se activó la señal de compra para los inversores conservadores.
En estos momentos, está culminando un patrón simétrico de dimensiones importantes, de manera que en cuanto lo rompa tendrá un movimiento, en principio, interesante.
Decir que por debajo de la zona de los 19,07 € no se debe de estar comprado, ya que se corre el riesgo de atacar el nivel de los 18,60 €.
Preferimos ver una superación del nivel de los 21,50 € a cierre de sesión y si la sesión siguiente abre por encima de dicho precio, puede ser momento de compra para un primer objetivo en el nivel de los 22,20 € y un segundo objetivo en la zona de los 22,60 €.
Dentro de una tendencia bajista principal como es la actual, los objetivos en las compras han de ser cercanos.
Gamesa
En el anterior análisis dijimos que como requisito para comprar vamos a esperar a que supere el nivel de los 15,28-15,30 € a cierre de sesión y que la siguiente sesión abra por encima de dicho nivel.
No se activó la señal de compra porque no se produjo ningún cierre por encima de la zona señalada.
Además, gracias al filtro del cierre de sesión y apertura de la sesión siguiente, pueden observar que se evitó comprar en una rotura falsa.
Consideramos que el inversor que esté comprado no debería mantener los títulos por debajo del nivel de los 12,17 € (como mucho por debajo de los 11,75 €), ya que supone entrar en zona de debilidad en el corto plazo.
La zona de los 15,28 € sigue siendo la clave por arriba. Es necesario ver una superación de este nivel a cierre de sesión y si la siguiente sesión abre por encima puede ser una buena opción de compra.
Ya que seguimos inmersos en una tendencia bajista principal, marcamos como primer objetivo la zona de los 16,40-16,45 €.
De momento, el precio está ligeramente sobrevendido y el volúmen es bastante bajo.
Datos (29 enero)
- 8:00: paro de Alemania.
- 10:00: masa monetaria de la UE.
- 11:00: confianza de la UE.
- 14:30: desempleo de USA.
- 16:00: venta viviendas nuevas de USA.
- 10:00: masa monetaria de la UE.
- 11:00: confianza de la UE.
- 14:30: desempleo de USA.
- 16:00: venta viviendas nuevas de USA.
Siguen los datos negativos
- El FMI ha revisado a la baja, por segunda vez, las perspectivas de la economía global. En el caso de España, la recesión se extenderá hasta 2010 (-0,1%) y para 2009 la contracción económica será del 1,7%.
- La economía española está ya en recesión, al sufrir dos caídas trimestrales consecutivas en 2008, y en los últimos tres meses del año pasado acentuó su deterioro, con una bajada del Producto Interior Bruto del 1,1%.
- Las viviendas hipotecadas descienden un 45,8%. El Banco de España constata el endurecimiento del acceso al crédito.
- Trichet ha dicho que el sistema financiero está demasiado frágil y necesita reformas.
- El desempleo mundial podría aumentar este año en 50 millones respecto a 2007.
- La economía española está ya en recesión, al sufrir dos caídas trimestrales consecutivas en 2008, y en los últimos tres meses del año pasado acentuó su deterioro, con una bajada del Producto Interior Bruto del 1,1%.
- Las viviendas hipotecadas descienden un 45,8%. El Banco de España constata el endurecimiento del acceso al crédito.
- Trichet ha dicho que el sistema financiero está demasiado frágil y necesita reformas.
- El desempleo mundial podría aumentar este año en 50 millones respecto a 2007.
martes, 27 de enero de 2009
Fersa
En nuestro anterior análisis comentamos que era mejor no estar comprados en este título porque podía ir a cerrar su gap en la zona de 1,95 €.
Efectivamente, no era adecuado estar comprados porque bajó hasta la zona de los 2 € sin tapar aún dicho gap.
No sería de extrañar que asistiéramos a un rebote al alza en el corto plazo para atacar la zona de los 2,30 € como primer objetivo y la zona de los 2,34 € como segundo objetivo.
Pero hay que tener muy claro que por debajo de los 2,18 € es peligroso estar comprados, máxime si cierra una sesión por debajo de dicho precio, ya que podría volver a atacar el nivel de los 2 €.
La sobreventa es ligera y el volúmen sigue siendo muy bajo de momento.
Datos (28 enero)
- 8:00: GFK de Alemania.
- 9:00: créditos de España.
- 13:00: hpotecas de USA.
- 16:35: inventarios de petróleo.
- 20:15: decisión de la FED sobre tipos de interés.
- 9:00: créditos de España.
- 13:00: hpotecas de USA.
- 16:35: inventarios de petróleo.
- 20:15: decisión de la FED sobre tipos de interés.
Euribor
El euribor a doce meses marcó hoy el 2,335%, lo que le llevará a cerrar enero en el 2,6%. A falta de tres jornadas de cotización para que finalice el mes, el indicador registró hoy su nivel diario más bajo desde el 5 de octubre de 2005, cuando se situó en el 2,337%.
De esta manera, la media mensual del euribor se situó hoy en el 2,676%, frente al 4,498% que alcanzó en enero de 2008.
Una hipoteca media de 150.000 euros con un plazo de amortización de 25 años y con un diferencial de 0,50 puntos sobre el euribor se abaratará unos 160 euros al mes al pasar la cuota de 833,58 euros a 672,93 euros, lo que supone una rebaja de unos 2.000 euros al año.
De esta manera, la media mensual del euribor se situó hoy en el 2,676%, frente al 4,498% que alcanzó en enero de 2008.
Una hipoteca media de 150.000 euros con un plazo de amortización de 25 años y con un diferencial de 0,50 puntos sobre el euribor se abaratará unos 160 euros al mes al pasar la cuota de 833,58 euros a 672,93 euros, lo que supone una rebaja de unos 2.000 euros al año.
Informe de la OCDE
España será el último país de la OCDE en salir de la crisis y no comenzará a ver síntomas de recuperación hasta la segunda mitad de 2010.
El número de insolvencias se disparó en un 161% en 2008, el récord de todos los países de nuestro entorno.
En 2009 los concursos también continuarán su senda creciente como consecuencia de las acuciantes dificultades de la economía española.
El número de insolvencias se disparó en un 161% en 2008, el récord de todos los países de nuestro entorno.
En 2009 los concursos también continuarán su senda creciente como consecuencia de las acuciantes dificultades de la economía española.
Paquete de medidas históricas
El Gobierno de Alemania aprobó hoy el mayor paquete de reactivación económica desde la Segunda Guerra Mundial para paliar la también mayor crisis desde la posguerra y, al mismo tiempo, dio luz verde a un presupuesto suplementario que duplica el endeudamiento frente al plan inicial.
Confianza del consumidor
La confianza del consumidor de USA cayó a un mínimo récord en enero debido al deterioro del sector vivienda y el empeoramiento de las perspectivas laborales.
Los consumidores siguieron pesimistas acerca del estado de la economía norteamericana.
Los consumidores siguieron pesimistas acerca del estado de la economía norteamericana.
lunes, 26 de enero de 2009
Ferrovial
En el anterior análisis dijimos que lo importante que hay que tener en cuenta es la zona de los 18,78 €. Mientras no pierda este nivel no hay problemas y comenzaría un impulso al alza en busca de los 21 €.
Efectivamente, mantuvo los 18,78 € y alcanzó el objetivo comentado de los 21 €.
También dijimos que personalmente no estaría en este valor, salvo superando los 21 € a cierre de sesión para buscar la zona de los 23 €, pero teniendo muy claro que es solo un rebote dentro de una tendencia bajista de fondo y que si pierde los 21 € a cierre de sesión hay que estar fuera enseguida del título.
Efectivamente, superó los 21 € a cierre de sesión y alcanzó el objetivo propuesto de los 23 € (ganancia de un 8,75 %).
No aconsejamos estar comprados por debajo de la zona de los 19,38 €, ya que las probabilidades de que fuese en busca de los mínimos del 2008 en área de los 18 € aumentarían considerablemente.
Por tanto, el inversor que desee comprar ha de asumir que su stop debe de situarlo no más alejado de los 19,30 € y marcarse un primer objetivo en la zona de los 21,50 € y un segundo objetivo en la zona de los 22,55 €.
Datos (27 enero)
- 8:00: precios importación de Alemania.
- 10:00: IFO de Alemania.
- 10:00: cuenta corriente de la UE.
- 15:00: índice precios viviendas de USA.
- 16:00: confianza consumidor de USA.
- 10:00: IFO de Alemania.
- 10:00: cuenta corriente de la UE.
- 15:00: índice precios viviendas de USA.
- 16:00: confianza consumidor de USA.
Deflación
La deflación podría estar en España más cerca de lo esperado. Esto es debido a que los precios industriales bajaron el pasado mes de diciembre un 2,2% respecto a noviembre, encadenando su quinto descenso mensual consecutivo, y cayeron un 0,2% en el último año.
Siempre se ha considerado al Índice General de Precios Industriales (IPRI) como un indicador adelantado de unos tres meses del Índice de Precios al Consumo (IPC).
Se espera que el IPC español caiga de forma continuada hasta agosto, cuando se podrían registrar incluso tasas interanuales negativas. Si el IPC sigue el camino marcado por el Índice de Precios Industriales (IPRI) la deflación podría llegar incluso antes de verano.
Siempre se ha considerado al Índice General de Precios Industriales (IPRI) como un indicador adelantado de unos tres meses del Índice de Precios al Consumo (IPC).
Se espera que el IPC español caiga de forma continuada hasta agosto, cuando se podrían registrar incluso tasas interanuales negativas. Si el IPC sigue el camino marcado por el Índice de Precios Industriales (IPRI) la deflación podría llegar incluso antes de verano.
Euribor
El euríbor a doce meses marcó hoy el 2,34% y cerrará este mes en torno al 2,5%. Esto supondrá una rebaja en el pago de las hipotecas.
Una hipoteca media de 150.000 euros con un plazo de amortización de 25 años y con un diferencial de 0,50 puntos sobre el euríbor se abaratará 160 euros al mes al pasar la cuota de 833,58 euros a 672,93 euros, lo que supone una rebaja de 1.927 euros al año.
Una hipoteca media de 150.000 euros con un plazo de amortización de 25 años y con un diferencial de 0,50 puntos sobre el euríbor se abaratará 160 euros al mes al pasar la cuota de 833,58 euros a 672,93 euros, lo que supone una rebaja de 1.927 euros al año.
Noticias negativas
- Los bancos concedieron un 42,17 % menos de créditos al consumo a los hogares durante el mes de noviembre, lo que supone una caída respecto al importe que alcanzaron estos préstamos en el mismo mes del año anterior.
las entidades financieras miran con lupa los créditos que conceden, porque tienen miedo a que no se les devuelva el importe del préstamo.
- Avalancha de despidos masivos en un solo día. Cinco empresas de Europa y Estados Unidos han recortado de golpe 48.000 empleos.
En Europa ING y Philips.
En USA Caterpillar, Sprint y Home Depot.
- The Economist ha dicho que el impacto social de la recesión económica llegará a su plenitud después del verano, cuando una primera oleada de parados se quede sin prestación por desempleo y empiece a recibir ayudas asistenciales.
las entidades financieras miran con lupa los créditos que conceden, porque tienen miedo a que no se les devuelva el importe del préstamo.
- Avalancha de despidos masivos en un solo día. Cinco empresas de Europa y Estados Unidos han recortado de golpe 48.000 empleos.
En Europa ING y Philips.
En USA Caterpillar, Sprint y Home Depot.
- The Economist ha dicho que el impacto social de la recesión económica llegará a su plenitud después del verano, cuando una primera oleada de parados se quede sin prestación por desempleo y empiece a recibir ayudas asistenciales.
sábado, 24 de enero de 2009
Apple
Continúa dentro de su canal tendencial de sesgo bajista y rango medio. Se aproxima a su parte alta, pero mientras no supere el canal y lo perfore al alza no saldrá de su espiral bajista.
Dentro del canal bajista perdió su directriz alcista originando señal de recortes en la zona de los 86,25 $.
Recientemente ha formado un suelo por debajo de los mínimos del año 2008, concretamente en la zona de los 78,20 $.
Por tanto, por debajo de este nivel no se debe de estar comprados porque continuaría marcando nuevos mínimos anuales.
Superando la zona de los 95,95 $ a cierre de sesión, podría tener un impulso al alza con un primer objetivo en el nivel de los 100,15-100,30 $.
RWE
Perdió su directriz alcista originando señal de recortes a la baja en la zona de los 62,70 €.
Los descensos llegaron justo hasta el soporte del nivel de los 57,87 €, de manera que seguimos manteniendo dicho soporte vigente.
Por debajo de la zona de los 57,87 € no se debe de estar comprados ya que en tal caso continuarían los recortes.
El inversor que este comprado ha de tener un stop justo debajo de los 57 €, pensamos que es un riesgo aceptable de stop en caso de perder los 57,87 €.
La sobreventa del título podría ayudarle a rebotar, aunque al venir de siete sesiones planas, el valor de la sobreventa es ficticio.
LVMH
Perdió su directriz alcistaoriginando señal de recortes a la baja en la zona de los 45,96 €.
Tras los recortes ha formado un suelo, al menos temporalmente, en el nivel de los 39,75 €.
Es importante resaltar que por debajo de dicho suelo de los 39,75 € no se debe de estar comprados, ya que tendría muchas posibilidades de ir a zona de mínimos del 2008 en los 38,49 €.
Si supera, a cierre de sesión, la zona de los 41,95 € podríamos verle un poco más oxigenada y con opciones de atacar el nivel de los 43,16 € como primer objetivo.
Aún se encuentra el precio en niveles de sobreventa.
¿Qué pasará en 2009 con los dividendos de los bancos?
En 2008 el dividendo que repartieron los bancos fue record, pero ojo que en 2009 el tema va a cambiar.
Los grandes bancos, como Santander y BBVA, están más preparados para afrontar la crisis y podrían mantener su balance sin suprimir ni rebajar su dividendo.
Los bancos mediandos, tales como Bankinter, Sabadell, Banesto y Popular, seguramente recorten su dividendo e incluso lo podría suprimir alguna entidad.
La morosidad en el 2008 cerró en el 3 % y en 2009 se espera que aumente al 5-8 %, de ahí que un recorte en el dividendo evite la mora y no acaba con las provisiones genéricas, ya que permite ampliar las reservas.
Los grandes bancos, como Santander y BBVA, están más preparados para afrontar la crisis y podrían mantener su balance sin suprimir ni rebajar su dividendo.
Los bancos mediandos, tales como Bankinter, Sabadell, Banesto y Popular, seguramente recorten su dividendo e incluso lo podría suprimir alguna entidad.
La morosidad en el 2008 cerró en el 3 % y en 2009 se espera que aumente al 5-8 %, de ahí que un recorte en el dividendo evite la mora y no acaba con las provisiones genéricas, ya que permite ampliar las reservas.
Mínimos del 2008
En el mes de diciembre advertimos de que en los primeros seis meses del año 2009 la inmensa mayoría de los índices bursátiles iban a ir a los mínimos del año 2008 y que estábamos convencidos de que los perderían.
Pues bien, a día de hoy varios índices ya han perdido los mínimos del 2008 y el resto se han quedado a muy pocos puntos.....
Pues bien, a día de hoy varios índices ya han perdido los mínimos del 2008 y el resto se han quedado a muy pocos puntos.....
Datos negativos
- El Gobierno de Estados Unidos no tiene conocimiento de qué ha pasado con los millones de dólares que ha dado a los bancos para que volvieran a conceder préstamos, pese a que el crédito apenas ha aumentado.
- Un ex directivo de Morgan Stanley considera que la banca española se dirige este año a emprender un fuerte proceso de reestructuración y que sólo quedarán 4 ó 5 bancos.
- El año 2009 ha traído un aluvión de incrementos de precios en los servicios básicos. Ha subido la luz, el agua, el teléfono y los transportes, entre otros. Ahora también se han sumado los bancos y cajas con un significativo aumento de las comisiones que cobran por sus servicios (transferencias, cheques, estudio de créditos, tarjetas).
Han llegado a subir en poco más de un mes hasta un 66% las tasas que cobran.
Las mayores alzas se han producido en tarjetas y cuentas corrientes.
- Citigroup ha adelantado un panorama desolador para la economía española durante este año y los siguientes, ya que considerán que sufrirá la peor recesión en medio siglo y no logrará recuperar la senda positiva hasta 2011.
- Los principales responsables de la Confederación Europea de Sindicatos (CES) reclaman una coordinación entre los países de la UE contra la crisis económica, porque lo peor está por venir.
- la constructora Obrum no ha podido refinanciar la deuda, sus esfuerzos han sido estériles ante la negativa de los bancos a volver a refinanciarles la deuda, y ha terminado reconociendo su caída en los juzgados mercantiles de Madrid ewntrando en concurso de acreedores.
- Un ex directivo de Morgan Stanley considera que la banca española se dirige este año a emprender un fuerte proceso de reestructuración y que sólo quedarán 4 ó 5 bancos.
- El año 2009 ha traído un aluvión de incrementos de precios en los servicios básicos. Ha subido la luz, el agua, el teléfono y los transportes, entre otros. Ahora también se han sumado los bancos y cajas con un significativo aumento de las comisiones que cobran por sus servicios (transferencias, cheques, estudio de créditos, tarjetas).
Han llegado a subir en poco más de un mes hasta un 66% las tasas que cobran.
Las mayores alzas se han producido en tarjetas y cuentas corrientes.
- Citigroup ha adelantado un panorama desolador para la economía española durante este año y los siguientes, ya que considerán que sufrirá la peor recesión en medio siglo y no logrará recuperar la senda positiva hasta 2011.
- Los principales responsables de la Confederación Europea de Sindicatos (CES) reclaman una coordinación entre los países de la UE contra la crisis económica, porque lo peor está por venir.
- la constructora Obrum no ha podido refinanciar la deuda, sus esfuerzos han sido estériles ante la negativa de los bancos a volver a refinanciarles la deuda, y ha terminado reconociendo su caída en los juzgados mercantiles de Madrid ewntrando en concurso de acreedores.
FCC
En nuestro anterior análisis dijimos que es un valor donde a día de hoy no aconsejamos estar comprados, básicamente por 2 motivos:
- Continúa dentro del rango del canal de sesgo bajista.
- Ha cerrado en 26,93 € y tenemos como zona caliente los 26,95 €.
Por tanto, primera cuestión a tener en cuenta importante es no estar comprados en este valor hoy en día.
Efectivamente, el valor ha continuado plenamente bajista, ha llegado en la sesión de ayer viernes a los 20,20 €.
Para este título decir que no es aconsejable estar comprados, al menos que supere el nivel de los 24,48 € a cierre de sesión y abra la siguiente sesión por encima de dicho precio.
En tal caso, podemos fijar un primer objetivo en la zona de los 25,80 € y se cerraría el gap bajista pendiente hoy en día.
Puede ser que el lunes asistamos a un impulso generalizado en las bolsas, pero dentro de una tendencia bajista de fondo.
Veremos si los niveles actuales de sobreventa le puede ayudar.
Esto significaría que si compramos el lunes al abrir la sesión habría que colocar un stop justo por debajo de los 20 € para un primer objetivo en el nivel de los 21 €.
Europac
No se activó la señal de compra que comentamos en nuestro anterior análisis, ya que no llegó al nivel de los 5 €.
En estos momentos, decir que 3,47 € sería la zona a vigilar, ya que no solo es su nueva resistencia sino que además pueden observar en el gráfico es la directriz bajista la que continúa marcando en todo momento las zonas dinámicas que no se pueden superar.
En este caso, dicha directriz está pasando por esta zona de precios, de ahí que el máximo del impulso alcista se detuvo en dicha zona.
Por tanto, si viéramos una superación de la zona de los 3,47 € a cierre de sesión podríamos asistir a un primer objetivo en el nivel de los 3,70 €.
Recalcar que por debajo de los 3,10 € seguramente asistamos a recortes en el corto plazo con una primer objetivo en el nivel de los 2,97-3 €.
Datos (26 enero)
- 8:00: IPC de Alemania.
- 14:30: índice de Chicago.
- 16:00: venta viviendas de USA.
- 14:30: índice de Chicago.
- 16:00: venta viviendas de USA.
Volatilidad
Los indicadores de volatilidad (VIX, VXO, VXN, RVX, VXD) se encuentran en zonas de medias de 49.
Esto supone que los inversores han empezado acusar en el corto plazo un poco de miedo viendo que los primeros datos macroeconómicos del año 2009 están siendo negativos.
Esto supone que los inversores han empezado acusar en el corto plazo un poco de miedo viendo que los primeros datos macroeconómicos del año 2009 están siendo negativos.
Ratio Put/Call
Si este ratio fuese superior a la unidad, nos indica que los inversores tienen expectativas bajistas ya que el número de opciones de venta put adquiridas superaría al de opciones de compra call compradas.
En estos momentos, el ratio se encuentra casi enla unidad, de manera que los inversores tienen un sentimiento de indecisión de la evolución de los mercados bursátiles en general en el corto plazo.
Así pues, en estos momentos hay un equilibrio entre sentimientos de perder minimos del 2008 y sentimientos de haber hecho un suelo temporal en el corto plazo para rebotar al alza.
En estos momentos, el ratio se encuentra casi enla unidad, de manera que los inversores tienen un sentimiento de indecisión de la evolución de los mercados bursátiles en general en el corto plazo.
Así pues, en estos momentos hay un equilibrio entre sentimientos de perder minimos del 2008 y sentimientos de haber hecho un suelo temporal en el corto plazo para rebotar al alza.
Ibex 35
El sábado dijimos que atentos al nivel de los 8490 puntos, ya que perder esta zona a cierre de sesión puede llevar al precio a la zona de los 8360 puntos.
La bajada incluso puede alcanzar en el corto plazo la zona de los 8175-8180 puntos.
Pues bien, perdió la zona señalada de los 8490 puntos y bajó hasta nuestras 2 proyecciones comentadas, los 8360 puntos y los 8175 puntos.
La zona realmente se encuentra en los 7905 puntos, ya que perdiendo este nivel, sobre todo a cierre de sesión, supone ir a los mínimos del 2008 que están en los 7737 puntos.
Así pues, estamos en situación muy delicada....
La bajada incluso puede alcanzar en el corto plazo la zona de los 8175-8180 puntos.
Pues bien, perdió la zona señalada de los 8490 puntos y bajó hasta nuestras 2 proyecciones comentadas, los 8360 puntos y los 8175 puntos.
La zona realmente se encuentra en los 7905 puntos, ya que perdiendo este nivel, sobre todo a cierre de sesión, supone ir a los mínimos del 2008 que están en los 7737 puntos.
Así pues, estamos en situación muy delicada....
Estrategia Futuro Ibex
Aunque la mayoría de los inversores cerraron ya la estrategia de cortos (comentada el 15 de diciembre con semanas de antelación para abrir cortos en 9745 puntos y varios obetivos que eran 9000,8500,8000, mínimo del 2008), decir que esta semana se alcanzó el tercero de los objetivos propuestos, el de los 8000 puntos.
Por tanto, el inversor que haya seguido fiel la estrategia ha llegado a obtener 1745 puntos de beneficio (la máxima pérdidsa que se fue soportando fue de 15 puntos).
Una vez más, enhorabuena a los inversores que hayan tenido la paciencia de seguir la estrategia.
Por tanto, el inversor que haya seguido fiel la estrategia ha llegado a obtener 1745 puntos de beneficio (la máxima pérdidsa que se fue soportando fue de 15 puntos).
Una vez más, enhorabuena a los inversores que hayan tenido la paciencia de seguir la estrategia.
Índice Bancario
Ha perdido su soporte importantísimo de los 141,25 bajando ipso facto a la zona de los 109,69 puntos.
Esto significa que el sector bancario europeo sigue muy tocado, débil y bajista.
El índice de morosidad de los bancos seguirá alto en 2009.
Es precisamente el sector bancario el que ha lastrado esta semana a todos los índices bursátiles.
Esto significa que el sector bancario europeo sigue muy tocado, débil y bajista.
El índice de morosidad de los bancos seguirá alto en 2009.
Es precisamente el sector bancario el que ha lastrado esta semana a todos los índices bursátiles.
Futuro Ibex
El sábado dijimos que vigilaríamos la zona de los 8495 puntos, ya que la tenemos situada como soporte de interés.
Esto implica que perdiendo este nivel, máxime a cierre de sesión, podemos ver el precio en la zona de los 8375 puntos.
Ha perdido dicha zona de precios y se ha alcanzado el primer objetivo de la proyección de las bajadas en 8375 puntos.
Atentos porque perder la zona de los 7874 puntos, sobre todo a cierre de sesión, implicaría un alto peligro de atacar los mínimos del 2008 en los 7660 puntos.
Solamente manteniendo el nivel de los 7874 puntos podemos ver un impulso al alza con un primer objetivo en la zona de los 8350 puntos y un segundo objetivo en la zona de los 8495 puntos.
Esto implica que perdiendo este nivel, máxime a cierre de sesión, podemos ver el precio en la zona de los 8375 puntos.
Ha perdido dicha zona de precios y se ha alcanzado el primer objetivo de la proyección de las bajadas en 8375 puntos.
Atentos porque perder la zona de los 7874 puntos, sobre todo a cierre de sesión, implicaría un alto peligro de atacar los mínimos del 2008 en los 7660 puntos.
Solamente manteniendo el nivel de los 7874 puntos podemos ver un impulso al alza con un primer objetivo en la zona de los 8350 puntos y un segundo objetivo en la zona de los 8495 puntos.
Futuro Dax
El sábado dijimos que perder el nivel de los 4330-4334 supone no estar largos, ya que se corre el riesgo de bajar a la zona de los 4260-4262 puntos.
Ha perdido dicho precio y se ha alcanzado el primer objetivo de la proyección de las bajadas en 4260 puntos.
Nuestra zona clave a vigilar son los 4068 puntos, ya que por debajo de dicha zona, sobre todo a cierre de sesión, supondría la posibilidad de seguir asistiendo a recortes e ir en busca de los mínimos anuales de 2008 en la zona de los 4032-4032,5 puntos.
Solamente si mantiene la zona de los 4068 puntos tendríamos un impulso al alza con un primer objetivo en los 4350-4360 puntos y un segundo objetivo en los 4427-4430 puntos.
Ha perdido dicho precio y se ha alcanzado el primer objetivo de la proyección de las bajadas en 4260 puntos.
Nuestra zona clave a vigilar son los 4068 puntos, ya que por debajo de dicha zona, sobre todo a cierre de sesión, supondría la posibilidad de seguir asistiendo a recortes e ir en busca de los mínimos anuales de 2008 en la zona de los 4032-4032,5 puntos.
Solamente si mantiene la zona de los 4068 puntos tendríamos un impulso al alza con un primer objetivo en los 4350-4360 puntos y un segundo objetivo en los 4427-4430 puntos.
Futuro Eurostoxx
El sabado dijimos que en 2240-2241 puntos se mantiene el soporte base, de manera que por debajo de este nivel de precios es mejor no estar largos, ya que se corre el riesgo de bajar a la zona de los 2.200 puntos.
Pues bien, ha perdido el soporte base señalado y se ha alcanzado el objetivo propuesto de la primera proyección de bajadas en los 2.200 puntos.
La zona clave la situamos en el nivel de los 2130-2131 puntos. Por debajo de este nivel no se debe de estar largos, sobre todo a cierre de sesión, ya que entraría en debilidad y podemos asisitir de nuevo a visitar los mínimos en la zona de los 2084-2085 puntos.
Solamente si aguanta los 2130-2131 puntos veríamos un impulso al alza con un primer objetivo en la zona de los 2240 y un segundo objetivo en la zona de los 2310-2320 puntos.
Pues bien, ha perdido el soporte base señalado y se ha alcanzado el objetivo propuesto de la primera proyección de bajadas en los 2.200 puntos.
La zona clave la situamos en el nivel de los 2130-2131 puntos. Por debajo de este nivel no se debe de estar largos, sobre todo a cierre de sesión, ya que entraría en debilidad y podemos asisitir de nuevo a visitar los mínimos en la zona de los 2084-2085 puntos.
Solamente si aguanta los 2130-2131 puntos veríamos un impulso al alza con un primer objetivo en la zona de los 2240 y un segundo objetivo en la zona de los 2310-2320 puntos.
Futuro Bund
El sábado pasado dijimos que no se perdió a cierre de sesión los 123,13 puntos, de manera que el impulso seguía al alza y alcanzó el objetivo comentado de los 125,50-125,55 puntos.
Los inversores que sigan largos podrían situar un stop ganador justo debajo de los 124,40 puntos".
Nuestra zona a vigilar son los 123,13 puntos. Es decir, perdiendo este nivel, sobre todo a cierre de sesión, supone posibilidad de seguir recortando en el corto plazo para ir al nivel de los 122,60 puntos como primer nivel y a los 122 puntos como segundo nivel.
Por tanto, solamente largos si mantiene la zona de los 123,13 puntos para atacar como primera proyección la zona de los 123,65-123,68 puntos y como segunda los 124,13 puntos.
Los inversores que sigan largos podrían situar un stop ganador justo debajo de los 124,40 puntos".
Nuestra zona a vigilar son los 123,13 puntos. Es decir, perdiendo este nivel, sobre todo a cierre de sesión, supone posibilidad de seguir recortando en el corto plazo para ir al nivel de los 122,60 puntos como primer nivel y a los 122 puntos como segundo nivel.
Por tanto, solamente largos si mantiene la zona de los 123,13 puntos para atacar como primera proyección la zona de los 123,65-123,68 puntos y como segunda los 124,13 puntos.
Futuro S&P
El sábado dijimos que perdiendo la zona de los 816 puntos no es momento de estar largos ya que podría ir al nivel de los 800 puntos.
Perdió la zona de precio y alcanzó el primer objetivo de la proyección de las bajadas en 800 puntos, bajando hasta los 797,50 puntos.
Vamos a fijar como zona relevante los 801 puntos, es decir, por debajo de este nivel podemos asisitir a recortes, sobre todo si lo pierde a cierre de sesión.
Estos recortes nos pueden llevar al nivel de los 783,25-783,50 puntos como primera meta y a los 750 puntos como segunda.
Por tanto, manteniendo la zona de los 801 puntos se tendría un impulso con un primer objetivo en el nivel de los 837 puntos y un segundo objetivo en el nivel de los 851,75 puntos.
Perdió la zona de precio y alcanzó el primer objetivo de la proyección de las bajadas en 800 puntos, bajando hasta los 797,50 puntos.
Vamos a fijar como zona relevante los 801 puntos, es decir, por debajo de este nivel podemos asisitir a recortes, sobre todo si lo pierde a cierre de sesión.
Estos recortes nos pueden llevar al nivel de los 783,25-783,50 puntos como primera meta y a los 750 puntos como segunda.
Por tanto, manteniendo la zona de los 801 puntos se tendría un impulso con un primer objetivo en el nivel de los 837 puntos y un segundo objetivo en el nivel de los 851,75 puntos.
Futuro Dow Jones
El sábado dijimos que los 8.149 puntos es nuestra zona clave, es decir, perder esta zona supone debilidad en el corto plazo pudiendo atacar la zona de los 8.000 puntos.
Ha perdido dicho precio y se ha alcanzado el primer objetivo de la proyección de las bajadas.
En estos momentos, importante recalcar que por debajo de la zona de los 7949 puntos, sobre todo a cierre de sesión, no se debe de estar largos, ya que seguramente continuara recortando con un primer objetivo al nivel de los 7700 puntos y un segundo objetivo a los 7520 puntos.
Por tanto, manteniendo los 7949 puntos se podría esperar un impulso al alza con un primer objetivo en la zona de los 8180 puntos y un segundo en los 8265-8269 puntos.
Ha perdido dicho precio y se ha alcanzado el primer objetivo de la proyección de las bajadas.
En estos momentos, importante recalcar que por debajo de la zona de los 7949 puntos, sobre todo a cierre de sesión, no se debe de estar largos, ya que seguramente continuara recortando con un primer objetivo al nivel de los 7700 puntos y un segundo objetivo a los 7520 puntos.
Por tanto, manteniendo los 7949 puntos se podría esperar un impulso al alza con un primer objetivo en la zona de los 8180 puntos y un segundo en los 8265-8269 puntos.
Futuro Nasdaq
El pasado sábado dijimos que por debajo de la zona de los 1.165 puntos no es aconsejable estar largos ya que se corre el riesgo de que vaya al nivel de los 1.135 puntos como primer objetivo.
Efectivamente, perdió los 1.165 que dijimos y alcanzó el objetivo propuesto de la bajada en 1135 puntos, ya que bajó hasta los 1132 puntos.
Hay que tener en cuenta que en estos momentos, por debajo del nivel de los 1148,25 puntos, sobre todo a cierre de sesión, no se debe de estar largos, ya que podría ir al nivel de los 1134 puntos y sobre todo si no aguanta esta zona se desplomaría a los 1090,50 puntos.
Por tanto, por debajo del precio señalado nada de largos. Manteniendo estos niveles marcamos primera proyección a la zona de los 1181,75 como primer objetivo y a los 1199 como segundo objetivo.
Efectivamente, perdió los 1.165 que dijimos y alcanzó el objetivo propuesto de la bajada en 1135 puntos, ya que bajó hasta los 1132 puntos.
Hay que tener en cuenta que en estos momentos, por debajo del nivel de los 1148,25 puntos, sobre todo a cierre de sesión, no se debe de estar largos, ya que podría ir al nivel de los 1134 puntos y sobre todo si no aguanta esta zona se desplomaría a los 1090,50 puntos.
Por tanto, por debajo del precio señalado nada de largos. Manteniendo estos niveles marcamos primera proyección a la zona de los 1181,75 como primer objetivo y a los 1199 como segundo objetivo.
Euro-Dólar
Consideramos que perdiendo la zona de 1,2858, sobre todo a cierre de sesión, supone no estar comprados, ya que se puede correr el riesgo de que se dirija al nivel de 1,2722.
Por tanto, por debajo de dicho nivel nada de estar comprados. Mientras lo mantenga podría tener un impulso al alza a la zona de 1,3065 en el corto plazo.
Sigue débil el dólar americano, esperamos que en la segunda mitad del año se vaya recuperando poco a poco.
Por tanto, por debajo de dicho nivel nada de estar comprados. Mientras lo mantenga podría tener un impulso al alza a la zona de 1,3065 en el corto plazo.
Sigue débil el dólar americano, esperamos que en la segunda mitad del año se vaya recuperando poco a poco.
Futuro Oro
El pasado sábado dijimos que mientras no pierda a cierre de sesión la zona de los 811 $ se puede estar comprado para atacar el nivel de los 853 $ como primer objetivo y los 864 $ como segundo objetivo.
Efectivamente, no perdió el soporte señalado y alcanzó tanto el primero como el segundo de los objetivos propuestos de la subida, ya que alcanzó los 900 $.
Consideramos que en el muy corto plazo, la fuerza alcista se mantendrá mientras se mantenga por encima del nivel de los 884,5 $ en cuyo caso atacaría su resistencia de los 917,5 $.
Efectivamente, no perdió el soporte señalado y alcanzó tanto el primero como el segundo de los objetivos propuestos de la subida, ya que alcanzó los 900 $.
Consideramos que en el muy corto plazo, la fuerza alcista se mantendrá mientras se mantenga por encima del nivel de los 884,5 $ en cuyo caso atacaría su resistencia de los 917,5 $.
Futuro Petróleo
Consideramos que mientras aguante la zona de los 40,40 $ mantendrá el actual impulso alcista de corto plazo.
En este sentido, tendría una primera proyección al nivel de los 48,50-48,60 $ donde seguramente al primer intento no pueda superarlo.
Hay que tener en cuenta que perdiendo los 40,40 $ iría a cerrar el gap alcista pendiente a la zona de los 36,45 $.
En este sentido, tendría una primera proyección al nivel de los 48,50-48,60 $ donde seguramente al primer intento no pueda superarlo.
Hay que tener en cuenta que perdiendo los 40,40 $ iría a cerrar el gap alcista pendiente a la zona de los 36,45 $.
viernes, 23 de enero de 2009
Sepa qué son las Reits
Las Reits son sociedades cotizadas de inversión inmobiliaria y llegarán a la Bolsa española en los próximos meses después de primavera).
Son sociedades que se dedican a promover o adquirir inmuebles que explotan en régimen de alquiler en suelo urbano.
Como mínimo el 85 % del patrimonio de las Reits ha de estar invertido en lo comentado anteriormente.
Además, no puede tener un endeudamiento superior al 60 % del valor contable de las propiedades.
Además, tienen una fiscalidad muy interesante.
Por si fuera poco, la remuneración al accionista es muy atractiva, ya que la Ley obliga a repartir el 90 % de los beneficios entre los accionistas y también reparten el 50 % de las plusvalías por la venta de un inmueble.
Llevan varios años cotizando en países como Francia, Alemania y USA.
Son sociedades que se dedican a promover o adquirir inmuebles que explotan en régimen de alquiler en suelo urbano.
Como mínimo el 85 % del patrimonio de las Reits ha de estar invertido en lo comentado anteriormente.
Además, no puede tener un endeudamiento superior al 60 % del valor contable de las propiedades.
Además, tienen una fiscalidad muy interesante.
Por si fuera poco, la remuneración al accionista es muy atractiva, ya que la Ley obliga a repartir el 90 % de los beneficios entre los accionistas y también reparten el 50 % de las plusvalías por la venta de un inmueble.
Llevan varios años cotizando en países como Francia, Alemania y USA.
Ence
Dijimos en nuestro anterior análisis que tenemos fijado el soporte base en la zona de los 2,39 €, esto significa que mientras no pierda este precio, sobre todo a cierre de sesión, seguirá vigente el actual impulso alcista de corto plazo.
Este impulso tendría un primer objetivo en la zona de los 2,60 € y un segundo en los 2,72 €.
Pues bien, no perdió dicho soporte y el impulso alcanzó el primer objetivo comentado de los 2,60 € y se quedó a dos céntimos de alcanzar el segundo objetivo de los 2,72 €.
También dijimos que por debajo de 2,39 € no hay que estar comprados.
Fíjense que al perder los 2,39 € se fue a los 2 € directamente.
La directriz bajista de medio plazo ha detenido muy bien los retrocesos del precio y ha ayudado a marcar un nuevo soporte base.
Por tanto, fijamos en la zona de los 2 € la zona clave, es decir, por debajo de dicho nivel de precios no se debe de estar comprados, ya que seria asumir un peligro muy elevado.
Si se quiere especular, solamente hay 2 opciones, una muy arriesgada de comprar ya y stop debajo de 2 € o bien esperar a superar los 2,15 € a cierre de sesión y si la sesión siguiente abre por encima entrar con un primer objetivo en los 2,30-2,32 €, pero nunca dejar que pierda la zona de los 2 € y si se quiere asumir menos riesgo que no pierda el nivel de los 2,15 € a cierre de sesión.
Ebro Puleva
No se activó la señal de compra que comentamos en el análisis anterior, ya que se quedó dentro de un rango lateral sin dirección definida en el precio.
Así pues, vamos a actualizar el aspecto técnico de este título.
Hay que tener mucho cuidado con este título, porque en la sesión de hoy ha llegado a su directriz y ha cerrado la sesión justo en ella.
A este hecho hay que añadir que el mínimo de la sesión de hoy coincide justo con el soporte de la zona de los 9,76 €.
Por tanto, la cuestión es la siguiente: si no logra mantener la zona de los 9,76 €, sobre todo a cierre de sesión, no se debe de estar comprados, ya que podría ir a la zona de los 9,66 € y ahí es donde se juega el título todas sus cartas, ya que si no aguanta dicha zona nos vamos a mínimos del año 2008.
Así pues, solamente los inversores agresivos estarán comprados en torno a la zona de los 9,76 € con un stop ajustadito en el nivel de los 9,60 € o muy ligeramente por debajo y un primer objetivo en la zona de los 9,95 €.
Euribor
El euríbor cayó hoy por debajo del 2,4% por primera vez en su cotización diaria desde octubre de 2005.
Con este nuevo descenso, el indicador, que hoy marcó el 2,379%, situó su media mensual en el 2,718%, frente al 4,498% alcanzado en enero de 2008.
De esta manera, la media mensual del indicador, que lleva cayendo desde el pasado 10 de octubre de 2008, se sitúa en niveles similares a los registrados en diciembre de 2005, cuando se situó en el 2,783%, lo que está propiciando una rebaja en las cuotas de las hipotecas en sus revisiones
Con este nuevo descenso, el indicador, que hoy marcó el 2,379%, situó su media mensual en el 2,718%, frente al 4,498% alcanzado en enero de 2008.
De esta manera, la media mensual del indicador, que lleva cayendo desde el pasado 10 de octubre de 2008, se sitúa en niveles similares a los registrados en diciembre de 2005, cuando se situó en el 2,783%, lo que está propiciando una rebaja en las cuotas de las hipotecas en sus revisiones
Aumenta la lista de países en recesión
La economía del Reino Unido está oficialmente en recesión después de que el Producto Interno Bruto (PIB) registrase una caída del 1,5% en el último trimestre del 2008, el segundo trimestre consecutivo de descenso.
jueves, 22 de enero de 2009
EADS
En nuestro anterior análisis dijimos: "hay que estar muy atentos a mañana, ya que si abre la sesión por debajo de los 11,76 € estaría confirmando recortes en el muy corto plazo pudiendo ir a los 11 € que es donde está su directriz".
Efectivamente, al día siguiente del análisis abrió por debajo de la zona comentada de los 11,76 € y alcanzó el objetivo propuesto de los 11 € (un 6,46 % de ganancia intradiaria).
Consideramos que mientras no pierda la zona de los 12,26 €, sobre todo a cierre de sesión, no hay peligro respecto al último impulso alcista experimentado por los títulos.
Perder dicho precio supondría entrar en debilidad y se corre el peligro de que continúen los recortes a la baja.
Sería interesante superar la zona de los 14-14,01 € a cierre de sesión y si al día siguiente abre por encima de este precio se podría ver un impulso al alza con un primer objetivo en el nivel de los 14,50-14,53 € y un segundo objetivo en la zona de los 14,70 €.
Son objetivos realistas, (3,57 % y 5 %), nada desorbitados y que teniendo en cuenta la tendencia bajista de fondo son muy interesantes.
Duro Felguera
En el anterior análisis decíamos que parece estar perforando por la parte baja su patrón simétrico al perder el precio de los 4,30 € y que mientras no tenga un cierre de sesión por encima de los 4,40 € hay que olvidarse de comprar, ya que seguirá recortando con primer objetivo en los 4 € y segundo objetivo en la zona de los 3,62-3,65 €.
Pues bien, en la primera fase no superó los 4,40 € comentados, así que no se activó ninguna señal de compras.
Además, las bajadas comentadas alcanzaron el primer objetivo que dijimos en los 4 € y se quedó a 3 céntimos de alcanzar el segundo objetivo.
En la segunda fase superó los 4,40 € a cierre de sesión y originó señal de compras muy buena, ya que llegó a subir a la zona de los 5,14 € (un máximo de 15,50 % de subida).
La fuerte sobrecompra originó un agotamiento de la entrada de dinero.
Consideramos que por debajo de la zona de los 4,30 € es mejor no estar comprados, ya que es nuestro nivel de debilidad, es decir, por debajo de este precio se corre el riesgo de continuar recortando en el corto plazo.
Una operación de compra, pero solo apta para un perfil de inversor agresivo, sería en la zona de los 3,73 €, pero teniendo en cuenta 2 premisas muy importantes:
- Perdiendo la zona de los 3,55 € hay que cerrar la posición (sería un 4,80 % de pérdida potencial en el peor de los casos).
- El primer objetivo lo situaríamos en el nivel de los 4 € (sería un 7,20 % de ganancia potencial).
Para evitar incluso nervios, se puede colocar un stop ganador a medida que se vaya ganando dinero para que en el peor de los casos la operación sea ganadora a todos los efectos.
Euribor
El Euríbor situó hoy su tasa diaria en el 2,426%, la más baja desde el 24 de octubre de 2005, cuando alcanzó el 2,421%, con lo que la media mensual baja ya hasta el 2,741%, un nivel que no registraba desde diciembre de 2005.
El Euríbor ha descendido como consecuencia de los recortes de tipos aplicados por el Banco Central Europeo que ha situado el precio del dinero en la zona euro en el 2%.
El impacto del descenso de los tipos de interés oficiales sobre las cuotas hipotecarias se irá materializando a lo largo de este año en la medida que se vayan produciendo las revisiones mensuales de los préstamos.
El Euríbor ha descendido como consecuencia de los recortes de tipos aplicados por el Banco Central Europeo que ha situado el precio del dinero en la zona euro en el 2%.
El impacto del descenso de los tipos de interés oficiales sobre las cuotas hipotecarias se irá materializando a lo largo de este año en la medida que se vayan produciendo las revisiones mensuales de los préstamos.
miércoles, 21 de enero de 2009
Criteria
En nuestro anterior análisis, la sesión cerró por debajo de nuestra zona de los 2,78 € (cerró en 2,76 €) pero al día siguiente no abrió por debajo de 2,78 €, por lo que no se activó la señal de bajadas.
En cambio si se activó la señal de compra ya que se dio el requisito para ello (comentado en el anterior análisis de este título), es decir, ver un cierre de sesión por encima de los 2,93 € para atacar como primer objetivo la zona de los 3,05 €.
No llegó a la proyección estimada por los pelos, ya que se quedó dos céntimos antes.
Consideramos que por debajo de la zona de los 2,64 € es mejor no estar comprados, ya que empezaría a acusar debilidad y podría irse a la zona de los 2,56 € como primera proyección, de manera que es mejor no asumir ese tipo de riesgos.
El precio se encuentra en sobreventa, de manera que no sería de extrañar que en el corto plazo pudiera seguir subiendo, pero teniendo en cuenta dos cuestiones:
- Que por debajo de los 2,64 € es mejor no estar comprados para evitar riesgos.
- Que un primer objetivo de la subida actual se encuentra en el nivel de los 2,80-2,81 €.
Dermoestética
En nuestro anterior análisis dijimos que mientras no pierda la zona de los 3,40 € a cierre de vela se puede seguir comprados para atacar los 3,55 €, aunque no es uno de los valores con el que nos guste operar.
Pues bien, no perdió la zona comentada y alcanzó el objetivo propuesto.
Seguimos pensando que por ahora es mejor olvidarse este título para operar.
Pues bien, no perdió la zona comentada y alcanzó el objetivo propuesto.
Seguimos pensando que por ahora es mejor olvidarse este título para operar.
Corporación Alba
En nuestro anterior análisis dijimos que "aguantar la zona de los 22,40 € supone continuar con el impulso alcista que comenzó hace ocho sesiones. La primera proyección de la subida se situaría en la zona de los 26,90 €. Solamente superando los 26,90 € a cierre de sesión podremos hablar de un impulso alcista interesante con proyección hacia los 30 €".
Pues bien, nunca perdió los 22,40 € y alcanzó el primer objetivo comentado de los 26,90 € y se quedó a punto de alcanzar el segundo en 30 € (llegó a 29,64 €).
Está manteniendo muy bien su directriz alcista. Consideramos que por debajo de la zona de los 26,38 € no es aconsejable estar comprados ya que entra en zona de debilidad y corre el riesgo de bajar al nivel de los 24,88-24,90 €.
Sería interesante ver una superación de los 29,64 € a cierre de sesión, ya que superar el último máximo relevante puede volver a darle oxígeno para un impulso al alza.
Su primer objetivo es cierto que está muy cerquita, los 29,95 €, pero por encima de esta zona seguiría consolidando.
Su volumen está siendo muy noramlito y ello está provocando leves retrocesos que podrían llegar a culminar en un patrón de triángulo rectángulo, pero en el mejor de los casos le faltaría mínimo 4 días.
Colonial
La última vez que la analizamos fue el 7 de diciembre y estaba en 0,15 €.
Un mes y medio después está en 0,16 €.
Todo sigue igual. No merece la pena ni que pongamos un gráfico, ni analizarla ni nada.
Señores, como ya dijimos en su día, este valor ni mirarlo y mucho menos para operar.
Un mes y medio después está en 0,16 €.
Todo sigue igual. No merece la pena ni que pongamos un gráfico, ni analizarla ni nada.
Señores, como ya dijimos en su día, este valor ni mirarlo y mucho menos para operar.
Euribor
El euribor situó hoy su tasa diaria en el 2,474%, la más baja desde el 25 de octubre de 2005, cuando alcanzó el 2,432%, con lo que la media mensual baja ya hasta el 2,763%, un nivel que no registraba desde diciembre de 2005.
La progresiva relajación del indicador podría contribuir a reactivar en parte la demanda de crédito para la compra de vivienda.
La progresiva relajación del indicador podría contribuir a reactivar en parte la demanda de crédito para la compra de vivienda.
Deflación
El BCE ha dicho que en la actualidad no hay riesgo de deflación.
La zona euro está experimentando un proceso de desinflación, con una fuerte caída de los precios de las materias primas, la energía y el petróleo. Descenso de precios que temporalmente puede provocar tasas negativas de inflación, por lo que es importante que las expectativas de inflación a medio y largo plazo permanezcan ligeramente por debajo del objetivo del 2%.
La zona euro está experimentando un proceso de desinflación, con una fuerte caída de los precios de las materias primas, la energía y el petróleo. Descenso de precios que temporalmente puede provocar tasas negativas de inflación, por lo que es importante que las expectativas de inflación a medio y largo plazo permanezcan ligeramente por debajo del objetivo del 2%.
Cuidadito
Alemania sufrirá en 2009 la peor recesión desde la Segunda Guerra Mundial, con un retroceso del Producto Interior Bruto (PIB) y una caída de las exportaciones, el principal motor de su economía.
Esta afirmación tan fuerte ha sido vertida por el propio Gobierno de Alemania....
Esta afirmación tan fuerte ha sido vertida por el propio Gobierno de Alemania....
martes, 20 de enero de 2009
Ibex 35
El sábado dijimos que atentos al nivel de los 8490 puntos, ya que perder esta zona a cierre de sesión puede llevar al precio a la zona de los 8360 puntos.
Perdió el precio comentado y alcanzó el primer objetivo de la proyección estimada de bajadas.
La bajada incluso puede alcanzar en el corto plazo la zona de los 8175-8180 puntos.
Euro-Dólar
El sábado dijimos que consideramos que por debajo del nive de 1,3123 no se debe de estar comprados, ya que estaría en zona de debilidad.
Ha perdido dicho precio y por tanto no compramos.
Permanecemos en liquidez.
Ha perdido dicho precio y por tanto no compramos.
Permanecemos en liquidez.
Petróleo
El sábado dijimos que hay que tener en cuenta que perdiendo los 35,20 $ supone abortar cualquier intento de estar comprados.
Ha perdido dicho precio y por tanto no compramos.
Permanecemos en liquidez.
Ha perdido dicho precio y por tanto no compramos.
Permanecemos en liquidez.
Futuro Nasdaq
El sábado dijimos que por debajo de la zona de los 1.165 puntos no es aconsejable estar largos ya que se corre el riesgo de que vaya al nivel de los 1.135 puntos como primer objetivo.
Perdió dicho precio y está a punto de alcanzar el primer objetivo de la proyección de las bajadas.
Perdió dicho precio y está a punto de alcanzar el primer objetivo de la proyección de las bajadas.
Futuro S&P
El sábado dijimos que perdiendo la zona de los 816 puntos no es momento de estar largos ya que podría ir al nivel de los 800 puntos.
Perdió la zona de precio y está a punto de alcanzar el primer objetivo de la proyección de las bajadas.
Perdió la zona de precio y está a punto de alcanzar el primer objetivo de la proyección de las bajadas.
Futuro Dow Jones
El sábado dijimos que los 8.149 puntos es nuestra zona clave, es decir, perder esta zona supone debilidad en el corto plazo pudiendo atacar la zona de los 8.000 puntos.
Ha perdido dicho precio y se ha alcanzado el primer objetivo de la proyección de las bajadas.
Ha perdido dicho precio y se ha alcanzado el primer objetivo de la proyección de las bajadas.
Futuro Ibex
El sábado dijimos que vigilaríamos la zona de los 8495 puntos, ya que la tenemos situada como soporte de interés.
Esto implica que perdiendo este nivel, máxime a cierre de sesión, podemos ver el precio en la zona de los 8375 puntos.
Ha perdido dicha zona de precios y se ha alcanzado el primer objetivo de la proyección de las bajadas.
Esto implica que perdiendo este nivel, máxime a cierre de sesión, podemos ver el precio en la zona de los 8375 puntos.
Ha perdido dicha zona de precios y se ha alcanzado el primer objetivo de la proyección de las bajadas.
Futuro Dax
El sábado dijimos que perder el nivel de los 4330-4334 supone no estar largos, ya que se corre el riesgo de bajar a la zona de los 4260-4262 puntos.
Ha perdido dicho precio y se ha alcanzado el primer objetivo de la proyección de las bajadas.
Ha perdido dicho precio y se ha alcanzado el primer objetivo de la proyección de las bajadas.
Futuro Bund
El sábado dijimos que "no se perdió a cierre de sesión los 123,13 puntos, de manera que el impulso seguía al alza y alcanzó el objetivo comentado de los 125,50-125,55 puntos.
Los inversores que sigan largos podrían situar un stop ganador justo debajo de los 124,40 puntos".
Pues bien, aún no se ha tocado el stop ganador de 124,40 puntos, así que de momento todo perfecto.
Los inversores que sigan largos podrían situar un stop ganador justo debajo de los 124,40 puntos".
Pues bien, aún no se ha tocado el stop ganador de 124,40 puntos, así que de momento todo perfecto.
Futuro Eurostoxx
El sabado dijimos que "en 2240-2241 puntos se mantiene el soporte base, de manera que por debajo de este nivel de precios es mejor no estar largos, ya que se corre el riesgo de bajar a la zona de los 2.200 puntos".
Pues bien, ha perdido el soporte base y se ha alcanzado el objetivo propuesto de la primera proyección de bajadas.
Pues bien, ha perdido el soporte base y se ha alcanzado el objetivo propuesto de la primera proyección de bajadas.
Codere
De momento está aguantando el precio por encima de la zona de los 7,27 € que lo tenemos fijado como soporte base.
Recuerden que por debajo de este precio, sobre todo a cierre de sesión, no es recomendable estar comprados, ya que seguramente pueda perder los mínimos del año 2008.
No ha podido superar la zona de los 9 € debido a que, si observan el gráfico, en dicha zona se encontraba la directriz bajista que siempre ha actuado como una resistencia dinámica.
Consideramos que sería interesante ver una superación de la zona de los 9 € a cierre de sesión y si la sesión siguiente abre por encima podemos asistir a un impulso al alza con una primera proyección en la zona de los 9,75 €.
Cintra
Se puede observar en el gráfico que se originó una señal de recortes a la baja al perder su directriz alcista en la zona de los 5,80 €.
Además, posteriormente perdió la siguiente directriz en la zona de los 5 € confirmando la continuidad de las bajadas.
Es un valor en clara tendencia bajista. Nuestro consejo es no comprar todavía, ya que es preferible darle tiempo a que pueda marcar un suelo temporal para aprovechar un impulso al alza.
Tiene fuerte sobreventa, lo que indica que en breve debería de rebotar al alza, pero dentro de su tendencia bajista principal.
Realmente, mientras no veamos el precio por encima del nivel de los 5,75 € no podremos hablar de una pequeña recuperación.
Hay que tener en cuenta que en cuanto forme un suelo, aunque provisional en el tiempo, si se compra es solo para perfiles agresivos y para operaciones intradiarias o de corto plazo.
Si el prefil es conservador es mejor esperar a superar el nivel comentado anteriormente, ya que si recuerdan dijimos que el Ibex en los primeros 6 meses iría a mínimos del 2008.
Ya llegó a 8245 puntos, con lo que Cintra podría seguir bajista aún.
Datos (21 enero)
- 8:00: producción de Alemania.
- 10:30: conferencia de Trichet.
- 11:00: pedidos fábrica de la UE.
- 13:00: MBA de USA.
- 14:30: desempleo de USA.
- 16:30: reservas de petróleo.
- 10:30: conferencia de Trichet.
- 11:00: pedidos fábrica de la UE.
- 13:00: MBA de USA.
- 14:30: desempleo de USA.
- 16:30: reservas de petróleo.
CDS en máximos históricos
los Credit Default Swaps (CDS), o seguros que contratan los inversores para protegerse de la posibilidad del impago, amplían su récords en el caso de la deuda española.
Hoy los CDS superaban los 143, por encima de los 140 puntos de Portugal, y casi el triple de los 55 de Alemania.
Estos derivados de crédito, instrumentos que contratan los inversores para protegerse ante el posible impago de la deuda de una entidad, han alcanzado nuevos récords en media Europa. Pero es España uno de los países donde más se han disparado estos costes.
En apenas semana y media, los CDS de la deuda pública española han aumentado un 45%, desde los 98,7 puntos básicos del viernes 9 de enero hasta los 143,6 puntos alcanzados hoy.
La escalada registrada en los CDS de la deuda española ha disparado el diferencial existente con Alemania.
Hoy los CDS superaban los 143, por encima de los 140 puntos de Portugal, y casi el triple de los 55 de Alemania.
Estos derivados de crédito, instrumentos que contratan los inversores para protegerse ante el posible impago de la deuda de una entidad, han alcanzado nuevos récords en media Europa. Pero es España uno de los países donde más se han disparado estos costes.
En apenas semana y media, los CDS de la deuda pública española han aumentado un 45%, desde los 98,7 puntos básicos del viernes 9 de enero hasta los 143,6 puntos alcanzados hoy.
La escalada registrada en los CDS de la deuda española ha disparado el diferencial existente con Alemania.
Euribor
El euríbor situó hoy su tasa diaria en el 2,531%, la más baja desde el 27 de octubre de 2005, cuando alcanzó el 2,505%, con lo que el nivel mensual baja ya hasta el 2,785%, cota que no alcanzaba desde diciembre de 2005.
En caso de que el indicador cerrara enero en el entorno del 2,7%, los usuarios que revisen sus hipotecas con esta tasa pagarán 147 euros menos que hace un año, lo que podría elevar el ahorro hasta los 1.760 euros al año.
En caso de que el indicador cerrara enero en el entorno del 2,7%, los usuarios que revisen sus hipotecas con esta tasa pagarán 147 euros menos que hace un año, lo que podría elevar el ahorro hasta los 1.760 euros al año.
Crecen los embargos
El número de sociedades mercantiles afectadas por embargos en España ascendió en 2008 un 15% respecto al año anterior y un 49% en relación con el año 2006.
Las causas han sido la contracción del consumo doméstico, las dificultades de acceso a la financiación por parte de las empresas y el desplome de la actividad en sectores clave como la construcción.
Las causas han sido la contracción del consumo doméstico, las dificultades de acceso a la financiación por parte de las empresas y el desplome de la actividad en sectores clave como la construcción.
Intervención en la banca española
El Sabadell no descarta una intervención del Estado en el capital de las entidades financieras españolas.
Esto es porque las reglas del juego han quedado adulteradas.
El nivel de probabilidad de que el sistema de la banca reduzca dividendos es relativamente alto.
Esto es porque las reglas del juego han quedado adulteradas.
El nivel de probabilidad de que el sistema de la banca reduzca dividendos es relativamente alto.
lunes, 19 de enero de 2009
Petróleo
Los futuros del petróleo caen con fuerza por el debilitamiento en la demanda mundial de crudo.
El West Texas, de referencia en Estados Unidos, se ve especialmente golpeado por un aumento de los inventarios en el punto de entrega para los contratos estadounidenses.
las reservas semanales de petróleo suben menos de lo previsto y la OPEP amenaza con más recortes de producción para su reunión de marzo.
El West Texas, de referencia en Estados Unidos, se ve especialmente golpeado por un aumento de los inventarios en el punto de entrega para los contratos estadounidenses.
las reservas semanales de petróleo suben menos de lo previsto y la OPEP amenaza con más recortes de producción para su reunión de marzo.
Euribor
El euríbor, situó hoy su tasa diaria en el 2,572%, después de que el Banco Central Europeo BCE recortara la semana pasada el precio del dinero en medio punto, hasta situarlo en el 2%.
Se trata del nivel diario más bajo registrado desde noviembre de 2005.
El indicador acumula 68 jornadas consecutivas de descensos.
Se trata del nivel diario más bajo registrado desde noviembre de 2005.
El indicador acumula 68 jornadas consecutivas de descensos.
Pesimismo
- La Comisión Europea es más pesimista que el Gobierno sobre la gravedad de la recesión en España. Espera un fuerte aumento del paro, hasta cerca del 19% de la población activa en 2010.
- Royal Bank of Scotland se hunde un 66% en Bolsa, diversos bancos están en apuros, Inglaterra va a realizar el segundo plan de rescate para los bancos y el Tesoro de USA va a ayudar a Bank of America.
- Se avecina un panorama crediticio negativo para las constructoras y promotoras de Europa mientras las condiciones económicas empeoran.
- Royal Bank of Scotland se hunde un 66% en Bolsa, diversos bancos están en apuros, Inglaterra va a realizar el segundo plan de rescate para los bancos y el Tesoro de USA va a ayudar a Bank of America.
- Se avecina un panorama crediticio negativo para las constructoras y promotoras de Europa mientras las condiciones económicas empeoran.
Catalana Occidente
Pueden observar en el gráfico que perdió su canal alcista, por la parte baja, en la zona de los 13,30 € originando señal de recortes.
La bajada alcanzó el soporte importante del año 2008 que se encontraba en la zona de los 11,40 €.
En estos momentos no se debe de estar comprados en este título, ya que no solamente ha perdido su canal alcista, sino que también ha perdido el soporte mencionado de los 11,40 €.
Ya advertimos hace meses que en los primeros seis meses del año 2009 muchos títulos, la mayoría, iban a bajar a sus mínimos de 2008 e incluso a perderlos.
Pues bien, Catalana Occidente es uno más de ellos, ya que su mínimo de 2008 está en 11,02 € y en la sesión de hoy ha bajado a 10,90 €.
Por tanto, nada de estar comprados, en estos momentos, en los títulos de esta compañía.
La única posibilidad de un impulso al alza con horizonte de corto plazo, sería que recuperase la zona de los 11,40 € y que no la perdiese al menos durante dos sesiones consecutivas.
De esta manera podría consolidar los 11,40 € como referencia e intentar atacar el nivel de los 12,30-12,35 €.
Pese a ello, nuestro consejo es no comprar estas acciones hasta que forme un suelo temporal y podamos darlo por válido y oficial.
sábado, 17 de enero de 2009
El Gobierno admite la crisis
El ministro de Economía, el Sr. Solbes por fin dice oficialmente que 2009 será el peor año de la historia de España.
Anunció que la economía española padecerá una contracción de su Producto Interior Bruto (PIB) del 1,6%, con una tasa de paro media que ascenderá al 15,9% y con un agujero en las arcas públicas del 5,8% del PIB.
Se trata del peor cuadro macroeconómico de la Democracia, incluso peor que en la recesión de los noventa.
En 2009 la inversión caerá un 9,3% y seguirá en números rojos el próximo año.
Las importaciones pasarán de retroceder un 4,6% a un ligero crecimiento.
Las exportaciones pasarán a un crecimiento del 3,6%.
Anunció que la economía española padecerá una contracción de su Producto Interior Bruto (PIB) del 1,6%, con una tasa de paro media que ascenderá al 15,9% y con un agujero en las arcas públicas del 5,8% del PIB.
Se trata del peor cuadro macroeconómico de la Democracia, incluso peor que en la recesión de los noventa.
En 2009 la inversión caerá un 9,3% y seguirá en números rojos el próximo año.
Las importaciones pasarán de retroceder un 4,6% a un ligero crecimiento.
Las exportaciones pasarán a un crecimiento del 3,6%.
Campofrío
Se puede observar en el gráfico cómo ha superado la directriz bajista en la zona de los 8,05 € dando señal de compras.
No alcanzó una proyección que teníamos en la zona de los 8,50 €, ya que se quedó en los 8,40 €, pero teniendo en cuenta que la tendencia generalizada fue bajista, no está nada mal para una compra de corto plazo.
Por debajo de la zona de los 8-8,10 € no estaríamos comprados para el corto plazo, ya que entra en debilidad y si lo acusa podemos verla bajar.
En todo caso, una zona de compra sería superando los 8,50-8,53 € a cierre de sesión y si la siguiente sesión abre por encima de dicho precio.
Una primera proyección la tendríamos en el nivel de los 8,66-8,69 € y una segunda proyección en la zona de los 8,90-8,93 €.
De momento nos gusta que en este comienzo de año 2009 está teniendo un volúmen muy importante, de ahí que la tendencia alcista que lleva en enero sera real y no pura especulación.
Nos encontramos en sobrecompra, de manera que si en breve no supera los 8,50 € asistiremos a recortes en el corto plazo.
Pauta estacional
El lunes los mercados estadounidenses están cerrados por festividad, concretamente "Martin Luther King Day".
En principio sería una sesión tranquila en los mercados de Europa, esperando una sesión alcista, debido a la pauta estacional correspondiente a dicha festividad en concreto de USA.
En principio sería una sesión tranquila en los mercados de Europa, esperando una sesión alcista, debido a la pauta estacional correspondiente a dicha festividad en concreto de USA.
Ratio Put/Call
Si este ratio fuese superior a la unidad, nos indica que los inversores tienen expectativas bajistas ya que el número de opciones de venta put adquiridas superaría al de opciones de compra call compradas.
En estos momentos, el ratio se encuentra por debajo de la unidad, de manera que los inversores tienen un sentimiento optimista a corto plazo de la evolución de los mercados bursátiles en general, esperando un rebote al alza.
En estos momentos, el ratio se encuentra por debajo de la unidad, de manera que los inversores tienen un sentimiento optimista a corto plazo de la evolución de los mercados bursátiles en general, esperando un rebote al alza.
Volatilidad
Los indicadores de volatilidad (VIX, VXO, VXN, RVX, VXD) se encuentran en zonas de medias de 46.
Esto supone que los inversores han empezado acusar en el corto plazo un poco de miedo viendo que los primeros datos macroeconómicos del año 2009 están siendo negativos.
Esto supone que los inversores han empezado acusar en el corto plazo un poco de miedo viendo que los primeros datos macroeconómicos del año 2009 están siendo negativos.
Índice Bancario
Ha perdido su soporte importantísimo de los 141,25 puntos para cerrar el viernes en la zona de los 125,08 puntos.
Esto significa que el sector bancario europeo sigue muy tocado, débil y bajista.
El índice de morosidad de los bancos seguirá alto en 2009.
Solo es aconsejable comprar bancos para un horizonte temporal a medio - largo plazo, es decir, mínimo a 2 años vista.
Esto significa que el sector bancario europeo sigue muy tocado, débil y bajista.
El índice de morosidad de los bancos seguirá alto en 2009.
Solo es aconsejable comprar bancos para un horizonte temporal a medio - largo plazo, es decir, mínimo a 2 años vista.
Ibex 35
Atentos al nivel de los 8490 puntos, ya que perder esta zona a cierre de sesión puede llevar al precio a la zona de los 8360 puntos.
Por tanto, si logra mantener el precio comentado, marcaríamos un primer objetivo en el nivel de los 8880 puntos.
Por tanto, si logra mantener el precio comentado, marcaríamos un primer objetivo en el nivel de los 8880 puntos.
Futuro Ibex
Vigilaríamos la zona de los 8495 puntos, ya que la tenemos situada como soporte de interés.
Esto implica que perdiendo este nivel, máxime a cierre de sesión, podemos ver el precio en la zona de los 8375 puntos.
Por tanto, si mantiene el precio comentado, marcaríamos un primer objetivo en la zona de los 8850 puntos.
Esto implica que perdiendo este nivel, máxime a cierre de sesión, podemos ver el precio en la zona de los 8375 puntos.
Por tanto, si mantiene el precio comentado, marcaríamos un primer objetivo en la zona de los 8850 puntos.
Futuro Dax
Dijimos el pasado sábado que es importante vigilar el nivel de los 4580 puntos, ya que es su primer soporte base, de manera que si pierde esta zona a cierre de sesión supone continuar en el corto plazo con los recortes con una primera proyección en la zona de los 4500 puntos.
Pues bien, perdió dicho precio esta semana a cierre de sesión y alcanzó el objetivo propuesto de los 4.500 puntos.
Perder el nivel de los 4330-4334 a cierre de sesión supone no estar largos, ya que se corre el riesgo de bajar a la zona de los 4260-4262 puntos.
Por tanto, si mantiene dicho nivel tiene un primer objetivo en la zona de los 4475-4480 puntos y un segundo objetivo en la zona de los 4580 puntos.
Pues bien, perdió dicho precio esta semana a cierre de sesión y alcanzó el objetivo propuesto de los 4.500 puntos.
Perder el nivel de los 4330-4334 a cierre de sesión supone no estar largos, ya que se corre el riesgo de bajar a la zona de los 4260-4262 puntos.
Por tanto, si mantiene dicho nivel tiene un primer objetivo en la zona de los 4475-4480 puntos y un segundo objetivo en la zona de los 4580 puntos.
Futuro Eurostoxx
Dijimos el pasado sábado que perder el nivel de los 2367 puntos a cierre de sesión significa olvidarse de estar largos, ya que el recorte podría llegar en primer lugar a la zona de los 2260-2262 puntos.
Pues bien, esta semana perdió a cierre de sesión los 2367 comentados y alcanzó el objetivo que dijimos de bajada en 2260-2262 puntos.
En 2240-2241 puntos se mantiene el soporte base, de manera que por debajo de este nivel de precios es mejor no estar largos, ya que se corre el riesgo de bajar a la zona de los 2.200 puntos.
Por tanto, mientras mantenga dicha zona, el impulso al alza tendría una primera proyección en la zona de los 2365-2367 puntos y un segundo objetivo en los 2400 puntos.
Pues bien, esta semana perdió a cierre de sesión los 2367 comentados y alcanzó el objetivo que dijimos de bajada en 2260-2262 puntos.
En 2240-2241 puntos se mantiene el soporte base, de manera que por debajo de este nivel de precios es mejor no estar largos, ya que se corre el riesgo de bajar a la zona de los 2.200 puntos.
Por tanto, mientras mantenga dicha zona, el impulso al alza tendría una primera proyección en la zona de los 2365-2367 puntos y un segundo objetivo en los 2400 puntos.
Futuro Bund
Dijimos el pasado sábado que para el corto plazo, estimamos que se puede estar largos siempre y cuando no asistamos a una pérdida de la zona de los 123,13 puntos a cierre de sesión con un primer objetivo en la zona de los 125,50-125,55 puntos.
Pues bien, no se perdió a cierre de sesión los 123,13 puntos, de manera que el impulso seguía al alza y alcanzó el objetivo comentado de los 125,50-125,55 puntos.
Los inversores que sigan largos podrían situar un stop ganador justo debajo de los 124,40 puntos.
Pues bien, no se perdió a cierre de sesión los 123,13 puntos, de manera que el impulso seguía al alza y alcanzó el objetivo comentado de los 125,50-125,55 puntos.
Los inversores que sigan largos podrían situar un stop ganador justo debajo de los 124,40 puntos.
Futuro S&P
La semana pasada, como dijimos, cerramos los largos con los objetivos cumplidos, y esta semana estuvimos en liquidez a la espera de ver inicio de tendencia.
Podemos observar que perdiendo la zona de los 816 puntos, máxime a cierre de sesión, no es momento de estar largos ya que podría ir al nivel de los 800 puntos.
Por tanto, se mantendría el impulso alcista vigente mientras no pierda los 816 puntos y un primer objetivo de la proyección se encuentra en la zona de los 868,50 puntos y un segundo objetivo en la zona de los 885 puntos.
Podemos observar que perdiendo la zona de los 816 puntos, máxime a cierre de sesión, no es momento de estar largos ya que podría ir al nivel de los 800 puntos.
Por tanto, se mantendría el impulso alcista vigente mientras no pierda los 816 puntos y un primer objetivo de la proyección se encuentra en la zona de los 868,50 puntos y un segundo objetivo en la zona de los 885 puntos.
Futuro Dow Jones
Ya dijimos el pasado sábado que estaríamos en liquidez debido a que tenía que decidirse el precio en una dirección en concreto.
Los 8.149 puntos es nuestra zona clave, es decir, perder esta zona a cierre de sesión supone debilidad en el corto plazo pudiendo atacar la zona de los 8.000 puntos.
Por tanto, mientras mantenga este nivel, aspira a un primer objetivo en la zona de los 8410 puntos y un segundo objetivo en la zona de los 8540 puntos.
Los 8.149 puntos es nuestra zona clave, es decir, perder esta zona a cierre de sesión supone debilidad en el corto plazo pudiendo atacar la zona de los 8.000 puntos.
Por tanto, mientras mantenga este nivel, aspira a un primer objetivo en la zona de los 8410 puntos y un segundo objetivo en la zona de los 8540 puntos.
Futuro Nasdaq
El pasado sábado dijimos que cerrábamos los largos porque se preveía senda bajista, como así ha ocurrido finalmente.
La primera premisa es que por debajo de la zona de los 1.165 puntos no es aconsejable estar largos, máxime a cierre de sesión, ya que se corre el riesgo de que vaya al nivel de los 1.135 puntos como primer objetivo.
Manteniendo este precio, el primer objetivo se sitúa en el nivel de los 1.220 puntos, siendo la zona de los 1.270 puntos su culmen.
La primera premisa es que por debajo de la zona de los 1.165 puntos no es aconsejable estar largos, máxime a cierre de sesión, ya que se corre el riesgo de que vaya al nivel de los 1.135 puntos como primer objetivo.
Manteniendo este precio, el primer objetivo se sitúa en el nivel de los 1.220 puntos, siendo la zona de los 1.270 puntos su culmen.
Euro-Dólar
Consideramos que por debajo del nive de 1,3123 no se debe de estar comprados, ya que estaría en zona de debilidad.
Por tanto, manteniendo este nivel a cierre de sesión puede atacar el nivel de 1,3360-1,3363 como primer objetivo.
En principio el dólar no estará fuerte la primera mitad del año, necesita que a final de año los datos macroeconómicos de USA le ayuden un poco.
Por tanto, manteniendo este nivel a cierre de sesión puede atacar el nivel de 1,3360-1,3363 como primer objetivo.
En principio el dólar no estará fuerte la primera mitad del año, necesita que a final de año los datos macroeconómicos de USA le ayuden un poco.
Futuro Oro
El pasado sábado dijimos que la zona de los 839 $ como soporte base se ha fortalecido más, de manera que perdiendo este nivel no se puede estar comprados.
Efectivamente, se perdió dicha zona y bajó bastante hasta los 801,37 $.
Mientras no pierda a cierre de sesión la zona de los 811 $ se puede estar comprado para atacar el nivel de los 853 $ como primer objetivo y los 864 $ como segundo objetivo.
Efectivamente, se perdió dicha zona y bajó bastante hasta los 801,37 $.
Mientras no pierda a cierre de sesión la zona de los 811 $ se puede estar comprado para atacar el nivel de los 853 $ como primer objetivo y los 864 $ como segundo objetivo.
Petróleo
El pasado sábado dijimos que parece que ha realizado un techo, al menos provisional en 50,47 $.
Efectivamente, continuó esta semana consolidando dicho techo de 50,47 $.
Si logra aguantar los 35,20 $ podemos asistir a un impulso al alza en el corto plazo con un primer objetivo en la zona de los 38,70 $ y un segundo objetivo en los 40.50-40,55 $.
Hay que tener en cuenta que perdiendo los 35,20 $, sobre todo a cierre de sesión supone abortar cualquier intento de estar comprados
Efectivamente, continuó esta semana consolidando dicho techo de 50,47 $.
Si logra aguantar los 35,20 $ podemos asistir a un impulso al alza en el corto plazo con un primer objetivo en la zona de los 38,70 $ y un segundo objetivo en los 40.50-40,55 $.
Hay que tener en cuenta que perdiendo los 35,20 $, sobre todo a cierre de sesión supone abortar cualquier intento de estar comprados
jueves, 15 de enero de 2009
Mañana vencimientos
Mañana viernes día 16 de Enero es día de vencimiento de los siguientes contratos de futuros:
- Futuros sobre el CAC-40 de Enero, a las 16:00
- Futuros sobre el Ibex y Mini-Ibex de Enero, a las 16:45
- Futuros sobre el CAC-40 de Enero, a las 16:00
- Futuros sobre el Ibex y Mini-Ibex de Enero, a las 16:45
BME
Superó su directriz bajista en la zona de los 19,50 € originando señal de compra.
En estos momentos la situación es la siguiente:
Su soporte base se encuentra en el nivel de los 17,54 €, de manera que por debajo de este precio, sobre todo a cierre de sesión, no aconsejamos estar comprados ya que podría seguir recortando.
Fijamos la resistencia en el nivel de los 21,66 €. Realmente forma un rango rectangular lateral amplio, de manera que cuando el precio se encuentra enmarcado en una figura técnica de este tipo, lo mejor es esperar a que rompa uno de sus extremos, a cierre de sesión, para empezar a coger el impulso adecuado.
El volumen es muy bajo, así pues, de no incrementarse, continuaremos dentro de este rango lateral amplio durante un tiempo.
Bankinter
Se encontraba cotizando dentro de un canal tendencial alcista de corto plazo.
Perdió el canal por su parte baja en la zona de los 6,25 € originando recortes que llegaron a los 5,90 € que era el soporte de este título.
La zona clave, por la parte baja del precio, por debajo de la cual no es aconsejable estar comprados serían los 5,90 € y sobre todo los 5,80 €.
Por debajo de estos niveles, sobre todo con apertura de sesión debajo de estos precios, puede suponer continuar los recortes y perder los mínimos del año 2008.
El sector bancario está muy castigado, de manera que solamente vemos posible un impulso al alza si supera el nivel de los 6,74 € a cierre de sesión y vemos al día siguiente que abre la sesión por encima de este precio.
Dándose este requisito, podemos ver un impulso con primer objetivo en la zona de los 7-7,07 €.
El volumen sigue siendo bajo, si no entra dinero todo intento por subir será en vano.
Tipos del BCE
El BCE redujo hoy los tipos de interés de la zona euro en medio punto porcentual, lo que sitúa la tasa en el 2%, su nivel más bajo desde noviembre de 2005.
Este recorte, el cuarto desde el pasado mes de octubre, podría ser el último por el momento.
El presidente del BCE ha dejado entrever que en febrero mantendrá los tipos de interés y que podría bajarlos de nuevo en marzo
Este recorte, el cuarto desde el pasado mes de octubre, podría ser el último por el momento.
El presidente del BCE ha dejado entrever que en febrero mantendrá los tipos de interés y que podría bajarlos de nuevo en marzo
IPC
El Indice de Precios de Consumo (IPC) bajó cinco décimas en diciembre de 2008 respecto al mes anterior y la tasa interanual cayó un punto, hasta el 1,4%, logrando su nivel más bajo de la última década, debido principalmente a la caída del precio del petróleo y de los alimentos.
Esta tasa del 1,4% es la más baja desde diciembre de 1998, cuando la inflación alcanzó también el 1,4%, y es además 2,8 puntos inferior a la obtenida a cierre de 2007, que fue del 4,2%.
Esta tasa del 1,4% es la más baja desde diciembre de 1998, cuando la inflación alcanzó también el 1,4%, y es además 2,8 puntos inferior a la obtenida a cierre de 2007, que fue del 4,2%.
Datos (16 enero)
- 11:00: balanza comercial de la UE.
- 14:30: IPC de USA.
- 15:15: producción industrial de USA.
- 15:55: índice Universidad Michigan
- 14:30: IPC de USA.
- 15:15: producción industrial de USA.
- 15:55: índice Universidad Michigan
miércoles, 14 de enero de 2009
Dividendos
- 15 enero
* Repsol: 0,525 €
- 16 enero
* Europac: 0,03 €.
- 21 enero
* Técnicas Reunidas: 0,64 €.
- 27 enero
* ACS: 0,90 €.
- 29 enero
* BME: 0,98 €.
- 1 febrero
* Santander: 0,12 €.
- 2 febrero
* Banesto: 0,13 €.
- 16 febrero
* Vidrala: 0,36 €.
* Repsol: 0,525 €
- 16 enero
* Europac: 0,03 €.
- 21 enero
* Técnicas Reunidas: 0,64 €.
- 27 enero
* ACS: 0,90 €.
- 29 enero
* BME: 0,98 €.
- 1 febrero
* Santander: 0,12 €.
- 2 febrero
* Banesto: 0,13 €.
- 16 febrero
* Vidrala: 0,36 €.
Informe de la OCDE
La OCDE prevé que el crecimiento del PIB de la zona euro se debilite hasta mediados de 2009 y luego se recupere progresivamente permaneciendo por debajo de potencial hasta mediados de 2010.
Tras un periodo prolongado de buenos resultados macroeconómicos, la economía de la zona se enfrenta a numerosas dificultades y el crecimiento de la producción, tras haber cedido en 2007, se debilitó aún más a lo largo de 2008, con un PIB en retroceso durante el segundo y tercer trimestre del año.
Aunque las presiones que sufren los mercados monetarios han sido frenadas por el Banco Central Europeo, las condiciones del crédito se han endurecido para el sector privado.
A pesar de todo, no se ha producido todavía una fuerte contracción del crédito y los riesgos de inestabilidad de precios no han desaparecido totalmente.
Tras un periodo prolongado de buenos resultados macroeconómicos, la economía de la zona se enfrenta a numerosas dificultades y el crecimiento de la producción, tras haber cedido en 2007, se debilitó aún más a lo largo de 2008, con un PIB en retroceso durante el segundo y tercer trimestre del año.
Aunque las presiones que sufren los mercados monetarios han sido frenadas por el Banco Central Europeo, las condiciones del crédito se han endurecido para el sector privado.
A pesar de todo, no se ha producido todavía una fuerte contracción del crédito y los riesgos de inestabilidad de precios no han desaparecido totalmente.
Euribor
El euríbor situó hoy su tasa diaria en el 2,7%, con lo que consolida la tendencia bajista que inició hace ya más de tres meses, a la espera de la reunión que celebra mañana el BCE.
Ya acumula 65 jornadas consecutivas de descensos y se coloca en el nivel más bajo desde diciembre de 2005.
Ya acumula 65 jornadas consecutivas de descensos y se coloca en el nivel más bajo desde diciembre de 2005.
Banesto
La directriz bajista está aguantando muy bien el precio, todo retroceso que se apoya en dicha directriz experimenta un impulso al alza en el corto plazo.
La base la tiene situada en la zona de los 7,83 €, de manera que se puede estar comprados pero teniendo muy claro que la pérdida de este nivel de precios, sobre todo a cierre de sesión, supone un gran peligro y puede ir a los mínimos situados en los 7,55 €.
Si lograse aguantar esa zona de los 7,83 € puede atacar como primer objetivo el nivel de los 8,18 € y el segundo objetivo se encuentra en los 8,30 €.
El volumen está siendo muy bajo, de manera que si no se incrementa tendrá dificultades para seguir tirando al alza de forma más contínua.
2 Pautas estacionales en enero
Hay 2 pautas en enero que suelen servir muy bien como referencia de lo que haran los mercados bursátiles en el año.
- La primer pauta es la del 5 de enero: si los primero cinco días de enero son bajistas en el S&P el año acaba siendo bajista.
- La segunda pauta es la de enero: si el mes de enero es bajista en el S&P el año acaba siendo bajista.
Para empezar, la primera pauta ha sido negativa. Veremos cómo acaba la segunda pauta, que de momento también sigue siendo bajista.
- La primer pauta es la del 5 de enero: si los primero cinco días de enero son bajistas en el S&P el año acaba siendo bajista.
- La segunda pauta es la de enero: si el mes de enero es bajista en el S&P el año acaba siendo bajista.
Para empezar, la primera pauta ha sido negativa. Veremos cómo acaba la segunda pauta, que de momento también sigue siendo bajista.
Divisas
- DOLAR
la primera parte del año se espera que esté débil, de las más flojas entre las monedas importantes.
Con los tipos de interés cerca del 0 % en USA, no tiene sentido comprar dólares.
Además, el gran endeudamiento de USA supone un mayor riesgo de impago por parte del Tesoro americano.
En el segundo semestre del 2009 se pueden ver datos macroeconómicos que favorezcan al dólar.
- EURO
En los 10 años que lleva de vida ha subido un 18 % frente al dólar y un 27 % frente a la libra.
La política monetaria del BCE es menos agresiva que en el caso de la FED, lo que favorece al euro.
- YEN
Al bajar los tipos de interés en USA muchos inversores asiáticos ya no pueden seguir haciendo lo habitual, es decir, pedían prestado dinero en yenes y lo convertían en euros o en dólares e invertían a un tipo de intérés más alto que en Japón, con lo que se beneficiaban de la apreciación de las monedas frente al yen.
Se espera que en 2009 sea una de las monedas más fuertes, además está actuando como divisa refugio.
- LIBRA
En Inglaterra los tipos estaban en el 2 % y se volvió a bajar el 8 de enero.
Esto ha llevado a la libra a zonas de mínimos históricos frente al euro.
Aún no se debería comprar libra, salvo que se haga frente al dólar.
Solamente cuando la economía británica presente buenos datos macroeconómicos veremos un fuerte potencial.
- FRANCO
Suiza es uno de los países más afectados por la crisis financiera y la desconfianza en el sector bancario.
Ha bajado los tipos por debajo del 1 %.
No se debe de comprar francos hasta que se recupere la confianza en el sistema financiero.
la primera parte del año se espera que esté débil, de las más flojas entre las monedas importantes.
Con los tipos de interés cerca del 0 % en USA, no tiene sentido comprar dólares.
Además, el gran endeudamiento de USA supone un mayor riesgo de impago por parte del Tesoro americano.
En el segundo semestre del 2009 se pueden ver datos macroeconómicos que favorezcan al dólar.
- EURO
En los 10 años que lleva de vida ha subido un 18 % frente al dólar y un 27 % frente a la libra.
La política monetaria del BCE es menos agresiva que en el caso de la FED, lo que favorece al euro.
- YEN
Al bajar los tipos de interés en USA muchos inversores asiáticos ya no pueden seguir haciendo lo habitual, es decir, pedían prestado dinero en yenes y lo convertían en euros o en dólares e invertían a un tipo de intérés más alto que en Japón, con lo que se beneficiaban de la apreciación de las monedas frente al yen.
Se espera que en 2009 sea una de las monedas más fuertes, además está actuando como divisa refugio.
- LIBRA
En Inglaterra los tipos estaban en el 2 % y se volvió a bajar el 8 de enero.
Esto ha llevado a la libra a zonas de mínimos históricos frente al euro.
Aún no se debería comprar libra, salvo que se haga frente al dólar.
Solamente cuando la economía británica presente buenos datos macroeconómicos veremos un fuerte potencial.
- FRANCO
Suiza es uno de los países más afectados por la crisis financiera y la desconfianza en el sector bancario.
Ha bajado los tipos por debajo del 1 %.
No se debe de comprar francos hasta que se recupere la confianza en el sistema financiero.
Datos (15 enero)
- 8:00: IPC de Alemania.
- 8:00: IPC de la UE.
- 13:45: BCE decide sobre tipos interés.
- 14:30: conferencia de Trichet.
- 14:30: peticiones desempleo de USA.
- 16:00: índice de Philadelphia.
- 8:00: IPC de la UE.
- 13:45: BCE decide sobre tipos interés.
- 14:30: conferencia de Trichet.
- 14:30: peticiones desempleo de USA.
- 16:00: índice de Philadelphia.
Futuro Ibex (estrategia)
En estos momentos, señores, les tengo que dar la más sincera enhorabuena a todos aquellos que han seguido nuestra estrategia.
Han podido cerrar hoy la operación 1.000 puntos de ganancia. Incluso se quedó a punto de alcanzar el segundo objetivo de los 8500, ya que llegó a 8565.
- Si usaron el futuro del Ibex: por cada contrato que hayan utilizado han ganado 10.000 €.
- Si usaron el futuro mini Ibex: por cada contrato que hayn utilizado han ganado 1.000 €.
La dificultad de la estrategia era saber exactamente dónde iba a terminar el rally de fin de año.
Se han escuchado a muchos analistas hablar de los 10.000 puntos, los 10.600 puntos, incluso los 11.000 puntos.
Nos parecia una "aberración" pensar en esos niveles, ya que la tendencia era bajista y fuerte.
La entrada donde dijimos abrir los cortos (en 9745 puntos) fue perfecta, tan solo fue superada por unos puntos y un solo día.
El drawdown máximo que se fue soportando (máxima pérdida) fue de 15 puntos, en cambio la ganancia ha sido de 1.000 puntos.
De esta manera, la relación rentabilidad / riesgo fue magnífica.
Además, la estrategia la publicamos en el Blog el 15 de diciembre, es decir, el 6 de enero es cuando se activó la señal, así que hubo tiempo de sobra.
Han podido cerrar hoy la operación 1.000 puntos de ganancia. Incluso se quedó a punto de alcanzar el segundo objetivo de los 8500, ya que llegó a 8565.
- Si usaron el futuro del Ibex: por cada contrato que hayan utilizado han ganado 10.000 €.
- Si usaron el futuro mini Ibex: por cada contrato que hayn utilizado han ganado 1.000 €.
La dificultad de la estrategia era saber exactamente dónde iba a terminar el rally de fin de año.
Se han escuchado a muchos analistas hablar de los 10.000 puntos, los 10.600 puntos, incluso los 11.000 puntos.
Nos parecia una "aberración" pensar en esos niveles, ya que la tendencia era bajista y fuerte.
La entrada donde dijimos abrir los cortos (en 9745 puntos) fue perfecta, tan solo fue superada por unos puntos y un solo día.
El drawdown máximo que se fue soportando (máxima pérdida) fue de 15 puntos, en cambio la ganancia ha sido de 1.000 puntos.
De esta manera, la relación rentabilidad / riesgo fue magnífica.
Además, la estrategia la publicamos en el Blog el 15 de diciembre, es decir, el 6 de enero es cuando se activó la señal, así que hubo tiempo de sobra.
Futuro Ibex (estrategia)
Pueden bajar el stop ganador a 8745 y asi pueden asegurar ya 1.000 puntos de ganancias por cada contrato.
martes, 13 de enero de 2009
Petróleo
El cártel puede tomar más medidas para empujar al alza los precios del petróleo en su reunión de marzo si el mercado sigue sobreabastecido.
Después del 15 de febrero, se revisará el mercado y si entonces los mercados siguen sobreabastecidos, no dudará en tomar más medidas para equilibrar al mercado.
La OPEP se reunirá en Viena el 15 de marzo.
Arabia Saudí ha anunciado que recortará la producción más de lo que le correspondería según lo acordado en la última reunión de la OPEP.
Estas palabras provocan la subida de los futuros del crudo por primera vez en seis sesiones.
Después del 15 de febrero, se revisará el mercado y si entonces los mercados siguen sobreabastecidos, no dudará en tomar más medidas para equilibrar al mercado.
La OPEP se reunirá en Viena el 15 de marzo.
Arabia Saudí ha anunciado que recortará la producción más de lo que le correspondería según lo acordado en la última reunión de la OPEP.
Estas palabras provocan la subida de los futuros del crudo por primera vez en seis sesiones.
Euribor
El euríbor bajó hoy hasta el 2,738%, con lo que se sitúa en su tasa diaria más baja desde diciembre de 2005.
No marcaba una media mensual tan baja desde enero de 2006 cuando se situó en el 2,833 % lo que rebajará sustancialmente los préstamos hipotecarios que se revisen en las próximas semanas.
El BCE podría recortar los tipos en la zona euro este jueves al menos un cuarto de punto.
No marcaba una media mensual tan baja desde enero de 2006 cuando se situó en el 2,833 % lo que rebajará sustancialmente los préstamos hipotecarios que se revisen en las próximas semanas.
El BCE podría recortar los tipos en la zona euro este jueves al menos un cuarto de punto.
Banco Sabadell
Está culimando un patrón de HCH invertido. Este patrón únicamente se forma en tendencias bajistas y suele anticipar la formación de un suelo y el inicio de un impulso al alza.
De momento está cumpliendo todos los requisitos, aunque le falta el último, es decir, romper al alza su neck line (línea de cuello).
Dicha neck line se encuentra hoy al cierre de la sesión en la zona de los 5,20 €.
Para tener una mayor seguridad preferimos que también confirme nuestro filtro que se encuentra en la zona de los 5,29 €.
Por tanto, si asistimos a la superación de los 5,29 € a cierre de sesión y la siguiente sesión abre por encima de dicho precio, podríamos asistir a un impulso al alza.
Dicho impulso tendría una primera proyección en el nivel de los 5,48 €.
Si pierde la zona de los 4,85 € a cierre de sesión puede estar negando el patrón y es mejor no estar comprados, ya que los retrocesos podrían llevar el precio al nivel de los 4,70-4,71 € como primera proyección.
Futuro Ibex (estrategia)
Hoy se ha alcanzado el primer objetivo de los cortos en el futuro del ibex o del mini ibex.
Primer objetivo de los cortos alcanzados, llegó a 9000 desde los 9745 puntos.
Los inversores que siguieron nuestra estrategia han obtenido 745 puntos (pipos).
Enhorabuena a los que siguieron la estrategia.
Primer objetivo de los cortos alcanzados, llegó a 9000 desde los 9745 puntos.
Los inversores que siguieron nuestra estrategia han obtenido 745 puntos (pipos).
Enhorabuena a los que siguieron la estrategia.
Datos (14 enero)
- 11:00: producción industrial de la UE.
- 14:30: ventas por menor de USA.
- 16:00: inventarios empresariales de USA.
- 16:35: reservas de petróleo.
- 20:00: libro Beige de la FED.
- 14:30: ventas por menor de USA.
- 16:00: inventarios empresariales de USA.
- 16:35: reservas de petróleo.
- 20:00: libro Beige de la FED.
lunes, 12 de enero de 2009
Sentencias del Tribunal Constitucional
Un retraso en el pago de parte de una sola mensualidad del alquiler de una vivienda permite al propietario revocar el contrato de arrendamiento.
Es una sentencia del 19 diciembre del Tribunal Supremo, en la que establece la doctrina jurisprudencial de que el pago total de la renta del arrendamiento de una vivienda, fuera de plazo y después de presentada la demanda de desahucio, no excluye la posibilidad de la resolución arrendaticia, y ello aunque la demanda se funde en el impago de una sola mensualidad de renta, sin que el arrendador venga obligado a que el arrendatario se retrase de ordinario en el abono de las rentas periódicas.
Para adoptar su decisión, el tribunal acoge la argumentación de que el incumplimiento contractual no requiere de una persistente y tenaz resistencia a la observancia de lo convenido, sino que es suficiente que tal incumplimiento se produzca y frustre las legítimas expectativas de la otra parte.
En este sentido, por ser el contrato de arrendamiento urbano oneroso y conmutativo, es evidente que la primera obligación del arrendatario es la de pagar la renta; por otra parte, salvo cuando las partes hayan acordado que su abono se efectúe en un solo momento, este contrato es de tracto sucesivo y el impago de una sola mensualidad de renta puede motivar la resolución contractual.
Por todo ello, el arrendador no tiene por qué soportar el retraso en los pagos del inquilino y que, en tal caso, se debe aceptar su demanda de desahucio.
También varias sentencias recientes del Supremo han establecido que el impago del Impuesto de Bienes Inmuebles (IBI), por parte del inquilino de un domicilio, también puede dar lugar a la resolución del contrato de arrendamiento.
En dichas sentencias, el Supremo argumenta que el pago del IBI debe equipararse a estos efectos al pago de la renta de arrendamiento. De lo contrario, se estaría forzando a los propietarios a que emprendan anualmente el ejercicio de acciones de reclamación contra sus inquilinos, que son quienes deben afrontar el pago de este tributo.
Es una sentencia del 19 diciembre del Tribunal Supremo, en la que establece la doctrina jurisprudencial de que el pago total de la renta del arrendamiento de una vivienda, fuera de plazo y después de presentada la demanda de desahucio, no excluye la posibilidad de la resolución arrendaticia, y ello aunque la demanda se funde en el impago de una sola mensualidad de renta, sin que el arrendador venga obligado a que el arrendatario se retrase de ordinario en el abono de las rentas periódicas.
Para adoptar su decisión, el tribunal acoge la argumentación de que el incumplimiento contractual no requiere de una persistente y tenaz resistencia a la observancia de lo convenido, sino que es suficiente que tal incumplimiento se produzca y frustre las legítimas expectativas de la otra parte.
En este sentido, por ser el contrato de arrendamiento urbano oneroso y conmutativo, es evidente que la primera obligación del arrendatario es la de pagar la renta; por otra parte, salvo cuando las partes hayan acordado que su abono se efectúe en un solo momento, este contrato es de tracto sucesivo y el impago de una sola mensualidad de renta puede motivar la resolución contractual.
Por todo ello, el arrendador no tiene por qué soportar el retraso en los pagos del inquilino y que, en tal caso, se debe aceptar su demanda de desahucio.
También varias sentencias recientes del Supremo han establecido que el impago del Impuesto de Bienes Inmuebles (IBI), por parte del inquilino de un domicilio, también puede dar lugar a la resolución del contrato de arrendamiento.
En dichas sentencias, el Supremo argumenta que el pago del IBI debe equipararse a estos efectos al pago de la renta de arrendamiento. De lo contrario, se estaría forzando a los propietarios a que emprendan anualmente el ejercicio de acciones de reclamación contra sus inquilinos, que son quienes deben afrontar el pago de este tributo.
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