La página web ya está terminada, aunque faltan algunos detalles de estética simplemente.
La dirección es: www.jarillabolsa.es
Para poder acceder al chat en tiempo real me han de mandar un email diciendo el NIK que desean tener y la CLAVE que desean utilizar.
A las 24 horas de recibirlo estarán ya registrados en el chat.
La web comenzará a funcionar en unos 2 días.
Todos los servicios de la web son gratuitos.
En dicha web encontarán las siguientes cuestiones cada día:
- Análisis técnicos completos y extensos de acciones españolas del Ibex 35, tanto para operar al alza como a la baja.
- Análisis técnicos de los futuros del Dax, Eurostoxx, Bund, Ibex.
- Noticias importantes que afecten directamente a la Bolsa.
- Agenda de datos.
- Comentarios sobre petróleo, divisas, economía.
- Formación online para aprender a operar en Bolsa.
- Chat en tiempo real donde se va comentando la operativa en diversos futuros.
Saludos
miércoles, 12 de diciembre de 2007
martes, 4 de diciembre de 2007
NUEVA WEB
Les informamos que dentro de una semana más o menos tendremos ya acabada la página web.
En dicha web encontarán las siguientes cuestiones cada día:
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Esperamos que sea de su agrado. En los próximos días diremos la dirección de la página web.
Saludos
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Saludos
lunes, 3 de diciembre de 2007
Futuro Dax
Por encima de los 7.867 se puede estar largos.
Por debajo de los 7.845 se puede estar cortos.
Por debajo de los 7.845 se puede estar cortos.
BCE
Se prevé que el consejo de gobierno del Banco Central Europeo (BCE) mantendrá el jueves los tipos de interés en el 4% a pesar del aumento de los precios en la zona del euro.
La causa se debe a la subida del euro y los probables nuevos recortes del precio del dinero de la Reserva Federal.
La causa se debe a la subida del euro y los probables nuevos recortes del precio del dinero de la Reserva Federal.
Petróleo
El precio del oro negro cae por segunda jornada consecutiva tras el desplome que registró el pasado viernes.
El temor a una eventual recesión en Estados Unidos y la esperanza de que en la reunión de la OPEP a celebrarse el próximo 5 de diciembre se decida un aumento en la producción están jugando a favor de estas caídas.
No obstante los ministros del grupo han coincidido que el mercado está bien abastecido.
El temor a una eventual recesión en Estados Unidos y la esperanza de que en la reunión de la OPEP a celebrarse el próximo 5 de diciembre se decida un aumento en la producción están jugando a favor de estas caídas.
No obstante los ministros del grupo han coincidido que el mercado está bien abastecido.
Bankinter
La pérdida de la primera directriz en 14,87 € dio señal de cortos y fue ratificada con la pérdida de la siguiente directriz en 14,71 €, bajando hasta los 14,32 €.
Fijamos el soporte en los 14,32 €, por debajo se puede abrir cortos.
Resistencia en los 14,94 €, por encima se puede estar largos.
No hay sobrecompra ni sobreventa.
BBVA
La pérdida de los 17,04 € supuso finalizar la directriz alcista y una clara señal de cortos se activó, bajando hasta los 16,85 €.
Fijamos el soporte en los 16,88 € con filtro si pierde los 16,85 €, continuando los recortes.
Resistencia en los 17,01 €, por encima se puede estar largos.
No hay sobrecompra ni sobreventa.
domingo, 2 de diciembre de 2007
Futuro Dax
Por debajo de los 7867 se puede estar cortos.
Por encima de los 7918 se puede estar largos.
Por encima de los 7918 se puede estar largos.
Datos
- 9:00: PMI de España.
- 10:00: PMI de la UE.
- 11:00: Tasa de paro de la UE.
- 16:00: ISM de USA.
- 10:00: PMI de la UE.
- 11:00: Tasa de paro de la UE.
- 16:00: ISM de USA.
Repsol
La pérdida de su directriz alcista en la zona de los 26,42 € activó una clara señal de recortes hace dos semanas.
Fijamos el soporte en los 24,62 €, si lo pierde continuará recortando.
Resistencia en los 25,59 €, por encima se puede estar largos.
Se observa sobreventa.
Sogecable
Ha perdido la base directriz, concretamente en la zona de los 25,15 €, de manera que se activó una clara señal de bajadas.
Fijamos el soporte en los 24,15 €, si lo pierde continuará recortando.
Resistencia dinámica en los 25,20 €, superando la directriz recuperaría fortaleza.
Se observa sobreventa.
sábado, 1 de diciembre de 2007
Tipos de la FED
El director de la Fed tomó anoche la palabra para recordar a los mercados lo que ya saben, que los problemas del sector financiero están en pleno auge. Por segunda vez en tres días el banco central de EEUU da motivos a los inversores para pensar en una nueva bajada de tipos.
Ben Bernanke habló el pasado miércoles y lo hizo con un lenguaje anti-inflación mucho más moderado que en ocasiones pasadas. El deterioro constante del mercado de crédito le llevó a asegurar que la Fed actuaría de forma flexible y pragmática en lo que a política monetaria se refiere.
Aunque también recordó que las presiones inflacionistas siguen presentes y que las actuales turbulencias del sector financiero le ha cogido por sorpresa. Los mercados interpretaron las palabras del vicepresidente de la Fed como la antesala a un recorte en las tasas de interés.
Ben Bernanke habló el pasado miércoles y lo hizo con un lenguaje anti-inflación mucho más moderado que en ocasiones pasadas. El deterioro constante del mercado de crédito le llevó a asegurar que la Fed actuaría de forma flexible y pragmática en lo que a política monetaria se refiere.
Aunque también recordó que las presiones inflacionistas siguen presentes y que las actuales turbulencias del sector financiero le ha cogido por sorpresa. Los mercados interpretaron las palabras del vicepresidente de la Fed como la antesala a un recorte en las tasas de interés.
Euro vs Dolar
El cruce entre el dólar y el euro se mantenía prácticamente en tablas. Ni las palabras de Bernanke, que insinuaban una posible bajada de tipos por parte de la Fed ni la debilidad que ha sufrido el billete verde los últimos días, lograban que la moneda estadounidense perdiera el soporte logrado en 1,47 dólares frente al euro.
La divisa estadounidense se valía de su nuevo papel como moneda refugio y se aprovechaba de los carry trade. Parece que las advertencias del presidente de la Reserva Federal (Fed), Ben Bernanke, sobre una posible bajada de tipos de interés en la próxima reunión del organismo que regula la política monetaria estadounidense no calaban demasiado en el mercado.
La divisa estadounidense se valía de su nuevo papel como moneda refugio y se aprovechaba de los carry trade. Parece que las advertencias del presidente de la Reserva Federal (Fed), Ben Bernanke, sobre una posible bajada de tipos de interés en la próxima reunión del organismo que regula la política monetaria estadounidense no calaban demasiado en el mercado.
Batir a la inflación
El IPC provisional de noviembre alcanza el 4,1%. Una cota que bate la rentabilidad de la deuda pública en casi todos sus plazos y la de los fondos más seguros. Sólo veinte depósitos y dos cuentas superan el coste de la vida.
El eterno enemigo del ahorro ha cobrado fuerza. El dato adelantado de inflación de noviembre que publicó este jueves el Instituto Nacional de Estadística (INE) ha dejado perplejos a los analistas al alcanzar el 4,1% ¿Qué significa esto para el ahorrador? Casi todas las alternativas de ahorro más seguras que se comercializan actualmente en el mercado se ven superadas por esta cota, en un entorno de incertidumbre por la crisis crediticia en el que los inversores no están dispuestos a asumir grandes riesgos.
Los inversores vivieron un escenario parecido desde mediados de 2002 a diciembre de 2005, periodo en el que los tipos permanecían en mínimos históricos en el 2%, lo que restaba atractivo a cualquier alternativa de renta fija. Sin embargo, a pesar de que el precio del dinero se sitúa actualmente en el 4% y que el euribor, referencia que utiliza la banca para fijar la rentabilidad de sus depósitos, está moviéndose en el entorno del 4,6% y 4,7% a un año, la inflación vuelve a complicar el panorama para el ahorrador.
Depósitos a plazo
En el terreno de los depósitos, tanto los problemas de liquidez en el sistema, que han impulsado al euribor, como la guerra comercial que existe entre las entidades por captar clientes y recursos, han provocado que la banca cuelgue productos en el escaparate con rendimientos por encima del 5% TAE (tasa anual equivalente) a un año. Si el BCE mantiene los tipos en diciembre, el euribor sigue en los niveles actuales y persisten las tensiones de liquidez, desde enero las entidades van a ser todavía más agresivas.
No obstante, con el IPC en el 4,1%, sólo en torno a veinte depósitos a un año baten esta cota. Es el caso del producto de Banco Popular, que da un 5,25% TAE –contratable sólo por Internet–; o el de Pastor, que abona un 5,22%.
Según datos del Banco de España a octubre, la rentabilidad media de los depósitos a plazos de entre uno y dos años se sitúa en un 4,18%. Las cuentas tampoco salen mejor paradas con la subida del índice de precios. Sólo el 4,5% TAE que retribuye el producto de la oficina virtual de Pastor, y el 4,28% que paga Sa Nostra están por encima de la inflación.
El resto, salvo las cuentas de Caja Madrid y Bancopopular-e –que dan un 4,1%–, ofrecen un rendimiento por debajo de la actual inflación.La deuda pública, considerada como el activo refugio por excelencia tal y como se ha visto en los periodos más turbios de la crisis, sólo supera ligeramente al IPC en los plazos más largos.
La rentabilidad, que se comporta de forma inversa al precio, del bono español a diez años se situó ayer en el 4,321%. Las letras a doce meses, un activo más accesible para el pequeño ahorrador, marcaron el 3,943% en la última subasta. Los que invirtieron letras en noviembre del año pasado cuando rendían el 3,658% han visto como al final han obtenido un balance negativo.
Entre los fondos más seguros, la situación no es más favorable. Los fondos de inversión de renta fija a corto plazo en euros han registrado en lo que va de año una rentabilidad media del 1,69%; los de renta fija a medio y largo plazo en euros han rendido un 0,79% durante este periodo; los monetarios en euros han ganado un 2,86% y los garantizados de renta fija en la misma moneda han sumado un 2,1%.
Las previsiones que se barajan para el corto plazo no son mucho más halagüeñas, debido a que, aunque no parece que la inflación se vaya a mantener en esos niveles durante mucho tiempo e incluso algunos economistas consideran que ha podido tocar ya techo, tampoco las rentabilidades que ofrecen los productos de renta fija seguirán su senda alcista como hasta ahora. Es evidente que las altas retribuciones que ofrecen los productos no se mantendrán en los mismos niveles, aunque también es una realidad que la inflación anual por encima del 4% no es sostenible.
Pedro Solbes, vicepresidente económico, admitió que el IPC va a seguir en niveles relativamente altos en los próximos meses, con cifras del entorno del 4%.En este escenario, el inversor debe incrementar un poco el riesgo en su cartera para obtener rentabilidades que superen a la inflación, como los productos ligados a una cesta de valores, índices, o a la evolución de referencias como el euribor o la propia inflación.
Los fondos sufren la fuga de 3.800 millones en noviembre. Las agresivas campañas que están lanzando los bancos para captar pasivo desde que comenzó la crisis crediticia siguen haciendo mella en los fondos de inversión en casi todas las categorías. Noviembre ha concluido con unas salidas netas (diferencia entre suscripciones y reembolsos) de 3.800 millones de euros.
Desde la vuelta del verano, los fondos han visto salir 15.000 millones. No obstante, esta cifra es ligeramente inferior a las fugas registradas en octubre, cuando se produjeron unas salidas netas de 5.441 millones, la mayor de la historia.
El eterno enemigo del ahorro ha cobrado fuerza. El dato adelantado de inflación de noviembre que publicó este jueves el Instituto Nacional de Estadística (INE) ha dejado perplejos a los analistas al alcanzar el 4,1% ¿Qué significa esto para el ahorrador? Casi todas las alternativas de ahorro más seguras que se comercializan actualmente en el mercado se ven superadas por esta cota, en un entorno de incertidumbre por la crisis crediticia en el que los inversores no están dispuestos a asumir grandes riesgos.
Los inversores vivieron un escenario parecido desde mediados de 2002 a diciembre de 2005, periodo en el que los tipos permanecían en mínimos históricos en el 2%, lo que restaba atractivo a cualquier alternativa de renta fija. Sin embargo, a pesar de que el precio del dinero se sitúa actualmente en el 4% y que el euribor, referencia que utiliza la banca para fijar la rentabilidad de sus depósitos, está moviéndose en el entorno del 4,6% y 4,7% a un año, la inflación vuelve a complicar el panorama para el ahorrador.
Depósitos a plazo
En el terreno de los depósitos, tanto los problemas de liquidez en el sistema, que han impulsado al euribor, como la guerra comercial que existe entre las entidades por captar clientes y recursos, han provocado que la banca cuelgue productos en el escaparate con rendimientos por encima del 5% TAE (tasa anual equivalente) a un año. Si el BCE mantiene los tipos en diciembre, el euribor sigue en los niveles actuales y persisten las tensiones de liquidez, desde enero las entidades van a ser todavía más agresivas.
No obstante, con el IPC en el 4,1%, sólo en torno a veinte depósitos a un año baten esta cota. Es el caso del producto de Banco Popular, que da un 5,25% TAE –contratable sólo por Internet–; o el de Pastor, que abona un 5,22%.
Según datos del Banco de España a octubre, la rentabilidad media de los depósitos a plazos de entre uno y dos años se sitúa en un 4,18%. Las cuentas tampoco salen mejor paradas con la subida del índice de precios. Sólo el 4,5% TAE que retribuye el producto de la oficina virtual de Pastor, y el 4,28% que paga Sa Nostra están por encima de la inflación.
El resto, salvo las cuentas de Caja Madrid y Bancopopular-e –que dan un 4,1%–, ofrecen un rendimiento por debajo de la actual inflación.La deuda pública, considerada como el activo refugio por excelencia tal y como se ha visto en los periodos más turbios de la crisis, sólo supera ligeramente al IPC en los plazos más largos.
La rentabilidad, que se comporta de forma inversa al precio, del bono español a diez años se situó ayer en el 4,321%. Las letras a doce meses, un activo más accesible para el pequeño ahorrador, marcaron el 3,943% en la última subasta. Los que invirtieron letras en noviembre del año pasado cuando rendían el 3,658% han visto como al final han obtenido un balance negativo.
Entre los fondos más seguros, la situación no es más favorable. Los fondos de inversión de renta fija a corto plazo en euros han registrado en lo que va de año una rentabilidad media del 1,69%; los de renta fija a medio y largo plazo en euros han rendido un 0,79% durante este periodo; los monetarios en euros han ganado un 2,86% y los garantizados de renta fija en la misma moneda han sumado un 2,1%.
Las previsiones que se barajan para el corto plazo no son mucho más halagüeñas, debido a que, aunque no parece que la inflación se vaya a mantener en esos niveles durante mucho tiempo e incluso algunos economistas consideran que ha podido tocar ya techo, tampoco las rentabilidades que ofrecen los productos de renta fija seguirán su senda alcista como hasta ahora. Es evidente que las altas retribuciones que ofrecen los productos no se mantendrán en los mismos niveles, aunque también es una realidad que la inflación anual por encima del 4% no es sostenible.
Pedro Solbes, vicepresidente económico, admitió que el IPC va a seguir en niveles relativamente altos en los próximos meses, con cifras del entorno del 4%.En este escenario, el inversor debe incrementar un poco el riesgo en su cartera para obtener rentabilidades que superen a la inflación, como los productos ligados a una cesta de valores, índices, o a la evolución de referencias como el euribor o la propia inflación.
Los fondos sufren la fuga de 3.800 millones en noviembre. Las agresivas campañas que están lanzando los bancos para captar pasivo desde que comenzó la crisis crediticia siguen haciendo mella en los fondos de inversión en casi todas las categorías. Noviembre ha concluido con unas salidas netas (diferencia entre suscripciones y reembolsos) de 3.800 millones de euros.
Desde la vuelta del verano, los fondos han visto salir 15.000 millones. No obstante, esta cifra es ligeramente inferior a las fugas registradas en octubre, cuando se produjeron unas salidas netas de 5.441 millones, la mayor de la historia.
Todo sobre hipotecas
El mercado hipotecario español va a sufrir una silenciosa pero profunda reforma legal, aprobada en el Congreso a finales de noviembre, que va más allá de una simple rebaja en las comisiones, aranceles y gastos registrales. El cambio, de todos modos, afectará sólo a las hipotecas constituidas con la ley en vigor, no a las actuales.
La reforma legal limita al 0,5% la comisión máxima por amortización anticipada y subrogación -que pasa a denominarse de desestimiento- de los préstamos hipotecarios a interés variable y la reduce al 0,25% si han pasado de cinco años desde la concesión del préstamo.
Además, se recortan los gastos de notaría y registro, pero este conjunto de rebajas no es aún un elemento determinante para llevar a un cliente a cambiar su hipoteca de una entidad a otra. Fuentes de Sabadell calculan que en una hipoteca con un capital pendiente de 200.000 euros, 20 años por pagar y un interés de euribor más 0,75 puntos, el ahorro de costes derivado de la nueva ley si se cambia a otro préstamo con un interés de euribor más 0,22 puntos es de apenas 375 euros sobre algo más e 2.000, teniendo en cuenta las rebajas en comisiones y costes notariales.
El ahorro verdadero llega al cabo de dos años y tres meses, cuando se recupera el coste total de la subrogación. Al final del plazo de amortización el ahorro conseguido es de 12.492 euros, según calcula Sabadell.
Pero el cambio de hipoteca a otra entidad entraña un gasto ineludible frente a las ventajas que la nueva ley ofrecerá para la novación o renegociación de las condiciones con la propia entidad. A partir de su entrada en vigor, no será necesario cancelar y constituir una nueva hipoteca -con el consiguiente gasto impositivo y arancelario, aunque sea menor tras la reforma legal- al elevar el importe o el plazo del préstamo. La reforma permite la renegociación libre del crédito entre el banco y el cliente para adaptarlo a las nuevas necesidades, incluyendo la eventual reestructuración de las deudas.
La reforma dará también capacidad de negociación al cliente. Si necesita ampliar hipoteca no hará falta constituir un segundo préstamo, siempre que apure el importe máximo inscrito en el registro. Es decir, si de un préstamo de 100.000 euros ya se cancelaron 30.000, se puede ampliar de nuevo hasta el importe inicial. Y al no existir segunda hipoteca sobre el mismo inmueble, el banco no pierde el derecho preferente a ejecutar el embargo en caso de impago, una de las prebendas más queridas para una entidad.
El nuevo texto establece además un marco más propicio para las hipotecas a interés fijo y mixto, en un mercado dominado por el interés variable. Los bancos tendrán margen para lanzar precios atractivos -ahora son bastante mayores los intereses a tipo fijo que a variable- puesto que con la nueva ley, si el cliente cancela la hipoteca, deberá pagar una comisión con la que compensar el riesgo de interés asumido por la entidad en el diseño de su producto.
El cambio de condiciones de la hipoteca ya no exigirá cancelarla y constituir otra nueva, con el ahorro consiguiente
La nueva ley regula también la creación de la hipoteca flotante. Es una suerte de línea de crédito en la que ofrecer como garantía la vivienda o el local con el fin de disponer de financiación ante deudas presentes y también futuras. Está dirigida en especial a pymes y autónomos, que pueden disponer del capital necesario, sin pagar por el resto de la línea de financiación no empleada.
•Más del 70% de la cartera hipotecaria contratada antes de 2006 paga hoy cuotas de amortización superiores a las del momento de la contratación.
•En el primer trimestre de 2008, más del 90% del saldo hipotecario contratado con anterioridad a 2007 también estará pagando cuotas mensuales superiores a las del momento de la firma de la hipoteca, según las previsiones de la AHE.Claves Las novedades de la reforma
La reforma de la ley hipotecaria ha buscado como objetivo dar más flexibilidad a los préstamos para la vivienda, en un contexto en el que cada vez es mayor el esfuerzo de las economías domésticas para pagar la cuota mensual y en un mercado copado por las hipotecas a interés variable, que deja el bolsillo más indefenso ante las subidas de tipos de interés.
•Novación de préstamos. Las modificaciones introducidas en la ley van a representar un avance importante a la hora de renegociar las condiciones del préstamo hipotecario. La práctica totalidad de las modificaciones en el préstamo -importe o plazo- dejarán de requerir la cancelación de la hipoteca inicial y la constitución de una nueva, con el correspondiente ahorro de gastos en tasas y aranceles que ello supone.
•Hipoteca flotante. Busca garantizar la financiación hipotecaria a los negocios familiares, autónomos, profesionales o pymes. Esta hipoteca toma como garantía la vivienda o el local y sirve de cobertura no sólo para las deudas presentes relacionadas con el negocio, sino también para las deudas futuras. Así, con un único préstamo se consigue una especie de línea de financiación, a devolver por el capital dispuesto.
•Hipoteca inversa. El nuevo texto legal establece el marco jurídico de este producto. Una enmienda introducida en el Congreso permitirá a los mayores de 65 años y personas dependientes constituir una hipoteca inversa por una segunda residencia, no sólo por la vivienda habitual.
•Comisiones. La nueva normativa hipotecaria establece una comisión máxima por cancelación o subrogación de la hipoteca del 0,5% del capital pendiente en préstamos a interés variable y del 0,25% si el préstamo tiene más de cinco años.
•Aranceles. Para la constitución de una hipoteca media de 120.000 euros a 20 años de plazo, los costes de registro se reducen de 240 a 42 euros y los gastos notariales se rebajan de 111 a 25 euros.
•Transparencia. La reforma insiste en la obligación de las entidades financieras de informar con detalle a los clientes sobre los términos y claúsulas del contrato hipotecario.
La reforma legal limita al 0,5% la comisión máxima por amortización anticipada y subrogación -que pasa a denominarse de desestimiento- de los préstamos hipotecarios a interés variable y la reduce al 0,25% si han pasado de cinco años desde la concesión del préstamo.
Además, se recortan los gastos de notaría y registro, pero este conjunto de rebajas no es aún un elemento determinante para llevar a un cliente a cambiar su hipoteca de una entidad a otra. Fuentes de Sabadell calculan que en una hipoteca con un capital pendiente de 200.000 euros, 20 años por pagar y un interés de euribor más 0,75 puntos, el ahorro de costes derivado de la nueva ley si se cambia a otro préstamo con un interés de euribor más 0,22 puntos es de apenas 375 euros sobre algo más e 2.000, teniendo en cuenta las rebajas en comisiones y costes notariales.
El ahorro verdadero llega al cabo de dos años y tres meses, cuando se recupera el coste total de la subrogación. Al final del plazo de amortización el ahorro conseguido es de 12.492 euros, según calcula Sabadell.
Pero el cambio de hipoteca a otra entidad entraña un gasto ineludible frente a las ventajas que la nueva ley ofrecerá para la novación o renegociación de las condiciones con la propia entidad. A partir de su entrada en vigor, no será necesario cancelar y constituir una nueva hipoteca -con el consiguiente gasto impositivo y arancelario, aunque sea menor tras la reforma legal- al elevar el importe o el plazo del préstamo. La reforma permite la renegociación libre del crédito entre el banco y el cliente para adaptarlo a las nuevas necesidades, incluyendo la eventual reestructuración de las deudas.
La reforma dará también capacidad de negociación al cliente. Si necesita ampliar hipoteca no hará falta constituir un segundo préstamo, siempre que apure el importe máximo inscrito en el registro. Es decir, si de un préstamo de 100.000 euros ya se cancelaron 30.000, se puede ampliar de nuevo hasta el importe inicial. Y al no existir segunda hipoteca sobre el mismo inmueble, el banco no pierde el derecho preferente a ejecutar el embargo en caso de impago, una de las prebendas más queridas para una entidad.
El nuevo texto establece además un marco más propicio para las hipotecas a interés fijo y mixto, en un mercado dominado por el interés variable. Los bancos tendrán margen para lanzar precios atractivos -ahora son bastante mayores los intereses a tipo fijo que a variable- puesto que con la nueva ley, si el cliente cancela la hipoteca, deberá pagar una comisión con la que compensar el riesgo de interés asumido por la entidad en el diseño de su producto.
El cambio de condiciones de la hipoteca ya no exigirá cancelarla y constituir otra nueva, con el ahorro consiguiente
La nueva ley regula también la creación de la hipoteca flotante. Es una suerte de línea de crédito en la que ofrecer como garantía la vivienda o el local con el fin de disponer de financiación ante deudas presentes y también futuras. Está dirigida en especial a pymes y autónomos, que pueden disponer del capital necesario, sin pagar por el resto de la línea de financiación no empleada.
•Más del 70% de la cartera hipotecaria contratada antes de 2006 paga hoy cuotas de amortización superiores a las del momento de la contratación.
•En el primer trimestre de 2008, más del 90% del saldo hipotecario contratado con anterioridad a 2007 también estará pagando cuotas mensuales superiores a las del momento de la firma de la hipoteca, según las previsiones de la AHE.Claves Las novedades de la reforma
La reforma de la ley hipotecaria ha buscado como objetivo dar más flexibilidad a los préstamos para la vivienda, en un contexto en el que cada vez es mayor el esfuerzo de las economías domésticas para pagar la cuota mensual y en un mercado copado por las hipotecas a interés variable, que deja el bolsillo más indefenso ante las subidas de tipos de interés.
•Novación de préstamos. Las modificaciones introducidas en la ley van a representar un avance importante a la hora de renegociar las condiciones del préstamo hipotecario. La práctica totalidad de las modificaciones en el préstamo -importe o plazo- dejarán de requerir la cancelación de la hipoteca inicial y la constitución de una nueva, con el correspondiente ahorro de gastos en tasas y aranceles que ello supone.
•Hipoteca flotante. Busca garantizar la financiación hipotecaria a los negocios familiares, autónomos, profesionales o pymes. Esta hipoteca toma como garantía la vivienda o el local y sirve de cobertura no sólo para las deudas presentes relacionadas con el negocio, sino también para las deudas futuras. Así, con un único préstamo se consigue una especie de línea de financiación, a devolver por el capital dispuesto.
•Hipoteca inversa. El nuevo texto legal establece el marco jurídico de este producto. Una enmienda introducida en el Congreso permitirá a los mayores de 65 años y personas dependientes constituir una hipoteca inversa por una segunda residencia, no sólo por la vivienda habitual.
•Comisiones. La nueva normativa hipotecaria establece una comisión máxima por cancelación o subrogación de la hipoteca del 0,5% del capital pendiente en préstamos a interés variable y del 0,25% si el préstamo tiene más de cinco años.
•Aranceles. Para la constitución de una hipoteca media de 120.000 euros a 20 años de plazo, los costes de registro se reducen de 240 a 42 euros y los gastos notariales se rebajan de 111 a 25 euros.
•Transparencia. La reforma insiste en la obligación de las entidades financieras de informar con detalle a los clientes sobre los términos y claúsulas del contrato hipotecario.
Todo sobre fiscalidad
El ingrato momento de la declaración de la renta no llegará hasta la próxima primavera, pero es en la recta final del año cuando el contribuyente debe pararse a pensar en la factura fiscal a la que deberá hacer frente dentro de unos meses. A tan sólo un mes de que termine el ejercicio, todavía hay tiempo de tomar decisiones de inversión -o de desinversión- que ayuden a equilibrar las cuentas pendientes con Hacienda.
Aunque la planificación fiscal no es asunto de dejar para última hora, existen fórmulas con las que desgravar en la base imponible del IRPF. Las aportaciones a planes de pensiones y la amortización de hipoteca son las más valiosas, y se convierten también en el contrapunto necesario para rebajar el impacto de la tributación por las plusvalías que se hayan podido cosechar a lo largo del año en operaciones financieras. De hecho, el acierto en la inversión no es sólo cuestión de rentabilidades, sino también de fiscalidad, y sin olvidar tampoco el efecto de la inflación.
Por ejemplo, si el total de impuestos que un contribuyente debe pagar por su patrimonio financiero equivale al 2% de ese ahorro acumulado, para preservar el poder adquisitivo de su inversión deberá aspirar a una rentabilidad en el año de un mínimo del 6,1%, a la vista del último dato de IPC, del 4,1% en el mes de noviembre.
Además, la declaración del ejercicio 2007 incorpora los cambios de la nueva ley del IRPF que ha entrado en vigor este año y que, como principal novedad, establece la tributación a un tipo único del 18% para las plusvalías, con independencia del plazo al que se han generado, ya sea tras un largo horizonte de inversión o en una fugaz operación de compraventa. La reforma fiscal vigente desde este año también introduce cambios en la tributación de planes de pensiones, dividendos, adquisición de vivienda o alquiler. Conocer las diferencias respecto a la tributación anterior y las características de la nueva son piezas clave para aspirar a cuadrar el círculo de la fiscalidad del ahorro.
PENSIONES
Los planes de pensiones son el instrumento financiero más extendido para planificar la jubilación y cuentan con importantes estímulos fiscales. El titular de un plan de pensiones podrá reducir de su base imponible la menor de las siguientes cantidades por las aportaciones realizadas: 10.000 euros -si es menor de 50 años- o el 30% de la suma de las rentas del trabajo y actividades económicas. Al superar los 50 años, tal porcentaje se amplía al 50% o a 12.500 euros anuales. Los límites son aplicables a la suma de las aportaciones a planes individuales, de empleo, mutuas de previsión social, planes de pensiones asegurados y seguros de dependencia.
•Rescates en forma de capital
El nuevo IRPF ha eliminado la reducción del 40% en los rendimientos de planes de pensiones que no se rescaten en forma de renta. Sin embargo, las aportaciones y sus correspondientes rendimientos acumulados a 31 de diciembre de 2006 sí podrán seguir disfrutando de esa reducción del 40% si se rescatan en forma de capital, en virtud del régimen transitorio.
•PIAS
La reforma fiscal ha creado el plan individual de ahorro sistemático (PIAS) que, en opinión de los expertos, puede resultar un complemento idóneo para los planes de pensiones de cara a la jubilación. Cuenta con una atractiva fiscalidad, ya que las ganancias no tributan si el producto se rescata como renta vitalicia y al cabo de un mínimo de diez años. El límite máximo de aportación son 8.000 euros al año y el total no podrá superar los 240.000 euros. A diferencia de los planes de pensiones, las aportaciones no reducen la base imponible.
Plusvalías
No importa si se han obtenido de un día para otro o al cabo de los años. Tributan a un tipo común del 18%, aplicable a las ganancias alcanzadas en Bolsa o con la contratación de depósitos, fondos de inversión, cuentas corrientes, renta fija o la vivienda. La nueva fiscalidad ha favorecido claramente las plusvalías a corto plazo. En 2006, las ganancias obtenidas en menos de un año tributaban al tipo marginal del contribuyente, entre el 15% y el 45%.
•Cambiar de fondo sin coste fiscal
Desde 2003 se permite traspasar saldos de un fondo de inversión a otro sin tener que tributar, lo que da a este producto de ahorro una importante ventaja competitiva en el largo plazo.
•Compensar minusvalías
Las inversiones en pérdidas dejan un resquicio con el que suavizar el impacto de la fiscalidad sobre las ganancias. El nuevo IRPF establece mecanismos de compensación entre minusvalías y plusvalías aunque con más restricciones que en el anterior régimen fiscal. En 2006, las minusvalías en Bolsa generadas a menos de un año sí podían compensar a efectos fiscales las ganancias obtenidas en inversiones de otra naturaleza, como depósitos o bonos. Ahora, estas inversiones quedan en compartimentos separados en la renta general que no pueden compensarse entre sí. Por tanto, las minusvalías en Bolsa sólo podrán compensarse con otras plusvalías patrimoniales -obtenidas en la misma Bolsa o con la venta de una vivienda- y no con rendimientos de capital mobiliario.
•Fondos de inversión en pérdidas
Cuando acumulen pérdidas, convendrá materializarlas en lugar de traspasarlas si en ese mismo año se han obtenido otras ganancias, según explican en Abante. Se consigue así reducir o, incluso, hacer cero la base imponible del ahorro. En caso de que no haya ganancias, el ahorro impositivo que permiten las minusvalías podrá disfrutarse en los cuatro ejercicios siguientes, siempre que en alguno de esos años haya ventas o reembolsos con beneficios.
Vivienda
La compra de una casa representa el mayor esfuerzo de gasto de las familias, si bien cuenta con importantes incentivos fiscales. Permite deducir el 15% de las cantidades invertidas en la adquisición, rehabilitación, ampliación y construcción de la casa -incluida la amortización de capital e intereses del préstamo hipotecario-, sobre una cantidad máxima de 9.015,18 euros al año. Es decir, el propietario de una vivienda podrá deducirse como mucho 1.352,28 euros, aplicando el 15% al máximo de 9.015,18 euros.
•Alquiler
El nuevo IRPF ha incorporado mejoras fiscales para los propietarios que alquilen una vivienda. Las ganancias quedarán exentas de tributación si el inquilino tiene entre 18 y 35 años y unos rendimientos del trabajo y de actividades económicas superiores al IPREM, de 5.990,4 euros en 2007. Si la vivienda se alquila a un inquilino de más de 35 años, el casero disfruta de una reducción del 50% sobre el rendimiento neto obtenido.
•Gastos de alquiler
El nuevo IRPF permite al arrendador deducirse todo el coste de reparación, conservación y financiación de la vivienda, incluso si estos gastos son superiores a los ingresos del alquiler.
Dividendos
El cobro de dividendos resulta especialmente atractivo para el pequeño accionista, ya que está exento de tributación en los primeros 1.500 euros. Sólo hay dos excepciones: que procedan de una institución de inversión colectiva o que las acciones se hayan comprado dos meses antes de la fecha de pago y vendido dos meses después, en lo que se conoce como lavado de cupón.
Para retribuciones superiores a los 1.500 euros, la tributación de los dividendos es a un tipo del 18%.
Rentas vitalicias
Son uno de los productos más favorecidos en el nuevo IRPF. Tributan al 18%, aunque sólo sobre un porcentaje de la renta que va disminuyendo a medida que avanza la edad del preceptor. La tributación efectiva oscila entre el 7,20% que se aplica a los menores de 40 años hasta el 1,44% en las rentas vitalicias que perciben los mayores de 70 años.Qué está exento
1. Dividendos. Por un importe inferior a los 1.500 euros y siempre que las acciones no se hayan comprado y vendido en los dos meses anteriores o posteriores a la fecha de cobro y que no procedan de una institución de inversión colectiva.
2. Hipoteca inversa. La renta vitalicia que se percibe por contratar este producto está libre de tributación.
3. Venta de vivienda. La ganancia patrimonial está exenta para las personas mayores de 65 años o que sufran gran dependencia. También queda libre de impuestos la reinversión en vivienda habitual del importe de la venta de la casa, aunque en un plazo que no podrá superar los dos años.
4. PIAS. Plan Individual de Ahorro Sistemático. Las ganancias obtenidas están exentas si la prestación se recibe en forma de renta vitalicia y si la inversión tiene una antigüedad de al menos diez años.
5. Alquiler. Si se alquila una vivienda a una persona de menos de 35 años y rendimientos del trabajo y actividades económicas superiores al IPREM.
6. Fondos de inversión. Es posible traspasar saldos de un fondo a otro sin tributar por las plusvalías acumuladas.
Qué deduce
1. Aportación a planes de pensiones. Los partícipes de menos de 50 años de edad podrán reducir de su base imponible la menor de estas dos cantidades: 10.000 euros al año o el 30% de la suma de los rendimientos netos del trabajo y actividades económicas percibidos de forma individual en el ejercicio. Tras los 50 años, los límites se amplían a una aportación de 12.500 euros al año o al 50% de los rendimientos del trabajo y actividades económicas.
2. Planes de previsión asegurados. Las aportaciones a este producto de ahorro a largo plazo - que ofrece una rentabilidad garantizada- disfrutan de las mismas ventajas fiscales que las aportaciones a planes de pensiones.
3. Adquisición de vivienda. El 15% de las cantidades invertidas en la compra, rehabilitación, ampliación y construcción de la vivienda habitual podrá deducirse de la cuota íntegra del IRPF, sobre un máximo de 9.015,18 euros anuales. Lo aportado a la cuenta ahorro-vivienda disfruta de la misma deducción.
4. Alquiler. El arrendador podrá deducirse todos los gastos relacionados con la reparación, conservación y financiación de la vivienda alquilada, incluso si el coste es superior a los ingresos netos obtenidos con el arrendamiento.
Reducciones en seguros y depósitos
Los depósitos y seguros a más de dos años han perdido atractivo fiscal con el régimen tributario que ha comenzado a aplicarse este año. El nuevo IRPF elimina la reducción del 40% sobre los intereses de los depósitos a más de dos años y suprime también la reducción del 40% para las percepciones en forma de capital de los seguros de entre dos y cinco años de antigüedad, que se ampliaba al 75% a partir de los cinco años.
La nueva fiscalidad establece ahora una tributación sobre las ganancias del 18%, común para depósitos, seguros y el conjunto de productos de ahorro. Sin embargo, contempla también un régimen transitorio por el que los inversores que contrataran depósitos o seguros antes del 20 de enero de 2006 no resulten perjudicados con el cambio.
Así, se reconoce una compensación fiscal con la que en la práctica los contribuyentes podrán seguir disfrutando de esas reducciones perdidas del 40% a más de dos años y del 75% a más de cinco, en los seguros rescatados en forma de capital, siempre que el producto se contratara antes de la citada fecha. El cálculo de esta compensación, que no será aplicable a los depósitos y seguros firmados a partir de este año, está previsto que venga incorporado en el Programa Padre de la declaración de 2007, con una casilla específica para señalar si se cuenta con depósitos o seguros contratados antes del 20 de enero de 2006.
Compensación por compra de vivienda
La fiscalidad de la vivienda ha empeorado ligeramente con la ley de reforma del IRPF que entró en vigor este año, aunque el propio texto incluye mecanismos de compensación de modo que no haya desventajas de un año a otro para los que ya eran propietarios. La nueva fiscalidad establece una única deducción del 15% sobre los gastos de adquisición, rehabilitación, ampliación y construcción de la vivienda, sobre un máximo de 9.015, 18 euros, a diferencia del régimen vigente en 2006, que contemplaba mayores deducciones. Por un lado, en los dos primeros años desde la compra de la primera casa había una deducción del 25% sobre los primeros 4.507,50 euros pagados y del 15% sobre el resto. A partir del tercer año, los porcentajes eran del 20% sobre los primeros 4.507,52 euros y el 15% sobre el resto, con un máximo de 9.015,18 euros.
El proyecto de Ley de Presupuestos Generales del Estado para 2008 incluye una compensación por estos cambios, a la que tendrán derecho quienes compraran su casa antes del 20 de enero de 2006 y que está dirigida a aquellos que se hipotecaron a partir de 2004, ya que la nueva fiscalidad recorta las ventajas adicionales que había en los primeros años del préstamo. Habrá que calcular la deducción correspondiente con el anterior IRPF y la correspodiente con el actual y Hacienda compensará por la diferencia.
Aunque la planificación fiscal no es asunto de dejar para última hora, existen fórmulas con las que desgravar en la base imponible del IRPF. Las aportaciones a planes de pensiones y la amortización de hipoteca son las más valiosas, y se convierten también en el contrapunto necesario para rebajar el impacto de la tributación por las plusvalías que se hayan podido cosechar a lo largo del año en operaciones financieras. De hecho, el acierto en la inversión no es sólo cuestión de rentabilidades, sino también de fiscalidad, y sin olvidar tampoco el efecto de la inflación.
Por ejemplo, si el total de impuestos que un contribuyente debe pagar por su patrimonio financiero equivale al 2% de ese ahorro acumulado, para preservar el poder adquisitivo de su inversión deberá aspirar a una rentabilidad en el año de un mínimo del 6,1%, a la vista del último dato de IPC, del 4,1% en el mes de noviembre.
Además, la declaración del ejercicio 2007 incorpora los cambios de la nueva ley del IRPF que ha entrado en vigor este año y que, como principal novedad, establece la tributación a un tipo único del 18% para las plusvalías, con independencia del plazo al que se han generado, ya sea tras un largo horizonte de inversión o en una fugaz operación de compraventa. La reforma fiscal vigente desde este año también introduce cambios en la tributación de planes de pensiones, dividendos, adquisición de vivienda o alquiler. Conocer las diferencias respecto a la tributación anterior y las características de la nueva son piezas clave para aspirar a cuadrar el círculo de la fiscalidad del ahorro.
PENSIONES
Los planes de pensiones son el instrumento financiero más extendido para planificar la jubilación y cuentan con importantes estímulos fiscales. El titular de un plan de pensiones podrá reducir de su base imponible la menor de las siguientes cantidades por las aportaciones realizadas: 10.000 euros -si es menor de 50 años- o el 30% de la suma de las rentas del trabajo y actividades económicas. Al superar los 50 años, tal porcentaje se amplía al 50% o a 12.500 euros anuales. Los límites son aplicables a la suma de las aportaciones a planes individuales, de empleo, mutuas de previsión social, planes de pensiones asegurados y seguros de dependencia.
•Rescates en forma de capital
El nuevo IRPF ha eliminado la reducción del 40% en los rendimientos de planes de pensiones que no se rescaten en forma de renta. Sin embargo, las aportaciones y sus correspondientes rendimientos acumulados a 31 de diciembre de 2006 sí podrán seguir disfrutando de esa reducción del 40% si se rescatan en forma de capital, en virtud del régimen transitorio.
•PIAS
La reforma fiscal ha creado el plan individual de ahorro sistemático (PIAS) que, en opinión de los expertos, puede resultar un complemento idóneo para los planes de pensiones de cara a la jubilación. Cuenta con una atractiva fiscalidad, ya que las ganancias no tributan si el producto se rescata como renta vitalicia y al cabo de un mínimo de diez años. El límite máximo de aportación son 8.000 euros al año y el total no podrá superar los 240.000 euros. A diferencia de los planes de pensiones, las aportaciones no reducen la base imponible.
Plusvalías
No importa si se han obtenido de un día para otro o al cabo de los años. Tributan a un tipo común del 18%, aplicable a las ganancias alcanzadas en Bolsa o con la contratación de depósitos, fondos de inversión, cuentas corrientes, renta fija o la vivienda. La nueva fiscalidad ha favorecido claramente las plusvalías a corto plazo. En 2006, las ganancias obtenidas en menos de un año tributaban al tipo marginal del contribuyente, entre el 15% y el 45%.
•Cambiar de fondo sin coste fiscal
Desde 2003 se permite traspasar saldos de un fondo de inversión a otro sin tener que tributar, lo que da a este producto de ahorro una importante ventaja competitiva en el largo plazo.
•Compensar minusvalías
Las inversiones en pérdidas dejan un resquicio con el que suavizar el impacto de la fiscalidad sobre las ganancias. El nuevo IRPF establece mecanismos de compensación entre minusvalías y plusvalías aunque con más restricciones que en el anterior régimen fiscal. En 2006, las minusvalías en Bolsa generadas a menos de un año sí podían compensar a efectos fiscales las ganancias obtenidas en inversiones de otra naturaleza, como depósitos o bonos. Ahora, estas inversiones quedan en compartimentos separados en la renta general que no pueden compensarse entre sí. Por tanto, las minusvalías en Bolsa sólo podrán compensarse con otras plusvalías patrimoniales -obtenidas en la misma Bolsa o con la venta de una vivienda- y no con rendimientos de capital mobiliario.
•Fondos de inversión en pérdidas
Cuando acumulen pérdidas, convendrá materializarlas en lugar de traspasarlas si en ese mismo año se han obtenido otras ganancias, según explican en Abante. Se consigue así reducir o, incluso, hacer cero la base imponible del ahorro. En caso de que no haya ganancias, el ahorro impositivo que permiten las minusvalías podrá disfrutarse en los cuatro ejercicios siguientes, siempre que en alguno de esos años haya ventas o reembolsos con beneficios.
Vivienda
La compra de una casa representa el mayor esfuerzo de gasto de las familias, si bien cuenta con importantes incentivos fiscales. Permite deducir el 15% de las cantidades invertidas en la adquisición, rehabilitación, ampliación y construcción de la casa -incluida la amortización de capital e intereses del préstamo hipotecario-, sobre una cantidad máxima de 9.015,18 euros al año. Es decir, el propietario de una vivienda podrá deducirse como mucho 1.352,28 euros, aplicando el 15% al máximo de 9.015,18 euros.
•Alquiler
El nuevo IRPF ha incorporado mejoras fiscales para los propietarios que alquilen una vivienda. Las ganancias quedarán exentas de tributación si el inquilino tiene entre 18 y 35 años y unos rendimientos del trabajo y de actividades económicas superiores al IPREM, de 5.990,4 euros en 2007. Si la vivienda se alquila a un inquilino de más de 35 años, el casero disfruta de una reducción del 50% sobre el rendimiento neto obtenido.
•Gastos de alquiler
El nuevo IRPF permite al arrendador deducirse todo el coste de reparación, conservación y financiación de la vivienda, incluso si estos gastos son superiores a los ingresos del alquiler.
Dividendos
El cobro de dividendos resulta especialmente atractivo para el pequeño accionista, ya que está exento de tributación en los primeros 1.500 euros. Sólo hay dos excepciones: que procedan de una institución de inversión colectiva o que las acciones se hayan comprado dos meses antes de la fecha de pago y vendido dos meses después, en lo que se conoce como lavado de cupón.
Para retribuciones superiores a los 1.500 euros, la tributación de los dividendos es a un tipo del 18%.
Rentas vitalicias
Son uno de los productos más favorecidos en el nuevo IRPF. Tributan al 18%, aunque sólo sobre un porcentaje de la renta que va disminuyendo a medida que avanza la edad del preceptor. La tributación efectiva oscila entre el 7,20% que se aplica a los menores de 40 años hasta el 1,44% en las rentas vitalicias que perciben los mayores de 70 años.Qué está exento
1. Dividendos. Por un importe inferior a los 1.500 euros y siempre que las acciones no se hayan comprado y vendido en los dos meses anteriores o posteriores a la fecha de cobro y que no procedan de una institución de inversión colectiva.
2. Hipoteca inversa. La renta vitalicia que se percibe por contratar este producto está libre de tributación.
3. Venta de vivienda. La ganancia patrimonial está exenta para las personas mayores de 65 años o que sufran gran dependencia. También queda libre de impuestos la reinversión en vivienda habitual del importe de la venta de la casa, aunque en un plazo que no podrá superar los dos años.
4. PIAS. Plan Individual de Ahorro Sistemático. Las ganancias obtenidas están exentas si la prestación se recibe en forma de renta vitalicia y si la inversión tiene una antigüedad de al menos diez años.
5. Alquiler. Si se alquila una vivienda a una persona de menos de 35 años y rendimientos del trabajo y actividades económicas superiores al IPREM.
6. Fondos de inversión. Es posible traspasar saldos de un fondo a otro sin tributar por las plusvalías acumuladas.
Qué deduce
1. Aportación a planes de pensiones. Los partícipes de menos de 50 años de edad podrán reducir de su base imponible la menor de estas dos cantidades: 10.000 euros al año o el 30% de la suma de los rendimientos netos del trabajo y actividades económicas percibidos de forma individual en el ejercicio. Tras los 50 años, los límites se amplían a una aportación de 12.500 euros al año o al 50% de los rendimientos del trabajo y actividades económicas.
2. Planes de previsión asegurados. Las aportaciones a este producto de ahorro a largo plazo - que ofrece una rentabilidad garantizada- disfrutan de las mismas ventajas fiscales que las aportaciones a planes de pensiones.
3. Adquisición de vivienda. El 15% de las cantidades invertidas en la compra, rehabilitación, ampliación y construcción de la vivienda habitual podrá deducirse de la cuota íntegra del IRPF, sobre un máximo de 9.015,18 euros anuales. Lo aportado a la cuenta ahorro-vivienda disfruta de la misma deducción.
4. Alquiler. El arrendador podrá deducirse todos los gastos relacionados con la reparación, conservación y financiación de la vivienda alquilada, incluso si el coste es superior a los ingresos netos obtenidos con el arrendamiento.
Reducciones en seguros y depósitos
Los depósitos y seguros a más de dos años han perdido atractivo fiscal con el régimen tributario que ha comenzado a aplicarse este año. El nuevo IRPF elimina la reducción del 40% sobre los intereses de los depósitos a más de dos años y suprime también la reducción del 40% para las percepciones en forma de capital de los seguros de entre dos y cinco años de antigüedad, que se ampliaba al 75% a partir de los cinco años.
La nueva fiscalidad establece ahora una tributación sobre las ganancias del 18%, común para depósitos, seguros y el conjunto de productos de ahorro. Sin embargo, contempla también un régimen transitorio por el que los inversores que contrataran depósitos o seguros antes del 20 de enero de 2006 no resulten perjudicados con el cambio.
Así, se reconoce una compensación fiscal con la que en la práctica los contribuyentes podrán seguir disfrutando de esas reducciones perdidas del 40% a más de dos años y del 75% a más de cinco, en los seguros rescatados en forma de capital, siempre que el producto se contratara antes de la citada fecha. El cálculo de esta compensación, que no será aplicable a los depósitos y seguros firmados a partir de este año, está previsto que venga incorporado en el Programa Padre de la declaración de 2007, con una casilla específica para señalar si se cuenta con depósitos o seguros contratados antes del 20 de enero de 2006.
Compensación por compra de vivienda
La fiscalidad de la vivienda ha empeorado ligeramente con la ley de reforma del IRPF que entró en vigor este año, aunque el propio texto incluye mecanismos de compensación de modo que no haya desventajas de un año a otro para los que ya eran propietarios. La nueva fiscalidad establece una única deducción del 15% sobre los gastos de adquisición, rehabilitación, ampliación y construcción de la vivienda, sobre un máximo de 9.015, 18 euros, a diferencia del régimen vigente en 2006, que contemplaba mayores deducciones. Por un lado, en los dos primeros años desde la compra de la primera casa había una deducción del 25% sobre los primeros 4.507,50 euros pagados y del 15% sobre el resto. A partir del tercer año, los porcentajes eran del 20% sobre los primeros 4.507,52 euros y el 15% sobre el resto, con un máximo de 9.015,18 euros.
El proyecto de Ley de Presupuestos Generales del Estado para 2008 incluye una compensación por estos cambios, a la que tendrán derecho quienes compraran su casa antes del 20 de enero de 2006 y que está dirigida a aquellos que se hipotecaron a partir de 2004, ya que la nueva fiscalidad recorta las ventajas adicionales que había en los primeros años del préstamo. Habrá que calcular la deducción correspondiente con el anterior IRPF y la correspodiente con el actual y Hacienda compensará por la diferencia.
Futuro Ibex
El soporte se encuentra en la zona de los 15.315 puntos, si lo pierde seguirá recortando con soporte en los 15.155 puntos.
Mientras no supere los 15.600 puntos no hablaremos de recuperación y por tanto de fortaleza en el futuro.
Mientras no supere los 15.600 puntos no hablaremos de recuperación y por tanto de fortaleza en el futuro.
Ibex
Los 15270 es su actual soporte base, si lo pierde continuarán los recortes teniendo como siguiente zona clave los 15.190 puntos.
Mientras no supere los 15.570 puntos no hablaremos de fortaleza, de manera que es la zona clave para poder seguir subiendo.
Mientras no supere los 15.570 puntos no hablaremos de fortaleza, de manera que es la zona clave para poder seguir subiendo.
BME
Se ha apoyado en su fuerte directriz alcista, la cual es muy sólida y siempre rebota el valor al alza sin perderla.
Fijamos el soporte dinámico en la base directriz de los 45,12 €, si lo pierde se pude estar cortos.
Resistencia en los 52 €, solo abririamos largos por encima de este nivel.
Se observa ligera sobreventa.
Mapfre
La superación del canal bajista se hizo sin mucha fuerza y no duró muchom tiempo, ya que el valor sigue sin despegar.
Fijamos el soporte en los 2,98 €, por debajo habría más recortes.
Resistencia en los 3,23 €, solo por encima de este nivel recuperaría su fuerza alcista.
No hay sobrecompra ni sobreventa.
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