Quremos de nuevo agradecer la gran acogida que día tras día nos dan ustedes visitando nuestro Blog.
Ya hemos alcanzado una media diaria de 1.500 visitas individuales, todo un logro si tenemos en cuenta que no hemos hecho publicidad en ningun lugar.
El ánimo de este Blog no es lucrativo, ya que no tenemos publicidad insertada (ni lo vamos a hacer), la entrada y lectura es abierta y no requiere ni siquiera de un simple registro.
Tan solo pretendemos ofrecer una visión muy precisa y exacta de todos los sectores del mercado (todos los futuros, acciones, cfds, economía, renta fija, etc), así como seguir aumentando nuestra sección FORMACIÓN.
Los COMENTARIOS a cualquier post tienen un filtro incorporado, es decir, antes de ser publicado es leído por un compañero.
El motivo es muy simple: evitar el spam y la publicidad.
Por tanto, una vez más, GRACIAS.
sábado, 30 de mayo de 2009
Informe de Mercados + Futuro Dax
INFORME DE MERCADOS
Tal y como venimos diciendo desde hace semanas, las manos fuertes siguen realizando trading mientras no se rompa los 2 nivles claves: 870-875 por abajo y 930 por arriba.
Mientras esto no ocurra, seguiremos viendo sesiones con movimientos alargados y sin una tendencia definida.
Se ha vuelto a intentar atacar el nivel de los 930 puntos (llegó a 928 puntos)y enseguida empieza a salir papel con el consiguiente recorte a la baja.
Ambas zonas, 930 y 870-875 puntos son niveles de tipo A como ya dijimos en su momento, esto lo que significa son básicamente 2 cosas:
- La primera vez es casi imposible poder romper el nivel.
- Cuando lo rompe, el movimiento suele ser interesante.
De momento, cumplió en ambas zonas la primera premisa, ahora hay que esperar pacientemente a que se produzca la segunda premisa.
FUTURO DAX
-Semana
Dijimos la pasada semana que para operaciones no intradiarias, perdiendo el nivel de los 4675 puntos no se debe de estar largos, ya que podemos ver recortes con primera proyección a los 4615 puntos.
Llegando al nivel de los 5056 puntos la primera vez le costará bastante romperlo (pese a que realice pico de gallo), así que podríamos ver recortes a la baja.
La semana ha sido lateral, sin volúmen y sin tendencia definida, lo que ha propiciado que el precio no haya llegado ni a nuestro soporte ni a nuestra resistencia, ya que el rango ha sido muy pequeño.
Nuestro Sistema F1 está largo aún desde los 4120 puntos para operaciones no intradiarias.
- Sesión 1 de junio
En nuestro análisis anterior dijimos que si logra romper el nivel de los 4977 puntos podemos ver un impulso al alza con primera proyección a la zona de los 4995-5000 puntos y la siguiente se encuentra en los 5020-5025 puntos.
Efectivamente, al romper la zona de los 4977 puntos tuvo un impulso al alza que alcanzó el primer objetivo que propusimos de la subida en 4995-5000 puntos (el máximo de este impulso fue en 5008 puntos).
Al no perderse la zona que dijimos de 4898-4900 puntos no se activó la señal de debilidad intradiaria.
Nuestro Sistema F1 una señal, cortos en 4973 puntos.
De cara a la sesión del lunes 1 de junio, decir que perdiendo la zona de los 4923 puntos no se debe de estar largos, ya que entraría en debilidad intradiaria y podemos ver recortes con una primera proyección a la zona de los 4898-4900 puntos como primera proyección.
Si llega al nivel de los 5008 puntos, la primera vez puede que que le cueste romperlo, de todas maneras, superando este nivel de precios veríamos un ataque a la zona de los 5020-5027 puntos.
Futuro Eurostoxx
En nuestro anterior análisis dijimos que para tener un nuevo impulso al alza es necesario de nuevo romper la zona de los 2453 puntos, de esta manera atacaría el nivel de los 2490 puntos como primera proyección y la siguiente se encontraría en los 2590 puntos.
Así fue, rompió el nivel de los 2453 puntos comentados y alcanzó la primera proyección que propusimos de subida en 2490 puntos (el máximo de la semana fue en 2492 puntos).
Continúa manteniendo a la perfección su canal alcista. El actual impulso alcista seguirá vigente mientras no pierda la zona de los 2305-2307 puntos, en cuyo caso es mejor no estar largos porque se pueden ver recortes con una primera proyección a la zona de los 2267-2270 puntos y la siguiente la fijamos en el nivel de los 2230-2235 puntos.
Nuestro Sistema F1 sigue largo desde la zona de los 2084 puntos.
Futuro Bund
En el anterior análisis dijimos que la debilidad seguirá vigente mientras el precio esté por debajo de los 121,68 puntos.
Así ha sido, continuó por debajo de los 121,68 puntos y sigue vigente la debilidad en el bono alemán.
También dijimos que perdiendo el nivel de los 119,82 puntos continuaría el impulso bajista.
Pues bien, al perder este nivel se confirmó la continuidad de la senda bajista.
Nuestro Sistema F1 sigue corto en la zona de los 124,02 puntos.
Fijamos como soporte el nivel de los 118,80 puntos, esto significa que olvidamos los cortos mientras no pierda esta zona.
Por tanto, mientras mantenga este nivel los largos buscarán la anterior zona que dijimos de los 119,82 puntos y mientras no la pueda superar al alza no tendrá más fuerza.
Datos (1 junio)
- 10:00: PMI de la UE.
- 14:30: gastos de USA.
- 16:00: ISM de USA.
- 16:00: gastos construcción de USA.
- 14:30: gastos de USA.
- 16:00: ISM de USA.
- 16:00: gastos construcción de USA.
Ibex 35
En el anterior análisis dijimos que el impulso al alza solamente cuando pueda perforar los 9460 puntos.
Ninguna sesión abrió por encima de este nivel, de manera que no damos por perforada dicha zona todavía.
Damos por vigente el actual impulso alcista mientras no se pierda la zona de los 8880 puntos.
Para continuar las subidas es necesario romper el nivel de los 9520 puntos para atacar la zona de los 9745 puntos.
Ninguna sesión abrió por encima de este nivel, de manera que no damos por perforada dicha zona todavía.
Damos por vigente el actual impulso alcista mientras no se pierda la zona de los 8880 puntos.
Para continuar las subidas es necesario romper el nivel de los 9520 puntos para atacar la zona de los 9745 puntos.
Futuro Ibex
La semana pasada dijimos que mientras aguante la zona de los 8880 puntos no se activará señal de debilidad y se puede estar largos.
También dijimos que solamente rompiendo el nivel de los 9395 puntos tendremos un impulso al alza para atacar niveles de 9680-9685 puntos.
Pues bien, aguantó los 8880 puntos y por tanto siguió alcista y además superó los 9395 puntos y no llegó a nuestra proyección de 9680-9685 puntos (llegó a 9557 puntos), aunque al menos fueron un buen número de puntos que se pudieron coger en dicha rotura.
Seguramente la primera vez que llegue a la zona de los 9680-9686 puntos tenga un rebotito a la baja.
También dijimos que solamente rompiendo el nivel de los 9395 puntos tendremos un impulso al alza para atacar niveles de 9680-9685 puntos.
Pues bien, aguantó los 8880 puntos y por tanto siguió alcista y además superó los 9395 puntos y no llegó a nuestra proyección de 9680-9685 puntos (llegó a 9557 puntos), aunque al menos fueron un buen número de puntos que se pudieron coger en dicha rotura.
Seguramente la primera vez que llegue a la zona de los 9680-9686 puntos tenga un rebotito a la baja.
Indice Bancario
En el anterior análisis dijimos que está llegando a la parte alta del canal alcista acelerado, de manera que solamente si perfora el canal seguiremos al alza.
Pero sigue sin romperlo, esta semana tampoco ha podido.
Dijimos que perdiendo el nivel de los 166,80 puntos veremos al sector bancario en debilidad y recortando.
De momento la semana fue lateral y aguantó los 166,80 puntos, de manera que no hay señal de debilidad activada.
Pero sigue sin romperlo, esta semana tampoco ha podido.
Dijimos que perdiendo el nivel de los 166,80 puntos veremos al sector bancario en debilidad y recortando.
De momento la semana fue lateral y aguantó los 166,80 puntos, de manera que no hay señal de debilidad activada.
Volatilidad
Los indicadores de volatilidad (VIX, VXO, VXN, RVX, VXD) se encuentran en zonas de medias de 32-33.
De momento la volatilidad se mantiene baja, lo que favorece que haya subidas en los mercados.
De momento la volatilidad se mantiene baja, lo que favorece que haya subidas en los mercados.
Ratio Put/Call
Si este ratio fuese superior a la unidad, nos indica que los inversores tienen expectativas bajistas ya que el número de opciones de venta put adquiridas superaría al de opciones de compra call compradas.
En estos momentos, el ratio se encuentra por debajo de la unidad, de manera que el sentimiento general sigue siendo alcista.
En estos momentos, el ratio se encuentra por debajo de la unidad, de manera que el sentimiento general sigue siendo alcista.
Futuro S&P
Nada relevante esta semana, en la que seguimos en la lateralidad iniciada el día 13 de mayo.
Tan solo decir que las 2 zonas claves que venimos comentando desde hace tiempo (930 y 870-875) siguen vigente y actuando como tal.
Esta semana el mínimo fue en 876 y el máximo en 928, de manera que las manos fuertes están realizando trading de extremo a extremo.
Recordar que la señal de debilidad será al perder los 870-875 puntos y que solamente rompiendo los 930 puntos tendrá un nuevo impulso.
Tan solo decir que las 2 zonas claves que venimos comentando desde hace tiempo (930 y 870-875) siguen vigente y actuando como tal.
Esta semana el mínimo fue en 876 y el máximo en 928, de manera que las manos fuertes están realizando trading de extremo a extremo.
Recordar que la señal de debilidad será al perder los 870-875 puntos y que solamente rompiendo los 930 puntos tendrá un nuevo impulso.
Futuro Dow Jones
En el anterior análisis dijimos que para ver un nuevo impulso al alza es necesario romper el nivel de los 8515 puntos, mientras esto no suceda nada de nada.
En ningún momento ninguna sesión abrió por encima de los 8515 puntos, de manera que nos alertó de que podía ser un ataque falso, como finalmente fue.
También dijimos que si el lunes abre la sesión por debajo de la zona de los 8265 puntos no hay que comprar nada, ya que entraría en debilidad para atacar primero la zona de los 8173 puntos (la siguiente proyección está en los 8086 puntos.
Pues bien, el lunes abrió por encima de 8265 (abrió en 8269) de manera que no se activó la señal de debilidad y de recortes y se podía seguir largos.
Mientras mantenga la zona de los 8256 puntos no hay peligro de recortes. Para seguir el impulso alcista hay que romper los 8515 puntos.
En ningún momento ninguna sesión abrió por encima de los 8515 puntos, de manera que nos alertó de que podía ser un ataque falso, como finalmente fue.
También dijimos que si el lunes abre la sesión por debajo de la zona de los 8265 puntos no hay que comprar nada, ya que entraría en debilidad para atacar primero la zona de los 8173 puntos (la siguiente proyección está en los 8086 puntos.
Pues bien, el lunes abrió por encima de 8265 (abrió en 8269) de manera que no se activó la señal de debilidad y de recortes y se podía seguir largos.
Mientras mantenga la zona de los 8256 puntos no hay peligro de recortes. Para seguir el impulso alcista hay que romper los 8515 puntos.
Futuro Nasdaq
En el anterior análisis dijimos que el impulso alcista seguirá vigente mientras no pierda el nivel de los 1344 puntos, ya que entraría en debilidad y podría atacar la zona de los 1312-1315 puntos como primera proyección.
Pues bien, ninguna sesión abrió por debajo de los 1344 puntos, de manera que sigue activo el impulso.
La clave ahora es romper los 1430 puntos. Aunque el viernes cerró por encima, necesitamos que el lunes abra por encima de dicho nivel para intentar continuar las subidas y dar por superado su resistencia para atacar el nivel de los 1450-1455 puntos.
Pues bien, ninguna sesión abrió por debajo de los 1344 puntos, de manera que sigue activo el impulso.
La clave ahora es romper los 1430 puntos. Aunque el viernes cerró por encima, necesitamos que el lunes abra por encima de dicho nivel para intentar continuar las subidas y dar por superado su resistencia para atacar el nivel de los 1450-1455 puntos.
Euro-Dólar
En el anterior análisis dijimos que rompiendo nuestro top de 1,3670 veremos un nuevo impulso al alza y que en la zona de 1,41 estaría el objetivo de la subida.
Perdiendo el nivel de 1,3670 mejor no estar largos.
Pues bien, rompió 1,3670, se vio el impulso al alza comentado y se alcanzó el objetivo propuesto de la subida en 1,41.
Conservadores pueden seguir largos mientras no se pierda el nivel de 1,38 para intentar buscar un ataque a 1,4260 como primera proyección.
Perdiendo el nivel de 1,3670 mejor no estar largos.
Pues bien, rompió 1,3670, se vio el impulso al alza comentado y se alcanzó el objetivo propuesto de la subida en 1,41.
Conservadores pueden seguir largos mientras no se pierda el nivel de 1,38 para intentar buscar un ataque a 1,4260 como primera proyección.
Futuro Petróleo
En el anterior análisis dijimos que solo se puede estar largos mientras no pierda la zona de los 56,47 $ para intentar atacar los 65 $, pero si la pierde mejor cerrar los largos.
Así fue, en ningún momento perdió la zona de los 56,47 $ y ha alcanzado el objetivo que propusimos de la subida en 65 $.
Seguimos manteniendo el nivel de los 56,47 $, de manera que seguirá vigente el actual impulso alcista mientras no pierda esta zona.
En el nivel de los 70,10-70,15 $ puede encontrarse un resquicio que le haga recortar la primera vez que llegue.
Así fue, en ningún momento perdió la zona de los 56,47 $ y ha alcanzado el objetivo que propusimos de la subida en 65 $.
Seguimos manteniendo el nivel de los 56,47 $, de manera que seguirá vigente el actual impulso alcista mientras no pierda esta zona.
En el nivel de los 70,10-70,15 $ puede encontrarse un resquicio que le haga recortar la primera vez que llegue.
viernes, 29 de mayo de 2009
Cuidado, acciones preferentes no, gracias
¿Recuerdan lo que escribimos la semana pasada en la sección FORMACIÓN explicando las acciones preferentes, sus riesgos y que es un producto que no aconsejamos?
Pues bien, hoy la CNMV ha vuelto a advertir de que las acciones preferentes de Banesto ofrecen una rentabilidad inferior a la que en estos momentos están exigiendo los inversores profesionales y cualificados, atendiendo al riesgo que incorpora, e inferior a la ofrecida por productos equiparables de otros emisores comparables.
Ésta es la tercera advertencia que realiza la CNMV. La primera fue en relación a las preferentes que emitió BBVA a finales de 2008, advirtiendo de que no había mercado.
La segunda fue a Caja Madrid por ofrecer una rentabilidad que no obedecía a la realidad de ese momento, y la tercera ahora a Banesto....
Pues bien, hoy la CNMV ha vuelto a advertir de que las acciones preferentes de Banesto ofrecen una rentabilidad inferior a la que en estos momentos están exigiendo los inversores profesionales y cualificados, atendiendo al riesgo que incorpora, e inferior a la ofrecida por productos equiparables de otros emisores comparables.
Ésta es la tercera advertencia que realiza la CNMV. La primera fue en relación a las preferentes que emitió BBVA a finales de 2008, advirtiendo de que no había mercado.
La segunda fue a Caja Madrid por ofrecer una rentabilidad que no obedecía a la realidad de ese momento, y la tercera ahora a Banesto....
Record de Inflación en la UE, Alemania y España
Hoy se ha conocido la inflación en la UE y está en el nivel de 0.
Es el nivel más bajo de inflación desde que en 1997 comenzó a elaborarse el IPCA.
De esta manera, el diferencial de España con la zona euro se situaría en 8 décimas.
Los precios se mantuvieron estables en los países del euro en los últimos doce meses, algo que nunca había sucedido antes en la historia del indicador.
La inflación también entró el mes pasado en terreno negativo en Alemania, el primer registro negativo desde que hay datos.
Se publicará el dato definitivo de evolución de los precios el 16 de junio.
Es el nivel más bajo de inflación desde que en 1997 comenzó a elaborarse el IPCA.
De esta manera, el diferencial de España con la zona euro se situaría en 8 décimas.
Los precios se mantuvieron estables en los países del euro en los últimos doce meses, algo que nunca había sucedido antes en la historia del indicador.
La inflación también entró el mes pasado en terreno negativo en Alemania, el primer registro negativo desde que hay datos.
Se publicará el dato definitivo de evolución de los precios el 16 de junio.
75-77 $ a final de año...
¿Recuerdan que antes de la crisis se acusaba al petróleo de estar "loco" debido a la pura especulación por parte de los inversores?
Pues bien, parece que volvemos a dicha situación....aunque se espera que el precio del barril de crudo se sitúe entre los 75 y 77 dólares a finales de año.
Los fundamentos del mercado no justifican de momento ese nivel de precios, puesto que sigue habiendo un exceso de suministros que se acumula en los inventarios.
Pues bien, parece que volvemos a dicha situación....aunque se espera que el precio del barril de crudo se sitúe entre los 75 y 77 dólares a finales de año.
Los fundamentos del mercado no justifican de momento ese nivel de precios, puesto que sigue habiendo un exceso de suministros que se acumula en los inventarios.
Euribor
El euríbor cerró mayo en el 1,644%, con lo que encadena ocho meses consecutivos de descensos, marca el tercer mínimo histórico mensual y abarata la hipoteca media en más de 2.200 euros al año.
Los bancos están compensando las caída del euríbor con un incremento de los diferenciales, lo que provoca que la ventajas del desplome del indicador no reviertan en su totalidad sobre el cliente.
El Euríbor se mantendrá en niveles bajos durante un tiempo, el mantenimiento en niveles mínimos de los tipos de interés contribuirá a que el euríbor no alcance niveles tan elevados como los registrados antes del inicio de la crisis.
Los bancos están compensando las caída del euríbor con un incremento de los diferenciales, lo que provoca que la ventajas del desplome del indicador no reviertan en su totalidad sobre el cliente.
El Euríbor se mantendrá en niveles bajos durante un tiempo, el mantenimiento en niveles mínimos de los tipos de interés contribuirá a que el euríbor no alcance niveles tan elevados como los registrados antes del inicio de la crisis.
jueves, 28 de mayo de 2009
Informe de Mercados + Futuro Dax
INFORME DE MERCADOS
Tal como venimos diciendo desde hace más de una semana, las manos fuertes siguen realizando trading mientras no se rompa los 2 nivles claves: 870-875 por abajo y 930 por arriba.
Mientras esto no ocurra, seguiremos viendo sesiones con movimientos alargados y sin una tendencia definida.
La paciencia crece en el árbol de la virtud, de manera que hay que tener calma y esperar con la caña a que las manos fuertes den el primer paso.
El mal dato de vivienda en USA no ayudó a intentar subir, sobre todo al conocerse que las ejecuciones hipotecarias tuvieron un incremento sin precedentes y muchos inversores aprovecharon para recoger beneficios.
En la recta final, las buenas noticias del sector del motor, ayudaron finalmente. El acuerdo alcanzado finalmente entre General Motors y sus acreedores (pasa por canjear deuda por acciones) alivió una sesión marcada por la lateralidad más absoluta.
FUTURO DAX
En nuestro análisis de anoche dijimos que la zona de los 4935 puntos sigue siendo soporte para mañana, ya que no la ha perdido.
Por tanto, por debajo de los 4935 puntos no se debe de estar largos ya que se entraría en debilidad y podríamos ver recortes con una primera proyección a la zona de los 4920-4923 puntos y la siguiente estaría en los 4898-4900 puntos.
Así fue, nada más perder los 4935 puntos comentados bajó hasta los 4927 puntos (se quedó a 4 puntos de nuestra primera proyección estimada de la bajada).
Finalmente, tuvo que ser en la segunda ocasión que lo perdió cuando alcanzó el segundo objetivo propuesto de los 4898-4900 puntos.
De cara a la sesión de mañana viernes 29 de mayo, decir que perdiendo la zona de los 4898-4900 puntos se activaría una señal de debilidad de debilidad que supone no estar largos por riesgo de recortes con una primera proyección a la zona de los 4884 puntos y una segunda a la zona de los 4865 puntos.
Si logra romper el nivel de los 4977 puntos podemos ver un impulso al alza con primera proyección a la zona de los 4995-5000 puntos y la siguiente se encuentra en los 5020-5025 puntos.
Datos (29 mayo)
- 8:00: ventas por menor de Alemania.
- 10:00: masa monetaria de la UE.
- 11:00: IPC de la UE.
- 14:30: PIB de USA.
- 15:45: PMI de Chicago.
- 15:55: confianza Universidad Michigan.
- 10:00: masa monetaria de la UE.
- 11:00: IPC de la UE.
- 14:30: PIB de USA.
- 15:45: PMI de Chicago.
- 15:55: confianza Universidad Michigan.
La constructora San José saldrá a Bolsa en breve
El Grupo San José ha pedido permiso a la CNMV para estrenarse en el parqué cuanto antes. La compañía acaba de solicitar el Código ISIN (el permiso de residencia que necesita una compañía para poder operar en bolsa).
Lo único que falta es que el supervisor dé luz verde al borrador del folleto de salida a bolsa que le ha enviado la constructora.
La fórmula elegida es un listing, ya que no va a haber colocación de nuevas acciones, sino que la constructora va a fusionar por absorción a la inmobiliaria Parquesol.
Lo único que falta es que el supervisor dé luz verde al borrador del folleto de salida a bolsa que le ha enviado la constructora.
La fórmula elegida es un listing, ya que no va a haber colocación de nuevas acciones, sino que la constructora va a fusionar por absorción a la inmobiliaria Parquesol.
Record de la inflación en España
La inflación en España continúa su descenso. El Índice de Precios de Consumo Armonizado (IPCA) se redujo seis décimas en mayo hasta situarse en el -0,8% interanual.
Con este, son ya tres los meses en los que el indicador registra tasas negativas.
Se trata del tercer registro negativo interanual consecutivo de la historia del IPCA, que comenzó a elaborarse en 1997. Además, de coincidir con la inflación general (IPC), que se dará a conocer el próximo 10 de junio, también supondría la tercera caída de precios desde principios de los 60.
Desde julio de 2008, cuando alcanzó su máximo en el 5,3%, el IPCA ha descendido más de 6 puntos, coincidiendo con la tendencia a la baja del precio del petróleo y con el abaratamiento de algunos alimentos. Hace un año, en mayo de 2008, la tasa interanual del IPCA estaba en el 4,7%.
Con este, son ya tres los meses en los que el indicador registra tasas negativas.
Se trata del tercer registro negativo interanual consecutivo de la historia del IPCA, que comenzó a elaborarse en 1997. Además, de coincidir con la inflación general (IPC), que se dará a conocer el próximo 10 de junio, también supondría la tercera caída de precios desde principios de los 60.
Desde julio de 2008, cuando alcanzó su máximo en el 5,3%, el IPCA ha descendido más de 6 puntos, coincidiendo con la tendencia a la baja del precio del petróleo y con el abaratamiento de algunos alimentos. Hace un año, en mayo de 2008, la tasa interanual del IPCA estaba en el 4,7%.
OPEP mantiene la producción de petróleo
El precio del petróleo sube a 63 dólares el barril después de que la OPEP decidiera hoy mantener la producción conjunta de crudo.
El barril de petróleo se había desplomado hasta menos de 35 dólares por barril, desde el valor récord de más de 147 dólares/barril alcanzado en julio de 2008.
El barril de petróleo se había desplomado hasta menos de 35 dólares por barril, desde el valor récord de más de 147 dólares/barril alcanzado en julio de 2008.
Euribor
El euríbor ha subido hoy por séptimo día consecutivo y se ha situado en el 1,641%, pese a lo que la cotización media del mes de mayo se mantiene en el 1,645%, la menor de su historia.
A falta de una sola sesión para que termine el mes de mayo, los siete repuntes que suma el indicador no han sido suficientes para elevar la media mensual, que sigue sin superar el 1,64%, la menor de sus diez años de historia y más de una décima por debajo del anterior récord, el 1,771% de abril.
Con la media provisional de mayo una hipoteca suscrita hace un año por un importe de 150.000 euros que se revise en junio experimentará un recorte de 267 euros al mes o más de 3.200 euros al año.
Si el préstamo ascendía a 300.000 euros, la rebaja será de 533 euros al mes o más de 6.300 al año.
A falta de una sola sesión para que termine el mes de mayo, los siete repuntes que suma el indicador no han sido suficientes para elevar la media mensual, que sigue sin superar el 1,64%, la menor de sus diez años de historia y más de una décima por debajo del anterior récord, el 1,771% de abril.
Con la media provisional de mayo una hipoteca suscrita hace un año por un importe de 150.000 euros que se revise en junio experimentará un recorte de 267 euros al mes o más de 3.200 euros al año.
Si el préstamo ascendía a 300.000 euros, la rebaja será de 533 euros al mes o más de 6.300 al año.
miércoles, 27 de mayo de 2009
Datos (28mayo)
- 8:00: tasa de paro de Alemania.
- 11:00: confianza de la UE.
- 14:30: desempleo de USA.
- 16:00: venta viviendas nuevas de USA.
- 16:35: inventarios petróleo.
- 11:00: confianza de la UE.
- 14:30: desempleo de USA.
- 16:00: venta viviendas nuevas de USA.
- 16:35: inventarios petróleo.
Informe de Mercados + Futuro Dax
INFORME DE MERCADOS
Respecto a la sesión de ayer en el S&P500 FUT no hay ningúna novedad a comentar, de manera que reproducimos lo mismo:
El S&P500 FUT sigue aguantando el nivel que llevamos tiempo comentando de los 870-875 puntos, de manera que aún no ha entrado en debilidad técnica.
En caso de perder dicho nivel, no se debe de estar largos, ya que podemos atacar el nivel de los 850-855 puntos como primera proyección.
Las manos fuertes seguirán realizando trading mientras no se pierda los 870-875 puntos, de ahí los bandazos que se aprecian en cada sesión.
Cuando se produzca la pérdida de este nivel, se animarán a meter cortos.
Observen que se trata de un fuerte soporte de nivel A, de ahí que le cueste perderlo y cada rebote es bastante fuerte.
¿Donde situaríamos el final de la subida o al menos una pausa con recorte a la baja? Pues en la zona de los 930 puntos que es donde venimos diciendo desde hace semanas.
FUTURO DAX
En nuestro análisis de anoche, dijimos que situamos nuestro soporte en la zona de los 4935 puntos. Esto significa que perdiendo este nivel nada de largos, ya que los recortes tendrían una primera proyección a la zona de los 4920-4923 puntos y la siguiente estaría en los 4898-4900 puntos.
Pues bien, actuó muy bien como soporte y no logró perder dicha zona, observen que el mínimo de la sesión fue prácticamente en dicha zona.
Ya saben que los soportes y las resistencias no suelen romperse en el primer intento, y hoy actuó muy bien como tal.
También dijimos que en la zona de los 5050-5051 puntos es un buen lugar para que cuando llegue el precio el que tenga largos abiertos es mejor que los vaya cerrando, ya que en el primer intento podemos ver un recorte a la baja.
Pues bien, el final de la subida se produjo en 5038, no han llevado al precio a apurar su final del impulso alcista que esperábamos por dicho nivel.
En definitiva, una sesión soporífera la de hoy, sin volúmen, sin tendencia, sin movimiento, etc.
De cara a la sesión de mañana jueves 28 de mayo, decir que la zona de los 4935 puntos que anoche dijimos que era nuestro soporte para hoy, sigue siendo soporte para mañana, ya que no la ha perdido.
Por tanto, por debajo de los 4935 puntos no se debe de estar largos ya que se entraría en debilidad y podríamos ver recortes con una primera proyección a la zona de los 4920-4923 puntos y la siguiente estaría en los 4898-4900 puntos.
Si es capaz de superar y romper el nivel de los 5027 puntos podemos ver un impulso al alza con una primera proyección a la zona de los 5050 puntos.
¿Subirá la demanda de petróleo?
La devaluación del dólar es una de los principales argumentos de la subida del petróleo, además, la demanda de crudo podría subir este trimestre por primera vez desde 2007.
En principio, vamos a alejarnos del punto más bajo del ciclo y el consumo de petróleo podría dejar de caer tan rápidamente.
Las existencias estadounidenses de crudo han caído en las últimas dos semanas, el primer descenso consecutivo desde septiembre, lo que indica que la destrucción de demanda en el mayor consumidor de energía del mundo podría estar bajando.
En principio, vamos a alejarnos del punto más bajo del ciclo y el consumo de petróleo podría dejar de caer tan rápidamente.
Las existencias estadounidenses de crudo han caído en las últimas dos semanas, el primer descenso consecutivo desde septiembre, lo que indica que la destrucción de demanda en el mayor consumidor de energía del mundo podría estar bajando.
Morgan Stanley no se fia de la banca española
Morgan stanley reitera sus perspectivas negativas para el conjunto de la banca media española, a pesar de las esperanzas del mercado de una mejora, en especial en el sector financiero.
La morosidad vuelve a ser uno de los principales focos de inquietud, aunque se ha reducido de forma considerable la posibilidad de una importante destrucción del capital.
La morosidad vuelve a ser uno de los principales focos de inquietud, aunque se ha reducido de forma considerable la posibilidad de una importante destrucción del capital.
Euribor
El euríbor encadena su sexta jornada de repuntes y se coloca en el 1,638%, con lo que se aleja del mínimo histórico del 1,595% que marcó el pasado martes.
Si el indicador terminase el mes de mayo en estos niveles, la tasa mensual se colocaría en el 1,646%, lo que supone una bajada de más de 3,348 puntos respecto a mayo de 2008 y marcaría un nuevo mínimo anual, al situarse por primera vez en la cota del 1,6% al cierre de un mes.
Si el indicador terminase el mes de mayo en estos niveles, la tasa mensual se colocaría en el 1,646%, lo que supone una bajada de más de 3,348 puntos respecto a mayo de 2008 y marcaría un nuevo mínimo anual, al situarse por primera vez en la cota del 1,6% al cierre de un mes.
martes, 26 de mayo de 2009
Informe de Mercados + Futuro Dax
INFORME DE MERCADOS
En nuestro anterior Informe de Mercados dijimos que el S&P500 FUT sigue aguantando el nivel que llevamos tiempo comentando de los 870-875 puntos, de manera que aún no ha entrado en debilidad técnica.
En caso de perder dicho nivel, no se debe de estar largos, ya que podemos atacar el nivel de los 850-855 puntos como primera proyección.
Las manos fuertes seguirán realizando trading mientras no se pierda los 870-875 puntos, de ahí los bandazos que se aprecian en cada sesión.
Cuando se produzca la pérdida de este nivel, se animarán a meter cortos.
Pues bien, en la sesión de hoy el S&P500 FUT ha vuelto a la zona que llevamos días avisando de los 870-875 puntos y de nuevo la ha aguantado.
Observen que se trata de un fuerte soporte de nivel A, de ahí que le cueste perderlo y cada rebote es bastante fuerte.
¿Donde situaríamos el final de la subida o al menos una pausa con recorte a la baja? Pues en la zona de los 930 puntos que es donde venimos diciendo desde hace semanas.
FUTURO DAX
En nuestro anterior análisis dijimos que perdiendo el nivel de los 4860-4861 puntos no se debe de estar largos, ya que se activaría una señal de debilidad y se corre el riesgo de ver recortes con la primera proyección en la zona de los 4843-4845 puntos y la segunda en la zona de los 4829 puntos.
Así fue, nada más perder el nivel comentado de los 4860-4861 puntos tuvo los recortes esperados y se alcanzaron los 2 objetivos propuestos de la bajada.
Al llegar al nivel de los 4966-4971 puntos se lo tragó fácilmente. ¿El motivo? La publicación del dato de la confianza del consumidor de USA que vuelve a los niveles de hace ocho meses.
Nuestro Sistema F1 dio hoy 2 señales (como se puede ver en el gráfico): un cortos y un largo.
De cara a la sesión de mañana miércoles 27 de mayo, decir que situamos nuestro soporte en la zona de los 4935 puntos. Esto significa que perdiendo este nivel nada de largos, ya que los recortes tendrían una primera proyección a la zona de los 4920-4923 puntos y la siguiente estaría en los 4898-4900 puntos.
En la zona de los 5050-5051 puntos es un buen lugar para que cuando llegueel precio (sea mañana u otro día) el que tenga largos abiertos es mejor que los vaya cerrando, ya que en el primer intento podemos ver un recorte a la baja.
Iliquidez en Fondos de Inversión
La CNMV ha dicho hoy que aún no son descartables nuevos episodios derivados de problemas de liquidez en los fondos de inversión, incluidos los que invierten en renta fija o deuda corporativa.
Recuerden la polémica generada por la suspensión de los reembolsos en Banif Inmobiliario (solicitó la suspensión de los reembolsos durante un periodo de dos años, al no disponer de liquidez suficiente para atender a las solicitudes).
Los fondos han experimentado un drástico aumento de las solicitudes de reembolso, alentando la caída de rentabilidades en unos momentos de ajustes de precios y de actividad en el sector.
Recuerden la polémica generada por la suspensión de los reembolsos en Banif Inmobiliario (solicitó la suspensión de los reembolsos durante un periodo de dos años, al no disponer de liquidez suficiente para atender a las solicitudes).
Los fondos han experimentado un drástico aumento de las solicitudes de reembolso, alentando la caída de rentabilidades en unos momentos de ajustes de precios y de actividad en el sector.
Renta Fija española
El Tesoro ha puesto en el mercado en bonos con una rentabilidad de 4,415%.
El coste de la deuda pública española a diez años se ha abaratado un 0,23% frente al bono alemán.
El coste de la deuda pública española a diez años se ha abaratado un 0,23% frente al bono alemán.
lunes, 25 de mayo de 2009
Informe de Mercados + Futuro Dax
INFORME DE MERCADOS
En nuestro anterior Informe de Mercados dijimos que el S&P500 FUT sigue aguantando el nivel que llevamos tiempo comentando de los 870-875 puntos, de manera que aún no ha entrado en debilidad técnica.
Fíjense que importancia tiene, de momento, este nivel, que todos los recortes fuertes acaban por morir ahí justamente.
En caso de perder dicho nivel, no se debe de estar largos, ya que podemos atacar el nivel de los 850-855 puntos como primera proyección.
Las manos fuertes seguirán realizando trading mientras no se pierda los 870-875 puntos, de ahí los bandazos que se aprecian en cada sesión.
Cuando se produzca la pérdida de este nivel, se animarán a meter cortos.
FUTURO DAX
En nuestro anterior análisis dijimos que perdiendo el nivel de los 4867 puntos se activaría una señal de debilidad que podría llevar al precio a la zona de los 4854 puntos como primera proyección y la segunda estaría en la zona de los 4840 puntos.
Así fue, nada más perder la zona comentada de los 4867 puntos comenzó a bajar como dijimos y alcanzó los 2 objetivos que propusimos de la bajada, es decir, los 4854 puntos y los 4840 puntos (el mínimo del día fue 4829 puntos).
En la sesión de hoy se culminó un patrón simétrico que fue roto por su parte baja y originó señal de cortos.
Nuestro Sistema F1 dios 3 señales (como se puede observar en el gráfico), un largo que fue la peor de las señales, ya que solo subió 18 puntos, aunque en el dax es un buen dinero por cada contrato, un corto y otro largo.
Vamos a realizar el análisis del Futuro del Dax a las 20:00, ya que al no estar USA abierto puede ser que se quede literalmente muerto y sin volúmen hasta su cierre de las 22:00.
De cara a la sesión de mañana martes 26 de mayo, decir que si el precio llega al nivel de los 4966-4971 puntos le costará pasarlo al primer intento, de manera que esperamos un rebotito a la baja la primera vez.
Perdiendo el nivel de los 4860-4861 puntos no se debe de estar largos, ya que se activaría una señal de debilidad y se corre el riesgo de ver recortes con la primera proyección en la zona de los 4843-4845 puntos y la segunda en la zona de los 4829 puntos.
Datos (26 mayo)
- 8:00: PIB de Alemania.
- 10:00: cuenta corriente de la UE.
- 11:00: pedidos a fábrica de la UE.
- 15:00: precios de casas en USA.
- 16:00: confianza consumidor de USA.
- 10:00: cuenta corriente de la UE.
- 11:00: pedidos a fábrica de la UE.
- 15:00: precios de casas en USA.
- 16:00: confianza consumidor de USA.
Así vemos el mercado actual
Queremos realizar un simple apunte..... Estas últimas subidas es un mero impulso alcista enmarcado dentro de una tendencia bajista principal.
Por tanto, es un simple rebote cuya fuerza es lógica tras bajadas fortísimas y marcar suelo y mínimos de varios años.
Así pues, antes de que acabe el presente año 2009 veremos recortes importantes.
En nuestra opinión, el periodo para ello comenzaría en el mes de junio como muy pronto y seguramente antes de acabar el verano.
Por tanto, es un simple rebote cuya fuerza es lógica tras bajadas fortísimas y marcar suelo y mínimos de varios años.
Así pues, antes de que acabe el presente año 2009 veremos recortes importantes.
En nuestra opinión, el periodo para ello comenzaría en el mes de junio como muy pronto y seguramente antes de acabar el verano.
Renta Fija
El Tesoro Público lleva un ritmo frenético en cuanto a colocación de deuda pública en 2009.
Transcurridos solamente los cinco primeros meses de 2009, se ha lanzado un volumen equivalente al 77% del año pasado.
Si el Tesoro no frena, la velocidad actual le llevaría a sacar al mercado un 14,3% por encima de lo previsto y una cantidad equivalente al 22% del Producto Interior Bruto español.....
Transcurridos solamente los cinco primeros meses de 2009, se ha lanzado un volumen equivalente al 77% del año pasado.
Si el Tesoro no frena, la velocidad actual le llevaría a sacar al mercado un 14,3% por encima de lo previsto y una cantidad equivalente al 22% del Producto Interior Bruto español.....
Privatización de las Cajas
El Gobierno sigue manejando la posibilidad de privatizar las Cajas ante la reconversión del sector financiero.
Una opción sería la reforma de la Ley de Cajas para dotar a estas entidades de instrumentos que les permitan recapitalizarse en tiempos de crisis y restar poder e influencia a las comunidades autónomas para que no puedan poner obstáculos a las fusiones entre cajas de diferentes regiones.
Consistiría en dotar de derechos políticos a las cuotas participativas, unos intrumentos parecidos a las acciones que tienen derechos económicos (permiten el cobro de dividendo) pero no dan derechos de voto (derechos políticos) a sus titulares.
Las cuotas participativas permiten a las cajas captar recursos y reforzar sus ratios de capital dado que computan como recursos propios de primera categoría. Pese a sus condiciones, sólo han sido utilizadas por una caja, aunque muchas otras han barajado su emisión para apuntalar su solvencia.
CAM (Caja Mediterráneo) es la única entidad que ha emitido cuotas. Lo hizo en julio de 2008.
Una opción sería la reforma de la Ley de Cajas para dotar a estas entidades de instrumentos que les permitan recapitalizarse en tiempos de crisis y restar poder e influencia a las comunidades autónomas para que no puedan poner obstáculos a las fusiones entre cajas de diferentes regiones.
Consistiría en dotar de derechos políticos a las cuotas participativas, unos intrumentos parecidos a las acciones que tienen derechos económicos (permiten el cobro de dividendo) pero no dan derechos de voto (derechos políticos) a sus titulares.
Las cuotas participativas permiten a las cajas captar recursos y reforzar sus ratios de capital dado que computan como recursos propios de primera categoría. Pese a sus condiciones, sólo han sido utilizadas por una caja, aunque muchas otras han barajado su emisión para apuntalar su solvencia.
CAM (Caja Mediterráneo) es la única entidad que ha emitido cuotas. Lo hizo en julio de 2008.
Vencimientos de deudas
La banca española afronta en una cómoda posición de liquidez los vencimientos de deuda de este año.
La banca española ha acelerado en los últimos meses el volumen de emisiones de deuda, ya que existe una menor aversión al riesgo. Cada día vemos a nuevas entidades acceder al mercado sin garantía.
No sólo se ha producido un aumento de la actividad en los mercados de capitales, sino que también se han abaratado los costes.
Los diferenciales o spreads se siguen reduciendo. Los inversores tienen mucho dinero para invertir y la deuda corporativa es, sin duda, su preferencia, lo que está provocando que los spreads sigan reduciéndose.
La banca española ha acelerado en los últimos meses el volumen de emisiones de deuda, ya que existe una menor aversión al riesgo. Cada día vemos a nuevas entidades acceder al mercado sin garantía.
No sólo se ha producido un aumento de la actividad en los mercados de capitales, sino que también se han abaratado los costes.
Los diferenciales o spreads se siguen reduciendo. Los inversores tienen mucho dinero para invertir y la deuda corporativa es, sin duda, su preferencia, lo que está provocando que los spreads sigan reduciéndose.
Datos para todos los gustos
- La confianza empresarial subió en Alemania, ya que se ha producido una estabilización de la economía a un nivel bajo y ha disminuido el pesimismo respecto a las exportaciones.
- Los precios industriales en España bajaron respecto al mes de marzo, si bien en términos interanuales experimentaron una disminución, su mayor caída en toda la serie histórica, iniciada hace 33 años, en concreto en enero de 1976.
- La economía española se espera que se contraiga un 3,8% este año y un 1,2% en 2010, cifras que superan en ocho y siete décimas sus anteriores estimaciones, del -3% y del -0,5%, respectivamente.
- Los precios industriales en España bajaron respecto al mes de marzo, si bien en términos interanuales experimentaron una disminución, su mayor caída en toda la serie histórica, iniciada hace 33 años, en concreto en enero de 1976.
- La economía española se espera que se contraiga un 3,8% este año y un 1,2% en 2010, cifras que superan en ocho y siete décimas sus anteriores estimaciones, del -3% y del -0,5%, respectivamente.
Euribor
El euríbor encadenó hoy su cuarto día de subidas, tras diecisiete jornadas consecutivas de bajadas, y se colocó en el 1,631%, con lo que se aleja del mínimo histórico del 1,595% que marcó el pasado martes.
A pesar de estas subidas, si el indicador terminase mayo en estos niveles, la tasa mensual se colocaría en el 1,6%, lo que supone una bajada de más de 3,3 puntos respecto a mayo de 2008 y marcaría un nuevo mínimo anual, al situarse por primera vez en la cota del 1,6% al cierre de un mes.
A pesar de estas subidas, si el indicador terminase mayo en estos niveles, la tasa mensual se colocaría en el 1,6%, lo que supone una bajada de más de 3,3 puntos respecto a mayo de 2008 y marcaría un nuevo mínimo anual, al situarse por primera vez en la cota del 1,6% al cierre de un mes.
domingo, 24 de mayo de 2009
Opciones Binarias y Opciones Elásticas
Las opciones binarias o las opciones elásticas son productos innovadores, pero con una cualidad en común que permiten controlar el riesgo, ya que desde el primer momento se sabe la pérdida máxima en la que se puede incurrir y no queda margen para las sorpresas.
A diferencia de la mayor parte de los contratos por diferencias esta variedad no conlleva apalancamiento, es decir, el emisor no financia parte de la operación.
- Las opciones binarias funcionan por probabilidad y se mueven entre 0 y 100 a lo largo de toda la jornada.
ejemplo: si a las cuatro de la tarde el Ibex 35 va subiendo un 0,9%, esa opción cotizará muy cerca de 100, ya que la probabilidad de que se cumpla es muy alta, luego si la adquiere en ese momento las posibilidades de ganancias son más o menos seguras, pero muy escasas, y el capital en riesgo es mayor, ya que para adquirirla hay que desembolsar 10 euros por el precio al que cotice la opción.
Existen opciones binarias que apuestan porque suba o baje una opción o comercializadas sobre la posibilidad de que cierre sobre o bajo un nivel.
- Las opciones elásticas también vencen todos los días y existen variedades call y put.
Las primeras apuestan por que el Ibex subirá en la jornada. las segundas por que caerán.
Se comercializan sobre un nivel que si traspasa se perdería la inversión, pero su característica de elástica permite que si a lo largo de la sesión se vuelve a recuperar, se reactiva la opción y no se pierde todo.
A diferencia de la mayor parte de los contratos por diferencias esta variedad no conlleva apalancamiento, es decir, el emisor no financia parte de la operación.
- Las opciones binarias funcionan por probabilidad y se mueven entre 0 y 100 a lo largo de toda la jornada.
ejemplo: si a las cuatro de la tarde el Ibex 35 va subiendo un 0,9%, esa opción cotizará muy cerca de 100, ya que la probabilidad de que se cumpla es muy alta, luego si la adquiere en ese momento las posibilidades de ganancias son más o menos seguras, pero muy escasas, y el capital en riesgo es mayor, ya que para adquirirla hay que desembolsar 10 euros por el precio al que cotice la opción.
Existen opciones binarias que apuestan porque suba o baje una opción o comercializadas sobre la posibilidad de que cierre sobre o bajo un nivel.
- Las opciones elásticas también vencen todos los días y existen variedades call y put.
Las primeras apuestan por que el Ibex subirá en la jornada. las segundas por que caerán.
Se comercializan sobre un nivel que si traspasa se perdería la inversión, pero su característica de elástica permite que si a lo largo de la sesión se vuelve a recuperar, se reactiva la opción y no se pierde todo.
La FED mantendrá las tasas de interés bajas
La FED mantendrá las tasas de interés bajas hasta que los mercados financieros se recuperen.
Es probable que pase algún tiempo antes de que el Comité Federal de Mercado Abierto de la Reserva empiece a plantear el aumento de la tasa de interés.
La Reserva Federal tiene el poder de decisión para modificar la tasa de los préstamos para contener la inflación.
La Reserva inició en septiembre pasado rebajas de las tasas de interés para alentar el consumo.
Desde septiembre, la Reserva ha bajado la tasa de interés de referencia desde el 5,25 por ciento al 2 por ciento y ha hecho compras masivas de préstamos y valores para sanear los mercados financieros afectados por la crisis.
Es probable que pase algún tiempo antes de que el Comité Federal de Mercado Abierto de la Reserva empiece a plantear el aumento de la tasa de interés.
La Reserva Federal tiene el poder de decisión para modificar la tasa de los préstamos para contener la inflación.
La Reserva inició en septiembre pasado rebajas de las tasas de interés para alentar el consumo.
Desde septiembre, la Reserva ha bajado la tasa de interés de referencia desde el 5,25 por ciento al 2 por ciento y ha hecho compras masivas de préstamos y valores para sanear los mercados financieros afectados por la crisis.
Acciones preferentes
Desde hace unos meses está de moda que algunas entidades saquen al mercado ACCIONES PREFERENTES (PARTICIPACIONES PREFERENTES).
Hemos visto que lo hizo el BBVA, ahora Caja Madrid y La Caixa.
¿Pero qué son? ¿Merece la pena para el inversor?
Yo tengo una opinión muy clara al respecto. Les voy a exponer primero las ventajas, los inconvenientes y finalmente les doy mi opinión.
VENTAJAS
- El titular de estas acciones preferentes reciben un dividendo que tiene preferencia sobre el titular de acciones normales.
Este dividendo puede ser fijo o variable.
- En el caso de que la entidad sea liquidada, el dividendo también es preferente respecto al de las acciones normales.
- Algunas entidades ofrecen la llamada Cláusula acumulativa. Esto significa que si no han podido repartir dividendo, cuando repartan el siguiente dividendo se entrega el anterior que no se pudo ofrecer.
INCONVENIENTES
- Al ser un producto híbrido entre acciones y renta fija, en caso de quiebra de la entidad, el inversor no está protegido por los 100.000 € que asegura el Fondo de Garantía.
- No cotiza en Bolsa, sino que estas acciones cotizan en el mercado AIAFF de renta fija.
Esto significa que la iliquidez es grande y no siempre se podrán vender cuando el inversor desee.
- Si la entidad no obtiene beneficios, no reparte dividendo. Si le dicen lo contrario le engañan. Así pues, eso de que el dividendo o la rentabilidad es asegurada es falso.
- A saber el precio al que se concede y el precio de salida. Se entregarán con un sobreprecio, de manera que se adquiere ya perdiendo.
OPINIÓN
Miren señores, este producto lleva muy poco tiempo en España, es curioso que lo saquen cuando las entidades están en plena crisis, ya que quieren financiarse.
Piensen lo siguiente: la calificación crediticia del sector bancario es de 8, algunas entidades van a necesitar ayuda del Gobierno.
Si necesitan ayuda es porque no obtienen beneficios y si no obtienen beneficios no reparten dividendo a los clientes, así de sencillo.
Es un producto que para que sea rentable necesita que vrias cosas vayan a la perfección (liquidez del mercado AIAFF, que la entidad tenga beneficios, que la entidad no quiebre, etc).
Por tanto, no es un producto que me agrade.
Hemos visto que lo hizo el BBVA, ahora Caja Madrid y La Caixa.
¿Pero qué son? ¿Merece la pena para el inversor?
Yo tengo una opinión muy clara al respecto. Les voy a exponer primero las ventajas, los inconvenientes y finalmente les doy mi opinión.
VENTAJAS
- El titular de estas acciones preferentes reciben un dividendo que tiene preferencia sobre el titular de acciones normales.
Este dividendo puede ser fijo o variable.
- En el caso de que la entidad sea liquidada, el dividendo también es preferente respecto al de las acciones normales.
- Algunas entidades ofrecen la llamada Cláusula acumulativa. Esto significa que si no han podido repartir dividendo, cuando repartan el siguiente dividendo se entrega el anterior que no se pudo ofrecer.
INCONVENIENTES
- Al ser un producto híbrido entre acciones y renta fija, en caso de quiebra de la entidad, el inversor no está protegido por los 100.000 € que asegura el Fondo de Garantía.
- No cotiza en Bolsa, sino que estas acciones cotizan en el mercado AIAFF de renta fija.
Esto significa que la iliquidez es grande y no siempre se podrán vender cuando el inversor desee.
- Si la entidad no obtiene beneficios, no reparte dividendo. Si le dicen lo contrario le engañan. Así pues, eso de que el dividendo o la rentabilidad es asegurada es falso.
- A saber el precio al que se concede y el precio de salida. Se entregarán con un sobreprecio, de manera que se adquiere ya perdiendo.
OPINIÓN
Miren señores, este producto lleva muy poco tiempo en España, es curioso que lo saquen cuando las entidades están en plena crisis, ya que quieren financiarse.
Piensen lo siguiente: la calificación crediticia del sector bancario es de 8, algunas entidades van a necesitar ayuda del Gobierno.
Si necesitan ayuda es porque no obtienen beneficios y si no obtienen beneficios no reparten dividendo a los clientes, así de sencillo.
Es un producto que para que sea rentable necesita que vrias cosas vayan a la perfección (liquidez del mercado AIAFF, que la entidad tenga beneficios, que la entidad no quiebre, etc).
Por tanto, no es un producto que me agrade.
Indice Bancario
En el anterior análisis dijimos que está llegando a la parte alta del canal alcista acelerado, de manera que solamente si perfora el canal seguiremos al alza.
Pero sigue sin romperlo y ya necesitaría superar el nivel de los 191 puntos.
Zona a vigilar por abajo, los 150-151 puntos, mientras mantenga este nivel no hay problemas.
Pues bien, esta semana tampoco ha podido romperlo, llegó a la parte alta pero sin éxito en su perforación.
Perdiendo el nivel de los 166,80 puntos veremos al sector bancario en debilidad y recortando.
Pero sigue sin romperlo y ya necesitaría superar el nivel de los 191 puntos.
Zona a vigilar por abajo, los 150-151 puntos, mientras mantenga este nivel no hay problemas.
Pues bien, esta semana tampoco ha podido romperlo, llegó a la parte alta pero sin éxito en su perforación.
Perdiendo el nivel de los 166,80 puntos veremos al sector bancario en debilidad y recortando.
Ibex 35
En el anterior análisis dijimos que para tener un nuevo impulso al alza es necesario romper la zona de los 9460 puntos para poder atacar el nivel de los 9740 puntos.
No ha podido superarlo, ya que era una resistencia y al igual que en el futuro del ibex (y en cualquier otro indice) las resistencias de nivel A no se rompen en el primer intento en el 95 % de las ocasiones.
Así que el impulso al alza solamente cuando pueda perforar los 9460 puntos.
Perdiendo la zona de los 8880 puntos podemos ver recortes con una primera meta a la zona de los 8730 puntos.
No ha podido superarlo, ya que era una resistencia y al igual que en el futuro del ibex (y en cualquier otro indice) las resistencias de nivel A no se rompen en el primer intento en el 95 % de las ocasiones.
Así que el impulso al alza solamente cuando pueda perforar los 9460 puntos.
Perdiendo la zona de los 8880 puntos podemos ver recortes con una primera meta a la zona de los 8730 puntos.
Futuro Ibex
En el anterior análisis dijimos que mientras no rompa el nivel de los 9380 puntos no tendremos un nuevo impulso al alza para atacar la zona de los 9680 puntos.
Pues bien, no rompió los 9680 puntos, ya saben que al primer intento las resistencias no se rompen en el 95 % de las ocasiones, ni siquiera ninguna sesión abrió por encima.
Perdiendo el nivel de los 8880 puntos nada de largos, la debilidad le puede llevar a buscar como primera meta la zona de los 8600-8610 puntos.
Solamente rompiendo el nivel de los 9395 puntos tendremos un impulso al alza para atacar niveles de 9680-9685 puntos.
Pues bien, no rompió los 9680 puntos, ya saben que al primer intento las resistencias no se rompen en el 95 % de las ocasiones, ni siquiera ninguna sesión abrió por encima.
Perdiendo el nivel de los 8880 puntos nada de largos, la debilidad le puede llevar a buscar como primera meta la zona de los 8600-8610 puntos.
Solamente rompiendo el nivel de los 9395 puntos tendremos un impulso al alza para atacar niveles de 9680-9685 puntos.
Futuro S&P
En el anterior análisis dijimos que la zona de los 870 puntos es la clave actual, ya que perdiendo dicho nivel no se debería estar largos porque se activaría una señal de debilidad que podría conllevar recortes con una primera proyección a la zona de los 850-855 puntos.
Solamente rompiendo el nivel de los 930 puntos (que fue nuestro objetivo y proyección de subidas para la semana pasada y que lo alcanzó a la perfección) tendremos un nuevo impulso al alza.
Pues bien, esta semana hemos visto que tras perder el canal alcista hizo un pull back para intentar entrar pero sin ningún éxito.
El mínimo de la semana fue en 875 puntos, prácticamente en nuestro nivel de vigilancia, así que como no lo perdió no se activó la señal de debilidad.
Solamente rompiendo el nivel de los 930 puntos (que fue nuestro objetivo y proyección de subidas para la semana pasada y que lo alcanzó a la perfección) tendremos un nuevo impulso al alza.
Pues bien, esta semana hemos visto que tras perder el canal alcista hizo un pull back para intentar entrar pero sin ningún éxito.
El mínimo de la semana fue en 875 puntos, prácticamente en nuestro nivel de vigilancia, así que como no lo perdió no se activó la señal de debilidad.
Futuro Dow Jones
En el anterior análisis dijimos que para ver unnuevo impulso al alza es necesario romper el nivel de los 8515 puntos, mientras esto no suceda nada de nada.
En ningún momento ninguna sesión abrió por encima de los 8515 puntos, de manera que nos alertó de que podía ser un ataque falso, como finalmente fue.
Atentos que si el lunes abre la sesión por debajo de la zona de los 8265 puntos no hay que comprar nada, ya que entraría en debilidad para atacar primero la zona de los 8173 puntos (la siguiente proyección está en los 8086 puntos.
En ningún momento ninguna sesión abrió por encima de los 8515 puntos, de manera que nos alertó de que podía ser un ataque falso, como finalmente fue.
Atentos que si el lunes abre la sesión por debajo de la zona de los 8265 puntos no hay que comprar nada, ya que entraría en debilidad para atacar primero la zona de los 8173 puntos (la siguiente proyección está en los 8086 puntos.
Futuro Nasdaq
En el anterior análisis dijimos que perdiendo el nivel de los 1298-1300 puntos entraría en debilidad y no se debe de estar largos, ya que podríamos ver recortes con proyección primera al nivel de los 1273-1275 puntos.
Si lo aguanta podemos ver un ataque a la zona de los 1400 puntos, pero solamente si aguanta nuestro soporte.
Así fue, al aguantar nuestro soporte se alcanzó el objetivo propuesto de la subida en los 1400 puntos (1423 fue el máximo de la semana).
Perdiendo el nivel de los 1344 puntos mejor no estar largos, ya que entraría en debilidad y podría atacar la zona de los 1312-1315 puntos como primera proyección.
Si lo aguanta podemos ver un ataque a la zona de los 1400 puntos, pero solamente si aguanta nuestro soporte.
Así fue, al aguantar nuestro soporte se alcanzó el objetivo propuesto de la subida en los 1400 puntos (1423 fue el máximo de la semana).
Perdiendo el nivel de los 1344 puntos mejor no estar largos, ya que entraría en debilidad y podría atacar la zona de los 1312-1315 puntos como primera proyección.
Euro-Dólar
En el anterior análisis dijimos que rompiendo nuestro top de 1,3670 veremos un nuevo impulso al alza, intento que está probándolo, aunque pudiera costarle un poco a la primera de cambio.
Así fue, no pudo en el primer intento como ya advertimos. Finalmente, tras mucho esfuerzo la rompió y tuvimos el impulso al alza comentado.
En la zona de 1,41 estaría el objetivo de la subida.
Perdiendo el nivel de 1,3670 mejor no estar largos.
Así fue, no pudo en el primer intento como ya advertimos. Finalmente, tras mucho esfuerzo la rompió y tuvimos el impulso al alza comentado.
En la zona de 1,41 estaría el objetivo de la subida.
Perdiendo el nivel de 1,3670 mejor no estar largos.
Futuro Oro
En el anterior análisis dijimos que la zona clave son los 870 $ y que mientras se mantenga por encima de los 870 $ seguirá vigente su actual impulso alcista.
Se alcanzó el primer objetivo de los 915-917 $.
Pues bien, la semana pasada se alcanzó el primer objetivo que propusimos en 915-917 $.
Esta semana se alcanzó el segundo objetivo que dijimos en 960 $ (el máximo de la semana fue 963 $).
La situación es que mientras no pierda los 916 $ se puede estar largos, pero perdiendo este nivel mejor cerrar.
Se alcanzó el primer objetivo de los 915-917 $.
Pues bien, la semana pasada se alcanzó el primer objetivo que propusimos en 915-917 $.
Esta semana se alcanzó el segundo objetivo que dijimos en 960 $ (el máximo de la semana fue 963 $).
La situación es que mientras no pierda los 916 $ se puede estar largos, pero perdiendo este nivel mejor cerrar.
Futuro Petróleo
En el anterior análisis dijimos que para el corto plazo, daremos por vigente dicho impulso mientras aguante la zona de los 53,84 $.
Mientras la aguante seguirá al alza para atacar niveles de 62,14 $ como primera proyección y de 70 $ como segunda.
Así fue, se acaba de alcanzar el primer objetivo propuesto de la subida en 62,14 $ (el máximo de la semana fue en 62,26 $).
Solo se puede estar largos mientras no pierda la zona de los 56,47 $ para intentar atacar los 65 $, pero si la pierde mejor cerrar los largos.
Mientras la aguante seguirá al alza para atacar niveles de 62,14 $ como primera proyección y de 70 $ como segunda.
Así fue, se acaba de alcanzar el primer objetivo propuesto de la subida en 62,14 $ (el máximo de la semana fue en 62,26 $).
Solo se puede estar largos mientras no pierda la zona de los 56,47 $ para intentar atacar los 65 $, pero si la pierde mejor cerrar los largos.
sábado, 23 de mayo de 2009
Euribor
El euribor cerrará mayo en la zona de 1,65 por ciento, lo que abaratará el pago anual de las hipotecas en más de 3.000 euros.
La media mensual del indicador se sitúa en el 1,648%, lo que permite calcular que el Euribor cerrará mayo con un nuevo mínimo histórico, por debajo del 1,771 que alcanzó en abril.
Esta reducción mensual del Euribor permitirá a las familias con préstamos hipotecarios suscritos hace un año y que revisen sus créditos en junio obtener importantes descuentos en las cuotas (una hipoteca de 150.000 euros con un plazo de amortización a 25 años, la cuota mensual pasaría de 876,36 euros a 610,53 euros, con lo que el ahorro anual podría alcanzar los 3.100 euros).
La media mensual del indicador se sitúa en el 1,648%, lo que permite calcular que el Euribor cerrará mayo con un nuevo mínimo histórico, por debajo del 1,771 que alcanzó en abril.
Esta reducción mensual del Euribor permitirá a las familias con préstamos hipotecarios suscritos hace un año y que revisen sus créditos en junio obtener importantes descuentos en las cuotas (una hipoteca de 150.000 euros con un plazo de amortización a 25 años, la cuota mensual pasaría de 876,36 euros a 610,53 euros, con lo que el ahorro anual podría alcanzar los 3.100 euros).
Informe de Mercados + Futuro Dax
INFORME DE MERCADOS
La morosidad bancaria seguirá creciendo hasta el año 2010. El gran problema es que los ingresos bancarios se irán reduciendo.
De esta forma, el margen entre los ingresos y los costes asociados a la mora se va a ir reduciendo más.
La clave estará en 2010, un año en que veremos a entidades bancarias que atravesarán problemas.
Sigue existiendo medidas para evitar los futuros proboemas, como la compra de participaciones preferentes o cuotas participativas, aval para un límite máximo de pérdidas asociadas a ciertos activos, etc.
En nuestro anterior Informe de Mercados dijimos que el S&P500 FUT sigue aguantando el nivel que llevamos tiempo comentando de los 870-875 puntos, de manera que aún no ha entrado en debilidad técnica.
En caso de perder dicho nivel, nada de largos, ya que podemos atacar el nivel de los 850-855 puntos como primera proyección.
Pues bien, esta semana ha seguido manteniendo la zona comentada, sin perderla, así que no se activó aún la señal de debilidad.
Las manos fuertes seguirán realizando trading mientras no se pierda los 870-875 puntos, de ahí los bandazos que se aprecian en cada sesión.
Cuando se produzca la pérdida de este nivel, se animarán a meter cortos.
FUTURO DAX
- Semana
La semana pasada dijimos que el canal alcista estuvo a punto de perderlo, el cierre de la sesión fue muy justo y está jugando con fuego.
El ratio P% del canal sigue siendo elevado, de manera que seguramente lo pierda en breve.
Pues bien, continúa jugando con fuego y al cierre de la semana vuelve a estar el precio muy cerquita de perder el rango del canal alcista.
Dijimos que perder la zona de los 4685 puntos, sobre todo si una sesión abre por debajo, activaría una señal de comienzo de debilidad y se corre el riesgo de ver recortes.
El lunes abrió por debajo de los 4685 puntos y la señal de debilidad se produjo, pero tan solo dio 16 puntos, porque acto seguido pudo recuperar el canal alcista.
Al recuperar el canal alcista se reenganchó de nuevo al impulso alcista y alcanzó el primer objetivo que propusimos de subida en la zona de los 4790 puntos
La situación es la siguiente: para operaciones no intradiarias, decir que perdiendo el nivel de los 4675 puntos no se debe de estar largos, ya que podemos ver recortes con primera proyección a los 4615 puntos.
Llegando al nivel de los 5056 puntos la primera vez le costará bastante romperlo (pese a que realice pico de gallo), así que podríamos ver recortes a la baja.
Nuestro Sistema F1 está largo aún desde los 4120 puntos para operaciones no intradiarias.
- Sesión 25 de mayo
En nuestro anterior análisis dijimos 2 zonas a tener muy en cuenta:
* 4867: Por debajo de la zona de los 4867 puntos se activaría una señal de debilidad y podríamos ver recortes con una primera proyección a la zona de los 4846-4850 puntos.
* 4970: Seguramente la primera vez que veamos el precio en la zona de los 4970-4971 puntos (en la sesión que logré llegar), veamos un rebote a la baja para aprovecharlo rápidamente.
Pues bien, era nuestro soporte y nuestra resistencia para la sesión. El soporte de 4867 funcinó muy bien, ya que el mínimo de la sesión fue 4870.
La resistencia de 4970 también perfecto, ya que el máximo de la sesión fue de 4967 puntos.
No rompió ni el soporte ni la resistencia, sino que actuaron como máximo y mínimo de la sesión.
Nosotros operamos aprovechando siempre los rebotes en sentido contrario, es decir, al llegar a un soporte abrimos largos y al llegar a una resistencia abrimos cortos.
Nuestro Sistema F1 dio 2 señales, largos en 4896 puntos y cortos en 4921 puntos (como se puede observar en el gráfico).
Dicho Sistema F1 en gráficos diarios tiene una efectividad del 85 % (dando no más de 8-10 señales al año y cada señal es de muchísimos puntos).
En gráficos para intradía, la efectividad es del 70-72 %.
Lo positivo es que funciona perfectamente para acciones, futuros, cfds, etc, etc.
De cara a la sesión del lunes 25 de mayo, decir que perdiendo el nivel de los 4867 se activaría una señal de debilidad que podría llevar al precio a la zona de los 4854 puntos como primera proyección y la segunda estaría en la zona de los 4840 puntos.
Si llega al nivel de los 4966 puntos, seguramente la primera vez le cueste romperlo, así que podríamos ver un rebotito a la baja.
Futuro Eurostoxx
En el anterior análisis dijimos que de momento sigue sin poder romper el canal alcista por su parte alta, pero manteniéndose dentro de su rango.
Esta semana ha seguido en esta línea, no puede romper el canal pero se mantiene dentro de su rango.
También dijimos que impulso al alza rompiendo el nivel de los 2453 puntos, de manera que seguramente la primera vez que llegue a este nivel no pueda con él y tengamos algún recorte a la baja.
Pues bien, la primera vez que llegó a los 2453 puntos (tuvo tan solo 7 puntos de pico de gallo hasta los 2460 puntos) recortó a la baja casi 30 puntos del tirón, con lo cual se cumplió lo que advertimos de que la primera vez que llegara a 2453 veríamos un recorte a la baja.
Posteriormente, cuando superó el nivel asistimos al impulso al alza que dijimos, el cual fue de 40 pipos, aunque realmente esperábamos una mayor subida.
Nuestro Sistema F1 sigue largo desde la zona de los 2084 puntos.
La situación es la siguiente: perdiendo la zona de los 2305-2307 puntos, sobre todo si una sesión abre por debajo, podemos ver recortes con una primera proyección al nivel de los 2270 puntos y la siguiente proyección a los 2200 puntos.
Para tener un nuevo impulso al alza es necesario de nuevo romper la zona de los 2453 puntos, de esta manera atacaría el nivel de los 2490 puntos como primera proyección y la siguiente se encontraría en los 2590 puntos.
Futuro Bund
En el anterior análisis dijimos que la debilidad seguirá vigente mientras el precio esté por debajo de los 121,68 puntos.
Así ha sido, y de momento ninguna sesión abrió por encima de los 121,68 puntos, hecho que podría ayudarle a repuntar al alza.
Por tanto, desde que perdió el nivel clave comentado de los 121,68 € se sigue corto ya que ninguna sesión abrió por encima de este precio.
También dijimos que perdiendo el nivel de los 119,82 puntos continuaría el impulso bajista.
De momento llegó a la zona, pero ninguna sesión abrió debajo de 119,82 puntos, mientras esto no ocurra no continuará el actual impulso bajista.
Nuestro Sistema F1 sigue corto en la zona de los 124,02 puntos.
Así pues, la situación es la siguiente: la tendecia bajista sigue vigente, sobre todo perdiendo los 119,82 puntos. Mientras no pierda este nivel intentará tener un rebote.
Volatilidad
Los indicadores de volatilidad (VIX, VXO, VXN, RVX, VXD) se encuentran en zonas de medias de 36-37.
De momento la volatilidad se mantiene, sin subir ni bajar.
De momento la volatilidad se mantiene, sin subir ni bajar.
Ratio Put/Call
Si este ratio fuese superior a la unidad, nos indica que los inversores tienen expectativas bajistas ya que el número de opciones de venta put adquiridas superaría al de opciones de compra call compradas.
En estos momentos, el ratio se encuentra a punto de alcanzar la unidad, de manera que nosencontramos en una situación clave...
En estos momentos, el ratio se encuentra a punto de alcanzar la unidad, de manera que nosencontramos en una situación clave...
jueves, 21 de mayo de 2009
Informe de Mercados + Futuro Dax
INFORME DE MERCADOS
Precaución ante la situación actual, ya que muchos bancos norteamericanos tienen activos tóxicos (algunos en gran cantidad).
Aunque USA aplicó el stress test, algunas entidades siguen corriendo riesgo de quiebra.
Es curioso porque hace menos de un año buena parte de esos bancos contaban con un buen número de activos, los famosos Tier 3, es decir, los más alejados del capital tradicional y los que entablan un mayor riesgo.
Además, Estados Unidos es la país con más deudas y por si fuera poco continúa imprimiendo billetes.
El S&P500 FUT ha sufrido hoy recortes. Pese a ello, sigue aguantando el nivel que llevamos tiempo comentando de los 870-875 puntos, de manera que aún no ha entrado en debilidad técnica.
En caso de perder dicho nivel, nada de largos, ya que podemos atacar el nivel de los 850-855 puntos como primera proyección.
FUTURO DAX
En nuestro análisis de anoche, dijimos que perdiendo el nivel de los 4939 puntos se activa una señal de debilidad y podemos asistir a recortes con una primera proyección a la zona de los 4920 puntos.
Observen como aguantó como un jabato los 4939 puntos, ya que era nuestro soporte intradiario y como tal soporte ha de actuar, resistiéndose a ser perdido a la primera de cambio.
Pero cuando por fin dejó de actuar como soporte, comenzaron los descensos y se alcanzó el primer objetivo que propusimos de la bajada.
La pérdida de la directriz alcista, unido a la gestación del canal bajista, el patrón By Pass de cortos y y la pérdida del soporte que dijimos en 4939 puntos, fueron más que motivos suficientes para tener recortes interesantes en la sesión.
Nuestro Sistema F1 venía corto desde ayer en la zona de los 5002 puntos y no dio ninguna señal de largos hoy.
De cara a la sesión de mañana viernes 22 de mayo, decir que por debajo de la zona de los 4867 puntos se activaría una señal de debilidad y podríamos ver recortes con una primera proyección a la zona de los 4846-4850 puntos.
Seguramente la primera vez que veamos el precio en la zona de los 4970-4971 puntos (en la sesión que logré llegar), veamos un rebote a la baja para aprovecharlo rápidamente,
Situación de USA
Muchos bancos estadounidenses cuentan con un buen número de activos que no son buenos. Aunque USA haya salido con los test de estrés, seguro que algunas instituciones siguen corriendo riesgo de quiebra.
Es curioso porque hace menos de un año buena parte de esos bancos contaban con un buen número de activos Tier 3, es decir, los más alejados del capital tradicional y los que entablan un mayor riesgo.
Estados Unidos es la país con más deudas y por si fuera poco continúa imprimiendo billetes.
Pero el dólar no es la única moneda con problemas, la libra esterlina también tiene grandes problemas, la corona en Islandia, las monedas de Europa del Este, etc.
Todos estos acontecimientos pueden provocar una crisis de divisas, como ya sucedió en el pasado.
Es curioso porque hace menos de un año buena parte de esos bancos contaban con un buen número de activos Tier 3, es decir, los más alejados del capital tradicional y los que entablan un mayor riesgo.
Estados Unidos es la país con más deudas y por si fuera poco continúa imprimiendo billetes.
Pero el dólar no es la única moneda con problemas, la libra esterlina también tiene grandes problemas, la corona en Islandia, las monedas de Europa del Este, etc.
Todos estos acontecimientos pueden provocar una crisis de divisas, como ya sucedió en el pasado.
Comentario de Alan Greenspan sobre la crisis
Alan Greenspan ha dicho hoy que la crisis financiera todavía no ha terminado incluso aunque los costes de financiación se desplomen.
Además, los bancos de USA deben obtener grandes cantidades de dinero.
Hasta que los precios de la vivienda no se estabilicen tenemos un potencial muy serio de crisis hipotecaria.
Greenspan ve mayores necesidades de capital de lo que mostraron los test de estrés que ha llevado a cabo la administración estadounidense.
Los precios sólo comenzarán a estabilizarse una vez que la tasa de liquidación de las casas unifamiliares alcance sus máximos, pero no cree que estemos todavía allí.
En cuanto a las previsiones sobre la economía estadounidense, cree que el PIB de USA decrecerá alrededor de un 1% en el segundo trimestre.
Además, los bancos de USA deben obtener grandes cantidades de dinero.
Hasta que los precios de la vivienda no se estabilicen tenemos un potencial muy serio de crisis hipotecaria.
Greenspan ve mayores necesidades de capital de lo que mostraron los test de estrés que ha llevado a cabo la administración estadounidense.
Los precios sólo comenzarán a estabilizarse una vez que la tasa de liquidación de las casas unifamiliares alcance sus máximos, pero no cree que estemos todavía allí.
En cuanto a las previsiones sobre la economía estadounidense, cree que el PIB de USA decrecerá alrededor de un 1% en el segundo trimestre.
Renta Fija
El Tesoro Público adjudicó hoy dinero en la subasta de obligaciones a 10 años.
El tipo de interés marginal se situó en el 3,721%, por debajo del 4,263% de la subasta anterior.
El Tesoro también ha realizado una subasta de obligaciones a 23 años, ha elevado la rentabilidad respecto a la subasta anterior, del 4,297% al 4,804%.
El tipo de interés marginal se situó en el 3,721%, por debajo del 4,263% de la subasta anterior.
El Tesoro también ha realizado una subasta de obligaciones a 23 años, ha elevado la rentabilidad respecto a la subasta anterior, del 4,297% al 4,804%.
Euribor
El indicador ha cerrado al alza por segunda jornada consecutiva tras el mínimo histórico marcado el martes(1,595%). El euribor ha terminado la sesión en el 1,613%.
La media mensual ronda el 1,65%, y lleva camino de marcar un nuevo mínimo mensual tras los registrados en abril y marzo.
La previsión es que el euribor se sitúe a mediados de año en un nivel en torno al 1,5% tras casi ocho meses de descensos.
La media mensual ronda el 1,65%, y lleva camino de marcar un nuevo mínimo mensual tras los registrados en abril y marzo.
La previsión es que el euribor se sitúe a mediados de año en un nivel en torno al 1,5% tras casi ocho meses de descensos.
miércoles, 20 de mayo de 2009
Informe de Mercados + Futuro Dax
INFORME DE MERCADOS
¿Comienzo del final de la crisis? Para empezar, decir que el actual impulso es solo eso, un impulso al alza dentro de una tendencia bajista principal.
El motivo de este impulso solo obedece a 3 factores:
- El maquillaje realizado en el Stress Test a los bancos norteamericanos.
- La eliminación del Mark To Market, que supuso vía libre y carta blanca a las empresas para manipular sus resultados empresariales.
- La emisión de dinero de los Bancos Centrales.
La crisis actual es estructural, señores, esto significa que mientras no se modifiquen los actuales pilares y soportes del sistema financiero, no se habrá solucionado nada de nada.
De momento la mayoría de las medidas adoptadas son simples parches, cuidados paliativos a un enfermo grave y moribundo para que su agonía sea con menos dolor, pero no cura la enfermedad en absoluto.
Para atajar el problema hay que acometer reformas impopulares (reformas laborales, reforma de las pensiones y de la Seguridad Social, etc) que conllevarían el desánimo y el malestar en la sociedad en general, pero es mejor un daño pequeño que un daño global.
Pero claro, esto supone un gran desgaste para el Gobierno de cualquier país y seguramente no ganar las próximas elecciones.
En vez de aplicarse medidas de urgencia, se ha inundado el mundo con dinero. Es decir, intentar resolver el problema de un excesivo consumo y demasiada deuda con más consumo, y esto es un craso error.
El problema es que las actuales medidas son pan para hoy y hambre para mañana. Algunas de ellas van a provocar más adelante que no haya más remedio que subir algunos tributos o impuestos, que la inflación subirá por las nubes......
Cambiando de tema, el Tesoro de USA espera que el programa para comprar activos tóxicos a los bancos se ponga en marcha a comienzos del próximo mes de julio.
Este programa consiste en comprar activos tóxicos, tales como bonos respaldados por hipotecas.
En las Actas de la FED se puede ver que había algunas voces partidarias de incrementar las compras de bonos a largo plazo al considerar que podría estar justificado si la situación empeoraba.
En nuestro Informe de anoche dijimos que el S&P500 FUT aún no ha llegado a nuestra zona comentada de los 930 puntos (que fue nuestro objetivo y proyección de subidas para la semana pasada y que lo alcanzó).
Consideramos que, en el primer intento le costará romperlo y podríamos ver un recorte.
Solamente rompiéndolo las manos fuertes seguramente continuen las alzas y el panorama empezaría a cambiar radicalmente.
Pues el panorama no ha cambiado gran cosa, la subida de hoy ha llegado a la zona de los 922 puntos, así que aún no ha alcanzado los 930 puntos.
FUTURO DAX
En nuestro análisis de anoche dijimos que rompiendo el nivel de los 4976 puntos podemos ver un nuevo impulso al alza con una primera proyección a la zona de los 4995 puntos y la segunda en la zona de los 5015-5017 puntos.
Así fue, al romper los 4976 puntos tuvo el impulso alcista que esperábamos y alcanzó los 2 objetivos que propusimos de la subida en 4995 y en 5015-5017 puntos.
También dijimos que perdiendo la zona de los 4920 puntos no se debe de estar largos, se activaría una señal de debilidad y podemos ver recortes con una primera proyección a la zona de los 4895 puntos y la siguiente estaría en los 4865-4870 puntos.
Pues bien, en ningún momento perdió dicho nivel y por tanto no se activó ninguna señal de debilidad ni de recortes a la baja.
De cara a la sesión de mañana jueves 21 de mayo, decir que la primera vez que llegue al nivel de los 5051-5055 puntos le costará romperlo, con lo que podemos ver un rebotito a la baja.
Solamente rompiendo el nivel de los 5051-5055 puntos podemos ver un impulso al alza con una primera proyección a la zona de los 5080-5083 puntos.
Perdiendo el nivel de los 4939 puntos se activa una señal de debilidad y podemos asistir a recortes con una primera proyección a la zona de los 4920 puntos.
Datos (21 mayo)
- 9:30: PMI de Alemania.
- 10:00: PMI de la UE.
- 14:30: peticiones desempleo de USA.
- 16:00: indicador de Philadelphia.
- 10:00: PMI de la UE.
- 14:30: peticiones desempleo de USA.
- 16:00: indicador de Philadelphia.
En los próximos años el petróleo volverá a dispararse por encima de los 100 dólares
La Agencia Internacional de la Energía (AIE) ha advertido que la recesión está provocando un desplome en las inversiones energéticas, lo que podría desencadenar que el precio del petróleo se disparara.
Alrededor de 2012 el impacto de esta gran recesión en la inversión en petróleo podría ser severo con precios muchos más altos.
La mayor parte de los retrasos y cancelaciones en las inversiones se está produciendo en los países más estables y que no son miembros de la OPEP.
Esto se agrava por el hecho de que en estos países suele ser más difícil y más caro obtener el crudo.
En los próximos años el petróleo volverá a dispararse por encima de los 100 dólares debido a dos factores: un rápido crecimiento de la demanda de los países emergentes y el hecho de que la mayor parte del crudo fácil de extraer ya está descubierto.
Alrededor de 2012 el impacto de esta gran recesión en la inversión en petróleo podría ser severo con precios muchos más altos.
La mayor parte de los retrasos y cancelaciones en las inversiones se está produciendo en los países más estables y que no son miembros de la OPEP.
Esto se agrava por el hecho de que en estos países suele ser más difícil y más caro obtener el crudo.
En los próximos años el petróleo volverá a dispararse por encima de los 100 dólares debido a dos factores: un rápido crecimiento de la demanda de los países emergentes y el hecho de que la mayor parte del crudo fácil de extraer ya está descubierto.
La economía española baja a niveles de los años 70
La economía española continúa bajando, ya se sitúa el retroceso de PIB en el 3%.
El desplome del consumo y la inversión ha confirmado las peores previsiones y tocamos mínimos desde los años 70.
El desplome del consumo y la inversión ha confirmado las peores previsiones y tocamos mínimos desde los años 70.
Euribor
El euríbor subió hoy al 1,606% y rompió una racha de dieciocho sesiones consecutivas de subidas, pese a lo cual la media mensual del mes se mantiene en el 1,65%.
Se espera que se situará a mediados de año en torno al 1,5% tras casi ocho meses de descensos.
En los últimos doce meses el euribor ha seguido una evolución paralela a los recortes de tipos de interés y ha perdido más de tres puntos porcentuales al pasar del 4,820% de abril de 2008 al 1,606% de hoy.
Se espera que se situará a mediados de año en torno al 1,5% tras casi ocho meses de descensos.
En los últimos doce meses el euribor ha seguido una evolución paralela a los recortes de tipos de interés y ha perdido más de tres puntos porcentuales al pasar del 4,820% de abril de 2008 al 1,606% de hoy.
martes, 19 de mayo de 2009
Informe de Mercados + Futuro Dax
INFORME DE MERCADOS
¿Qué motivo es el que está detrás de estas tremendas subidas bursátiles?
Sencillamente el sector financiero, ya que los bancos que salieron fortalecidos en el stress test van a intentar devolver los fondos del TARP lo antes posible, debido a las limitaciones a la retribución de los ejecutivos que impone la disposición de estas ayudas y a que el mercado interpreta la tenencia de fondos públicos como un signo de debilidad.
El primer paso parece ser que lo pueden dar las entidades JPMorgan, Goldman Sachs y Morgan Stanley, pero la cuestión es.... ¿hasta cuando durará este efecto´?
Parece que los Stress Test están de moda. Primero fueron las entidades bancarias norteamericanas, luego lo serán las europeas y ahora le llega también el turno a las aseguradoras.
Las 30 mayores aseguradores europeas lo tendrán en 2010 para determinar su fortaleza financiera.
La estabilidad de las compañías del sector es buena, pero una prolongación de la crisis tendría un gran impacto en el sector.
En principio, será el próximo año 2010 y se basará en los resultados del presente 2009.
El S&P500 FUT, el índice de referencia de las Bolsas mundiales, desde que llegó a la zona que dijimos clave de los 870 puntos para seguir activo el impulso alcista (llegó a 875 puntos), continúa con una fuerza descomunal.
Aún no ha llegado a nuestra zona comentada de los 930 puntos (que fue nuestro objetivo y proyección de subidas para la semana pasada y que lo alcanzó).
Consideramos que, en el primer intento le costará romperlo y podríamos ver un recorte.
Solamente rompiéndolo las manos fuertes seguramente continuen las alzas y el panorama empezaría a cambiar radicalmente.
FUTURO DAX
Hoy se ha conocido el dato de confianza económica de Alemania, el cual ha alcanzado el nivel más alto desde mediados del año 2006.
En nuestro análisis de anoche dijimos que rompiendo el nivel de los 4924 puntos podemos ver un impulso al alza con una primera proyección a la zona de los 4940 puntos.
Así fue, nada más romper los 4924 puntos asistimos a un fuerte impulso al alza y se alcanzó nuestro primer objetivo propuesto de subida en 4940 puntos.
También dijimos que perdiendo el nivel de los 4846 puntos, no se debe de estar largos, ya que se corre el riesgo de asistir a recortes a la baja con una primera proyección a la zona de los 4828-4830 puntos y una segunda proyección a la zona de los 4800 puntos.
No se perdió en ningún momento dicho nivel de los 4846 puntos, de manera que no se activó ninguna señal de debilidad.
Tras continuar el fuerte canal alcista iniciado en la sesión de ayer, en cuanto perdió su rango en la zona de los 4960 puntos comenzaron los recortes lógicos que se producen siempre que se pierde un canal.
Pero observen la fortaleza de la subida de hoy, que pese a perder el canal los recortes fueron livianos, cuando en principio debieran ser más pronunciados y acentuados.
Nuestro Sistema F1 venía largo desde ayer en la zona de los 4717 puntos (como se observa en el gráfico) y hoy ha mantenido dicha señal y no ha dado ninguna otra.
Para la sesión de mañana miércoles 20 de mayo, decir que perdiendo la zona de los 4920 puntos no se debe de estar largos, se activaría una señal de debilidad y podemos ver recortes con una primera proyección a la zona de los 4895 puntos y la siguiente estaría en los 4865-4870 puntos.
Rompiendo el nivel de los 4976 puntos podemos ver un nuevo impulso al alza con una primera proyección a la zona de los 4995 puntos y la segunda en la zona de los 5015-5017 puntos.
Datos (20 mayo)
- 8:00: precios producción de Alemania.
- 15:30: el Tesoro de USA habla sobre el plan TARP.
- 16:35: inventarios petróleo.
- 20:00: actas de la FED.
- 15:30: el Tesoro de USA habla sobre el plan TARP.
- 16:35: inventarios petróleo.
- 20:00: actas de la FED.
Euribor
El euribor situó hoy su tasa en el 1,595%, con lo que encadena diecisiete jornadas seguidas de descensos y sitúa el nivel mensual de mayo en el 1,656%, el más bajo de su historia.
En caso de que el indicador terminase mayo en estos niveles, registraría una bajada de 3,332 puntos con respecto al de mayo del año pasado y marcaría un nuevo mínimo anual, al situarse por primera vez en la cota del 1,6% al cierre de un mes.
En caso de que el indicador terminase mayo en estos niveles, registraría una bajada de 3,332 puntos con respecto al de mayo del año pasado y marcaría un nuevo mínimo anual, al situarse por primera vez en la cota del 1,6% al cierre de un mes.
La moda de los Stress Test
Parece que los Stress Test están de moda. Primero fueron las entidades bancarias norteamericanas, luego lo serán las europeas y ahora le llega también el turno a las aseguradoras.
Las 30 mayores aseguradores europeas lo tendránen 2010 para determinar su fortaleza financiera.
La estabilidad de las compañías del sector es buena, pero una prolongación de la crisis tendría un gran impacto en el sector.
Será en 2010 y se basará en los resultados de 2009.
Las 30 mayores aseguradores europeas lo tendránen 2010 para determinar su fortaleza financiera.
La estabilidad de las compañías del sector es buena, pero una prolongación de la crisis tendría un gran impacto en el sector.
Será en 2010 y se basará en los resultados de 2009.
lunes, 18 de mayo de 2009
Datos (19 mayo)
- 11:00: confianza de Alemania.
- 11:00: confianza de la UE.
- 14:30: construcción de viviendas en USA.
- 11:00: confianza de la UE.
- 14:30: construcción de viviendas en USA.
Informe de Mercados + Futuro Dax
INFORME DE MERCADOS
En nuestro anterior Informe de Mercados, dijimos que el S&P500 FUT, el índice de referencia de las Bolsas mundiales, de momento está aguantando la zona que dijimos en el anterior Informe de Mercados, los 870 puntos, ya que por debajo de los 870 puntos se activaría una señal de debilidad que podría conllevar recortes con una primera proyección a la zona de los 850-855 puntos.
Pues bien, el mínimmo ha sido en 875 puntos, de manera que aguantó y no perdió el nivel clave que comentamos de los 870 puntos y a partir de dicha zona ha empezado un fuerte impulso al alza.
Estamos atentos al nivel de los 930 puntos (que fue nuestro objetivo y proyección de subidas para la semana pasada y que lo alcanzó), ya que rompiéndolo las manos fuertes seguramente continuen las alzas.
FUTURO DAX
En nuestro análisis de anoche dijimos que perdiendo la zona de los 4690-4692 puntos no se debe de estar largos, ya que se activaría una señal de debilidad con primera proyección al nivel de los 4678 puntos y a los 4665 puntos como segunda proyección.
Pues bien, al abrir la sesión por debajo de los 4690-4692 puntos se activó la señal de cortos mencionada y se alcanzaron los 2 objetivos propuesto de la bajada.
También dijimos que seguramente la primera vez que alcance la zona de los 4665 puntos veamos un rebote al alza.
Así fue, no solo un rebote, es que esta señal de largos fue básicamente en el mínimo del día (algo que no es bueno acostumbrarse nunca a ello porque suele ser casualidad el entrar en máximos o mínimos del día).
Por último, dijimos que la primera vez que alcance los 4768 puntos seguramente veamos un recorte a la baja.
La primera vez se quedó a 6 pipos de dicha zona y rebotó a la baja más de 30 puntos, el siguiente impulso al alza se tragó la zona sin mediar palabra como una locomotora sin frenos.
Nuestro Sistema F1 ha dado hoy una señal de largos en la zona de los 4717 puntos (como se puede observar en el gráfico).
De cara a la sesión de mañana martes 19 de mayo, decir que rompiendo el nivel de los 4924 puntos podemos ver un impulso al alza con una primera proyección a la zona de los 4940 puntos.
Perdiendo el nivel de los 4846 puntos, no se debe de estar largos, ya que se corre el riesgo de asistir a recortes a la baja con una primera proyección a la zona de los 4828-4830 puntos y una segunda proyección a la zona de los 4800 puntos.
La mora bancaria en máximos desde 1996
La morosidad de los créditos concedidos por los bancos y cajas que operan en España a empresas y particulares se situó en el 4,17%, una cota que no alcanzaba desde hace más de doce años (octubre de 1996).
El incremento de la mora del mes de marzo es el vigésimo primero consecutivo y se produce en un momento en que el euríbor se encontraba en el 1,909%, la media mensual más baja de sus diez años de historia.
El incremento de la mora del mes de marzo es el vigésimo primero consecutivo y se produce en un momento en que el euríbor se encontraba en el 1,909%, la media mensual más baja de sus diez años de historia.
Euribor
El euríbor situó su tasa en el 1,602%, con lo que lleva dieciseis jornadas seguidas de descensos y acelera su caída hasta situar el nivel mensual en el 1,662%, el más bajo de su historia.
sábado, 16 de mayo de 2009
CFDs
Vamos a explicar qué son los CFDs, ventajas e inconvenientes y consejos básicos.
Empezaremos primero con un poco de teoría y luego lo explicaremos todo con un lenguaje muy sencillo y con ejemplos, para que todo el mundo lo entienda.
Para entendernos, el emisor es el broker.
El índice que hemos eleaborado es el siguiente:
1. Qué son los CFDS
2. Elementos de los CFDs
3. Ventajas
4. Inconvenientes
5. Consejos
1. Qé son los CFDS
Un CFD es un acuerdo pactado entre un inversor y un emisor por el que se establece la liquidación en efectivo de la diferencia (a favor o en contra) que se produzca en la cotización de un activo subyacente (acción, índice, materia prima, metal precioso, divisa, etc) entre las fechas en que se realiza y se cancela el acuerdo.
El emisor del CFD exige al inversor un depósito en garantía para realizar cada operación, así el emisor se asegura que ante pérdidas el inversor va a responder.
Esta garantía queda liberada cuando se cancela el CFD.
La garantía se calcula periódicamente y el inversor ha de tener saldo siempre para cubrirla.
Los CFDs comenzaron a utilizarse en 1990 en Inglaterra y en el año 2000 se introdujeron prácticamente en toda Europa (en España, como siempre, fuimos de los últimos en introducirlo).
Para que vean la gran aceptación que tuvieron, en la Bolsa de Londres en 2007 ya mueve más de un 35 % del volúmen total.
2. Elementos de los CFDs
- Garantía: es la cantidad de dinero que el emisor nos exige para abrir una operación con CFDs.
La garantía depende del activo subyacente sobre el que deseemos operar, variando si es una acción, un índice, una materia prima, etc.
Como ejemplo, decir que hay emisores que para hacer 1 CFD del Dax exige el 1 % del precio del Dax contado (es decir, si el Dax contado cotiza a 4000 puntos la garantía para hacer un CFD del dax es 40 €, si metemos 2 CFDs serán 80 €, etc.
Siempre las garantías se exigen como un % respecto al precio actual del contado del activo que queramos operar.
No olviden que un CFD replica siempre a su contado (al igual que hacen los futuros).
Por tanto, al operar con CFDs se requiere mucho menos dinero que al operar con acciones, futuros, opciones, etc.
- Horquilla: en los CFDs la horquilla (spread) está siempre más abierta que en el contado. De esta manera el emisor digamos que gana con esa diferencia.
Es decir, el futuro del dax tiene una horquilla generalmente de medio punto ó un punto, en cambio los CFDs del dax suelen tener una horquilla de 2 puntos.
Esto significa que se entra o se sale perdiendo algo más que en acciones o en futuros, pero ahora veremos que esto es debido a que las comisiones que nos cobran van dentro de la horquilla, con lo que no supone una gran diferencia.
- Comisiones: debido a lo que acabamos de decir, los emisores no suelen cobrar comisiones al operar con CFDs en índices.
Es decir, si opero por ejemplo en el CFD del dax no me cobran nada ni por entrar ni por salir y da igual el número de CFDs que utilice.
Luego veremos (en la sección de consejos), que huyan de cualquier broker que les cobre comisión por operar en CFDs de índices, ya que es intolerable, puesto que están cobrando por la horquilla abierta y si encima cobran comisión..... sería sencillamente escandaloso).
En CFDs sobre acciones las comisiones suelen ser como en acciones normales, si les cobran más huyan de ese emisor.
- Activos subyacentes: la ventaja de los CFDs es que se puede operar en todo lo que existe (acciones del mundo entero, todos los índices mundiales, todas las divisas, todas las materias primas, todos los metales preciosos, alimentos, etc).
Todo broker de CFDs tiene gráficos en tiempo real donde pueden ver todos los activos subyacentes para operar y todo ello gratuitamente.
No existe ningun emisor que permita en una misma plataforma operar con cualquier cosa que cotiza en Bolsa, solo los emisores de CFDs.
- Liquidez: en principio los CFDs no tienen problema de liquidez, sobre todo si se opera con activos subyacentes donde mucha gente invierte.
Lógicamente tendrá mayor liquidez el CFD del eurostoxx que el CFD del ibex, igual pasa con las acciones, mayor liquidez con CFD del Santander que con CFD de Ercros.
- Vencimiento: los CFDs no tienen vencimiento (cosa que sí tienen los futuros y opciones).
Por tanto, existe una opción implícita a favor del inversor en CFDs que le otorga el derecho de ejercer a su voluntad en la fecha que más le convenga. De esta manera, el emisor está obligado a dar contrapartida.
Para que nos entendamos, el inversor abre y cierra su operación cuando quiera, sin ningún problema.
- Tipos de órdenes: los emisores de CFDs permiten usar una serie de órdenes inteligentes.
A las ya tradiconales de toda la vida, tales como órdenes a mercado, órdenes limitadas, stops loss, stop win, stop de compra o stop de venta, se unen 2 tipos nuevos de órdenes muy interesantes:
* Òrdenes condicionadas: por ejemplo, si abro largo en el CFD del eurostoxx en 2000, nada más entrar en el mercado a dicho precio, lanzo un stop de pérdida en 1990 y un cierre de ganancia en 2020.
De esta manera, me puedo ir del ordenador, ya que cuando el precio llegue a 2020 ó a 1990 se me cierra la operación y anula las órdenes que esten pendientes.
La ventaja de ésto es que no se necesita estar delante del gráfico hasta ver si salta el stop o la ganancia, con lo que psicológicamente es más fácil aguantar las ganancias y dejarlas correr.
* Órdenes inteligentes: imaginen que analizando el eurostoxx ven un soporte en 2000 y una resistencia en 2100 y que el precio está en 2050.
Pues sencillamente, lanzo un corto en 2100 (con stop en 2110 y cierre de ganancia en 2080) y un largo en 2000 (con stop en 1990 y cierre de ganancia en 2020).
De esta manera, me puedo ir del ordenador, se que no estoy dentro del mercado, pero si el precio llega a 2000 me abre largo y me coloca mi stop y mi cierre de ganancia ó si llega a 2100 igualmente me lo hace con mi stop y mi ganancia.
Es una manera de dejar preparado toda la operativa sin tener que esperar que llegue el precio a mis zonas para entrar y asi no necesito estar delante del ordenador.
- Financiación: cuando se abre una posición con CFDs el inversor solo deposita la garantía exigida por el emisor.
Es entonces cuando el emisor financia esta operación con cargo al inversor (con dinero en la compra y con valores en la venta).
Esto se denomina margen financiero y es la cuota de interés que se cruza entre emisor e inversor y depende del tipo de interés y del número de días que está abierta la operación.
Para que nos entendamos, en operaciones intradiarias (se abre y se cierra el mismo día) no hay financiación.
Pero si se deja abierta más de un día, ocurre lo siguiente: si se está corto el emisor nos paga un dinero cada día que sigamos abierto, si estamos largo el emisor nos cobra un dinero cada día que sigamos abierto.
Tanto si nos cobra como si nos paga, es un % en función del capital que tengamos invertido, siendo mayor el cobro que el pago siempre.
- Situaciones especiales: en el caso de tener CFDs de acciones, indicar 3 situaciones importantes:
* Reparto de dividendo: si estamos largos se nos abona el dividendo, si estamos cortos nos lo cobran.
* Ampliación de capital: si estamos largos se nos abona todo el valor teórico del derecho, si estamos cortos nos lo cobran.
* Devolución de primas de emisión: si estamos largos se nos abona el 100 % de la prima, si estamos cortos nos lo cobran.
- Apalancamiento: los CFDs son productos apalancados, es por ello que son derivados (como los futuros y las opciones).
Esto implica que con muy poco dinero se puede operar como si se tuviese un capital inmenso.
Pero hay que saber controlar el apalancamiento, ya que es un arma de doble filo, si no se sabe operar las pérdidas también serán enormes.
Lo positivo es que el inversor elige en cada momento y en cada operación qué apalancamiento desea.
3. Ventajas
- Se puede operar en todos los activos subyacentes del mundo (acciones, índices, divisas, materias primas, metales preciosos, alimentos, etc) y todo ello desde una misma plataforma.
- Las comisiones al operar son muy reducidas.
- Las garantías o capital que nos exige el emisor son bajísimas, de manera que se necesita mucho menos dinero para operar que si usamos acciones, futuros, etc.
Mucha gente no opera en el futuro del dax porque la garantía, en la mayoría de emisores, supera los 10.000 e por contrato.
Pues con CFDs serian menos de 50 € por contrato. Si hago 25 CFDs del Dax (que sería como un futuro del dax) necesitaría 50 € x 25 = 1250 € y no 10.000 €.
- Elegimos el riesgo al operar, ¿cómo? eligiendo el número de CFDs que queremos usar.
ejemplo: a muchas personas les gusta el futuro del dax pero no operan por miedo al riesgo (cada punto son 25 € de ganancia o de pérdida).
Pues con CFDs, yo elijo el riesgo por cada punto, es decir, si uso 5 CFDs cada punto serán 5 €, si elijo 1 CFD será 1 €, si elijo 20 CFDs serán 20 €, etc.
- Al requerir muy poco dinero para operar, nos permite poder diversificar en muchos activos y no tener el capital puesto en la misma cesta.
- Todos los brokers ofrecen una formación gratuita constante a quien desee aprender a operar con ellos. Que ningún broker le engañe con el cuento de que ellos ofrecen una mayor formación, porque no es cierto, todos le van a ofrecer un seminario gratuito en su ciudad y además les permiten ir a su sede a preguntarles cualquier duda y todos le atienden en español en horario comercial.
- Todos los brokers tienen una demo gratuita que pueden bajársela de sus páginas webs para familiarizarse con la plataforma y los CFDs.
- Los CFDs permiten cubrir posiciones en futuros o en contado:
* Cubrir acciones con CFDs
Por ejemplo, se que el Santander sube si sube el Ibex y viceversa.
Pues si tengo compradas acciones del Santander me puedo cubrir abriendo cortos en CFDs del Ibex, de esta manera si el Santander empieza a cer pierdo dinero con las acciones, pero gano con los cortos del Ibex.
También se puede cubrir las acciones compradas del Santander abriendo cortos con CFDs del Santander.
* Spread
Se que si sube el petróleo las aerolíneas bajan, pues abro largos en petróleo y cortos en Iberia y voy buscando la diferencia entre ambos que sería el spread.
4. Inconvenientes
Tan solo veo un inconveniente y es la manipulación por parte del emisor.
Vamos a ver, cuando ustedes operan con futuros, el creador del mercado no es el broker. Ejemplo: al operar en futuros del Ibex el creador del mercado es MEFF, no nuestro boker.
Al operar en futuro del bund, dax o eurostoxx, el creador del mercado es EUREX, no nuestro broker.
En cambio, al operar en CFDs, nuestro broker es, además de broker, creador de mercado. Es juez y parte.
Esto significa que cada broker de CFDs tiene diferentes precios de cotización, diferente liquidez, diferentes movimientos.
Por ejemplo, en el CFD del Dax, en cada broker podemos ver que cotiza a un precio diferente (esto no supone ningún problema), pero hay veces que los gráficos difieren, y esto es por la diferencia de liquidez entre cada broker y por la presunta manipulación que quieran hacer.
He visto en ocasiones que el gráfico del Dax (tanto el contado como el futuro) estaban al alza y el grafico del CFD del dax estaba a la baja.
Por tanto, lo fundamental es operar con un broker serio y honesto, que no manipule, porque si nos salta el stop ya sabemos a quien favorece y a quien perjudica. Hay brokers que si ven que hay muchos stops cerquita van a por ellos (mientras el futuro y el contado ni se ha movido) y luego vuelven a replicar al contado y al futuro.
Básicamente, ¿cómo se resuelve este problema?
* Teniendo un broker honesto, que los hay, como todo en la vida.
* Operando para ir a objetivos de mayores puntos y por tanto stop alejados (que gracias a que elejimos el riesgo mediante el numero de CFDS que queramos se puede hacer sin ningún problema).
En una ocasión, en un broker de CFDs, vi algo realmente escandaloso, un fraude y lo digo así literalmente: la acción del contado de Gamesa tenía una horquilla en ese momento de 1 ó 2 céntimos y el CFD de Gamesa de pronto la tenía abierta muchísimos céntimos más.
Haciendo el cálculo suponía que quien entrara en ese momento en el CFD de Gamesa entraba perdiendo más de un 30 % y eso que era un valor del Ibex 35,y repito, la acción de Gamesa estaba paradita y con la horquilla cerrada.
A los pocos minutos, el CFD de Gamesa se equiparó a la acción del contado.
Por tanto.... manipulación y fraude descarado.
De momento me voy a reservar qué broker hizo eso (y lo peor es que no solo hace ésto, he visto en directo otras cosas iguales incluso peores).
Pero gracias a Dios, hay brokers serios y por culpa de unos pocos no vamos a defenestrar a los honrados.
5. Consejos
- Elegir un broker
Señores, la primera premisa fundamental es no trabajar nunca con intermediarios. Trabajen directamente con brokers que sean creadores de mercados.
Vamos a ver, si ustedes quieren comprar una casa, ¿qué prefieren, comprársela directamente al dueño o comprarla en una inmobiliaria?
Pues lógicamente al dueño, porque la inmobiliaria, como intermediario que es, nos va a cobrar un suplemento.
Pues con los CFDs ocurre lo mismo, si operan con un broker creador de mercado, se van a ahorrar bastante dinero en comisiones al intermediario.
Miren, algunos brokers de CFDs que trabajan en España y que son creadores de mercados son IG Markets, CMC Markets, Saxo Bank, etc, etc (no vamos a enumerar uno por uno, tan solo los más conocidos).
Por tanto, nunca operen con un broker intermediario porque estarán pagando una comisión extra para nada, ya que la plataforma es la misma, los activos y CFDs los mismos, etc, etc.
No daremos nombres, pero por ejemplo, uno de los brokers creadores de mercado que hemos mencionado antes, al operar con cfds de índices no cobra comisión y la horquila es abierta en 2 puntos (en dax).
Pues bien, su broker intermediario ofrece CFDs de índices también con horquilla de 2 puntos (en dax) pero además cobra una comisión cada vez que abramos y cerremos una operación.
Y en CFDs de acciones, el intermediario cobra el doble de comisión que el creador de mercados, y ambos brokers están en España y atienden en español y demás.
Por tanto, como pueden ver, no hay que pagar de más por recibir lo mismo, siempre hay que trabajar con creador de mercado.
- Comiencen usando muy pocos CFDs. Es decir, si van a operar por ejemplo con un índice empiecen usando 1 ó máximo 2 cfds, de manera que solo arriesgan 1 ó 2 € por punto que se mueva.
En acciones lo mismo.
De esta manera, mientras dominan la plataforma de su broker, el CFD en general, etc, van a aprender en tiempo real, con la práctica y no con la teoría, y van a arriesgar muy poco.
- Los CFDs, debido a su estructura y a su horquilla, son ideales para operaciones de buenos puntos.
Es mucho mejor entrar con pocos CFDs para ir por ejemplo a 15 puntos que entrar con muchos CFDs para ir a 4 puntos, debido a que la horquilla está más abierta que en los futuros.
Empezaremos primero con un poco de teoría y luego lo explicaremos todo con un lenguaje muy sencillo y con ejemplos, para que todo el mundo lo entienda.
Para entendernos, el emisor es el broker.
El índice que hemos eleaborado es el siguiente:
1. Qué son los CFDS
2. Elementos de los CFDs
3. Ventajas
4. Inconvenientes
5. Consejos
1. Qé son los CFDS
Un CFD es un acuerdo pactado entre un inversor y un emisor por el que se establece la liquidación en efectivo de la diferencia (a favor o en contra) que se produzca en la cotización de un activo subyacente (acción, índice, materia prima, metal precioso, divisa, etc) entre las fechas en que se realiza y se cancela el acuerdo.
El emisor del CFD exige al inversor un depósito en garantía para realizar cada operación, así el emisor se asegura que ante pérdidas el inversor va a responder.
Esta garantía queda liberada cuando se cancela el CFD.
La garantía se calcula periódicamente y el inversor ha de tener saldo siempre para cubrirla.
Los CFDs comenzaron a utilizarse en 1990 en Inglaterra y en el año 2000 se introdujeron prácticamente en toda Europa (en España, como siempre, fuimos de los últimos en introducirlo).
Para que vean la gran aceptación que tuvieron, en la Bolsa de Londres en 2007 ya mueve más de un 35 % del volúmen total.
2. Elementos de los CFDs
- Garantía: es la cantidad de dinero que el emisor nos exige para abrir una operación con CFDs.
La garantía depende del activo subyacente sobre el que deseemos operar, variando si es una acción, un índice, una materia prima, etc.
Como ejemplo, decir que hay emisores que para hacer 1 CFD del Dax exige el 1 % del precio del Dax contado (es decir, si el Dax contado cotiza a 4000 puntos la garantía para hacer un CFD del dax es 40 €, si metemos 2 CFDs serán 80 €, etc.
Siempre las garantías se exigen como un % respecto al precio actual del contado del activo que queramos operar.
No olviden que un CFD replica siempre a su contado (al igual que hacen los futuros).
Por tanto, al operar con CFDs se requiere mucho menos dinero que al operar con acciones, futuros, opciones, etc.
- Horquilla: en los CFDs la horquilla (spread) está siempre más abierta que en el contado. De esta manera el emisor digamos que gana con esa diferencia.
Es decir, el futuro del dax tiene una horquilla generalmente de medio punto ó un punto, en cambio los CFDs del dax suelen tener una horquilla de 2 puntos.
Esto significa que se entra o se sale perdiendo algo más que en acciones o en futuros, pero ahora veremos que esto es debido a que las comisiones que nos cobran van dentro de la horquilla, con lo que no supone una gran diferencia.
- Comisiones: debido a lo que acabamos de decir, los emisores no suelen cobrar comisiones al operar con CFDs en índices.
Es decir, si opero por ejemplo en el CFD del dax no me cobran nada ni por entrar ni por salir y da igual el número de CFDs que utilice.
Luego veremos (en la sección de consejos), que huyan de cualquier broker que les cobre comisión por operar en CFDs de índices, ya que es intolerable, puesto que están cobrando por la horquilla abierta y si encima cobran comisión..... sería sencillamente escandaloso).
En CFDs sobre acciones las comisiones suelen ser como en acciones normales, si les cobran más huyan de ese emisor.
- Activos subyacentes: la ventaja de los CFDs es que se puede operar en todo lo que existe (acciones del mundo entero, todos los índices mundiales, todas las divisas, todas las materias primas, todos los metales preciosos, alimentos, etc).
Todo broker de CFDs tiene gráficos en tiempo real donde pueden ver todos los activos subyacentes para operar y todo ello gratuitamente.
No existe ningun emisor que permita en una misma plataforma operar con cualquier cosa que cotiza en Bolsa, solo los emisores de CFDs.
- Liquidez: en principio los CFDs no tienen problema de liquidez, sobre todo si se opera con activos subyacentes donde mucha gente invierte.
Lógicamente tendrá mayor liquidez el CFD del eurostoxx que el CFD del ibex, igual pasa con las acciones, mayor liquidez con CFD del Santander que con CFD de Ercros.
- Vencimiento: los CFDs no tienen vencimiento (cosa que sí tienen los futuros y opciones).
Por tanto, existe una opción implícita a favor del inversor en CFDs que le otorga el derecho de ejercer a su voluntad en la fecha que más le convenga. De esta manera, el emisor está obligado a dar contrapartida.
Para que nos entendamos, el inversor abre y cierra su operación cuando quiera, sin ningún problema.
- Tipos de órdenes: los emisores de CFDs permiten usar una serie de órdenes inteligentes.
A las ya tradiconales de toda la vida, tales como órdenes a mercado, órdenes limitadas, stops loss, stop win, stop de compra o stop de venta, se unen 2 tipos nuevos de órdenes muy interesantes:
* Òrdenes condicionadas: por ejemplo, si abro largo en el CFD del eurostoxx en 2000, nada más entrar en el mercado a dicho precio, lanzo un stop de pérdida en 1990 y un cierre de ganancia en 2020.
De esta manera, me puedo ir del ordenador, ya que cuando el precio llegue a 2020 ó a 1990 se me cierra la operación y anula las órdenes que esten pendientes.
La ventaja de ésto es que no se necesita estar delante del gráfico hasta ver si salta el stop o la ganancia, con lo que psicológicamente es más fácil aguantar las ganancias y dejarlas correr.
* Órdenes inteligentes: imaginen que analizando el eurostoxx ven un soporte en 2000 y una resistencia en 2100 y que el precio está en 2050.
Pues sencillamente, lanzo un corto en 2100 (con stop en 2110 y cierre de ganancia en 2080) y un largo en 2000 (con stop en 1990 y cierre de ganancia en 2020).
De esta manera, me puedo ir del ordenador, se que no estoy dentro del mercado, pero si el precio llega a 2000 me abre largo y me coloca mi stop y mi cierre de ganancia ó si llega a 2100 igualmente me lo hace con mi stop y mi ganancia.
Es una manera de dejar preparado toda la operativa sin tener que esperar que llegue el precio a mis zonas para entrar y asi no necesito estar delante del ordenador.
- Financiación: cuando se abre una posición con CFDs el inversor solo deposita la garantía exigida por el emisor.
Es entonces cuando el emisor financia esta operación con cargo al inversor (con dinero en la compra y con valores en la venta).
Esto se denomina margen financiero y es la cuota de interés que se cruza entre emisor e inversor y depende del tipo de interés y del número de días que está abierta la operación.
Para que nos entendamos, en operaciones intradiarias (se abre y se cierra el mismo día) no hay financiación.
Pero si se deja abierta más de un día, ocurre lo siguiente: si se está corto el emisor nos paga un dinero cada día que sigamos abierto, si estamos largo el emisor nos cobra un dinero cada día que sigamos abierto.
Tanto si nos cobra como si nos paga, es un % en función del capital que tengamos invertido, siendo mayor el cobro que el pago siempre.
- Situaciones especiales: en el caso de tener CFDs de acciones, indicar 3 situaciones importantes:
* Reparto de dividendo: si estamos largos se nos abona el dividendo, si estamos cortos nos lo cobran.
* Ampliación de capital: si estamos largos se nos abona todo el valor teórico del derecho, si estamos cortos nos lo cobran.
* Devolución de primas de emisión: si estamos largos se nos abona el 100 % de la prima, si estamos cortos nos lo cobran.
- Apalancamiento: los CFDs son productos apalancados, es por ello que son derivados (como los futuros y las opciones).
Esto implica que con muy poco dinero se puede operar como si se tuviese un capital inmenso.
Pero hay que saber controlar el apalancamiento, ya que es un arma de doble filo, si no se sabe operar las pérdidas también serán enormes.
Lo positivo es que el inversor elige en cada momento y en cada operación qué apalancamiento desea.
3. Ventajas
- Se puede operar en todos los activos subyacentes del mundo (acciones, índices, divisas, materias primas, metales preciosos, alimentos, etc) y todo ello desde una misma plataforma.
- Las comisiones al operar son muy reducidas.
- Las garantías o capital que nos exige el emisor son bajísimas, de manera que se necesita mucho menos dinero para operar que si usamos acciones, futuros, etc.
Mucha gente no opera en el futuro del dax porque la garantía, en la mayoría de emisores, supera los 10.000 e por contrato.
Pues con CFDs serian menos de 50 € por contrato. Si hago 25 CFDs del Dax (que sería como un futuro del dax) necesitaría 50 € x 25 = 1250 € y no 10.000 €.
- Elegimos el riesgo al operar, ¿cómo? eligiendo el número de CFDs que queremos usar.
ejemplo: a muchas personas les gusta el futuro del dax pero no operan por miedo al riesgo (cada punto son 25 € de ganancia o de pérdida).
Pues con CFDs, yo elijo el riesgo por cada punto, es decir, si uso 5 CFDs cada punto serán 5 €, si elijo 1 CFD será 1 €, si elijo 20 CFDs serán 20 €, etc.
- Al requerir muy poco dinero para operar, nos permite poder diversificar en muchos activos y no tener el capital puesto en la misma cesta.
- Todos los brokers ofrecen una formación gratuita constante a quien desee aprender a operar con ellos. Que ningún broker le engañe con el cuento de que ellos ofrecen una mayor formación, porque no es cierto, todos le van a ofrecer un seminario gratuito en su ciudad y además les permiten ir a su sede a preguntarles cualquier duda y todos le atienden en español en horario comercial.
- Todos los brokers tienen una demo gratuita que pueden bajársela de sus páginas webs para familiarizarse con la plataforma y los CFDs.
- Los CFDs permiten cubrir posiciones en futuros o en contado:
* Cubrir acciones con CFDs
Por ejemplo, se que el Santander sube si sube el Ibex y viceversa.
Pues si tengo compradas acciones del Santander me puedo cubrir abriendo cortos en CFDs del Ibex, de esta manera si el Santander empieza a cer pierdo dinero con las acciones, pero gano con los cortos del Ibex.
También se puede cubrir las acciones compradas del Santander abriendo cortos con CFDs del Santander.
* Spread
Se que si sube el petróleo las aerolíneas bajan, pues abro largos en petróleo y cortos en Iberia y voy buscando la diferencia entre ambos que sería el spread.
4. Inconvenientes
Tan solo veo un inconveniente y es la manipulación por parte del emisor.
Vamos a ver, cuando ustedes operan con futuros, el creador del mercado no es el broker. Ejemplo: al operar en futuros del Ibex el creador del mercado es MEFF, no nuestro boker.
Al operar en futuro del bund, dax o eurostoxx, el creador del mercado es EUREX, no nuestro broker.
En cambio, al operar en CFDs, nuestro broker es, además de broker, creador de mercado. Es juez y parte.
Esto significa que cada broker de CFDs tiene diferentes precios de cotización, diferente liquidez, diferentes movimientos.
Por ejemplo, en el CFD del Dax, en cada broker podemos ver que cotiza a un precio diferente (esto no supone ningún problema), pero hay veces que los gráficos difieren, y esto es por la diferencia de liquidez entre cada broker y por la presunta manipulación que quieran hacer.
He visto en ocasiones que el gráfico del Dax (tanto el contado como el futuro) estaban al alza y el grafico del CFD del dax estaba a la baja.
Por tanto, lo fundamental es operar con un broker serio y honesto, que no manipule, porque si nos salta el stop ya sabemos a quien favorece y a quien perjudica. Hay brokers que si ven que hay muchos stops cerquita van a por ellos (mientras el futuro y el contado ni se ha movido) y luego vuelven a replicar al contado y al futuro.
Básicamente, ¿cómo se resuelve este problema?
* Teniendo un broker honesto, que los hay, como todo en la vida.
* Operando para ir a objetivos de mayores puntos y por tanto stop alejados (que gracias a que elejimos el riesgo mediante el numero de CFDS que queramos se puede hacer sin ningún problema).
En una ocasión, en un broker de CFDs, vi algo realmente escandaloso, un fraude y lo digo así literalmente: la acción del contado de Gamesa tenía una horquilla en ese momento de 1 ó 2 céntimos y el CFD de Gamesa de pronto la tenía abierta muchísimos céntimos más.
Haciendo el cálculo suponía que quien entrara en ese momento en el CFD de Gamesa entraba perdiendo más de un 30 % y eso que era un valor del Ibex 35,y repito, la acción de Gamesa estaba paradita y con la horquilla cerrada.
A los pocos minutos, el CFD de Gamesa se equiparó a la acción del contado.
Por tanto.... manipulación y fraude descarado.
De momento me voy a reservar qué broker hizo eso (y lo peor es que no solo hace ésto, he visto en directo otras cosas iguales incluso peores).
Pero gracias a Dios, hay brokers serios y por culpa de unos pocos no vamos a defenestrar a los honrados.
5. Consejos
- Elegir un broker
Señores, la primera premisa fundamental es no trabajar nunca con intermediarios. Trabajen directamente con brokers que sean creadores de mercados.
Vamos a ver, si ustedes quieren comprar una casa, ¿qué prefieren, comprársela directamente al dueño o comprarla en una inmobiliaria?
Pues lógicamente al dueño, porque la inmobiliaria, como intermediario que es, nos va a cobrar un suplemento.
Pues con los CFDs ocurre lo mismo, si operan con un broker creador de mercado, se van a ahorrar bastante dinero en comisiones al intermediario.
Miren, algunos brokers de CFDs que trabajan en España y que son creadores de mercados son IG Markets, CMC Markets, Saxo Bank, etc, etc (no vamos a enumerar uno por uno, tan solo los más conocidos).
Por tanto, nunca operen con un broker intermediario porque estarán pagando una comisión extra para nada, ya que la plataforma es la misma, los activos y CFDs los mismos, etc, etc.
No daremos nombres, pero por ejemplo, uno de los brokers creadores de mercado que hemos mencionado antes, al operar con cfds de índices no cobra comisión y la horquila es abierta en 2 puntos (en dax).
Pues bien, su broker intermediario ofrece CFDs de índices también con horquilla de 2 puntos (en dax) pero además cobra una comisión cada vez que abramos y cerremos una operación.
Y en CFDs de acciones, el intermediario cobra el doble de comisión que el creador de mercados, y ambos brokers están en España y atienden en español y demás.
Por tanto, como pueden ver, no hay que pagar de más por recibir lo mismo, siempre hay que trabajar con creador de mercado.
- Comiencen usando muy pocos CFDs. Es decir, si van a operar por ejemplo con un índice empiecen usando 1 ó máximo 2 cfds, de manera que solo arriesgan 1 ó 2 € por punto que se mueva.
En acciones lo mismo.
De esta manera, mientras dominan la plataforma de su broker, el CFD en general, etc, van a aprender en tiempo real, con la práctica y no con la teoría, y van a arriesgar muy poco.
- Los CFDs, debido a su estructura y a su horquilla, son ideales para operaciones de buenos puntos.
Es mucho mejor entrar con pocos CFDs para ir por ejemplo a 15 puntos que entrar con muchos CFDs para ir a 4 puntos, debido a que la horquilla está más abierta que en los futuros.
Informe de Mercados + Futuro Dax
INFORME DE MERCADOS
Pese a algunos comentarios que se oyen, la situación económica no ha variado en gran medida, todo sigue igual de negro.
Esta semana, la economía de la zona Euro sufrió la mayor caída desde que comenzaron los registros en 1995; la economía italiana tuvo la mayor caída desde 1980; Alemania se encuentra sumida en la mayor recesión desde la Segunda Guerra Mundial; Francia entró oficialmente en recesión al sumar seis meses consecutivos de caída de la economía, etc, etc, etc.
El S&P500 FUT, el índice de referencia de las Bolsas mundiales, de momento está aguantando la zona que dijimos en el anterior Informe de Mercados, los 870 puntos, ya que por debajo de los 870 puntos se activaría una señal de debilidad que podría conllevar recortes con una primera proyección a la zona de los 850-855 puntos.
Solamente rompiendo el nivel de los 930 puntos (que fue nuestro objetivo y proyección de subidas para la semana pasada y que lo alcanzó a la perfección) tendremos un nuevo impulso al alza.
FUTURO DAX
- Semana
Esta semana que acabamos de terminar hemos alcanzado los 2 objetivos que propusimos en la bajada (comentamos que perdiendo el nivel de los 4820 puntos no se debe de estar largos, ya que tendríamos una señal de debilidad y podemos ver recortes a la baja con una primera proyección a la zona de los 4758 puntos y una segunda a la zona de los 4672-4675 puntos).
De cara a la semana que comienza, decir que el canal alcista estuvo a punto de perderlo ayer viernes, el cierre de la sesión fue muy justo y está jugando con fuego.
El ratio P% del canal sigue siendo elevado, de manera que seguramente lo pierda en breve.
Vigilamos el nivel de los 4685 puntos, ya que perder esta zona, sobre todo si una sesión abre por debajo, activaría una señal de comienzo de debilidad y se corre el riesgo de ver recortes con una primera proyección a la zona de los 4570 puntos.
Por tanto, mientras aguante el nivel de los 4685 puntos intentará atacar la zona de los 4790 puntos como primera proyección.
- Sesión lunes 18 mayo
En el anterior análisis dijimos que rompiendo el nivel de los 4774 puntos podemos ver un ataque a la zona de los 4795-4796 puntos como primera proyección.
Esta zona de los 4774 puntos era nuestra resistencia para la sesión. Como resistencia que es no la pudo romper (el máximo del día fue 4777 puntos) y por tanto no tuvo el impulso al alza.
La sesión se desarrolló dentro de un rango menor que lo habitual en este índice, sin una tendencia definida, lo que provocó que nuestro Sistema F1 diese más señales de lo habitual (hasta 3 llegó a dar).
Para la sesión del lunes 18 de mayo, decir que perdiendo la zona de los 4690-4692 puntos no se debe de estar largos, ya que se activaría una señal de debilidad y no merece la pena correr el riesgo de que el precio vaya al nivel de los 4678 puntos como primera proyección y a los 4665 puntos como segunda proyección.
Si no coincide con apertura del contado, ni apertura de USA, ni publicación de resultados económicos, seguramente la primera vez que alcance la zona de los 4665 puntos veamos un rebote al alza.
Lo mismo pensamos del nivel de los 4768 puntos, la primera vez que lo alcance seguramente veamos un recorte a la baja.
Futuro Eurostoxx
En el anterior análisis dijimos que para los perfiles conservadores, decir que se puede seguir largos mientras no se pierda la zona de los 2355-2360 puntos, en cuyo caso es mejor no estar largos.
Así fue, al perder el nivel comentado bajó directamente a los 2293 puntos, más de 50 puntos.
De momento sigue sin poder romper el canal alcista por su parte alta, pero manteniéndose dentro de su rango.
La zona de los 2200 puntos es el soporte clave. Es donde se dirigirá en caso de perder su canal y donde podría rebotar la primera vez que llegue.
Impulso al alza rompiendo el nivel de los 2453 puntos, de manera que seguramente la primera vez que llegue a este nivel no pueda con él y tengamos algún recorte a la baja.
Futuro Bund
En el anterior análisis dijimos que si se pierde el nivel de los 121,68 puntos, sobre todo cuando una sesión abre por debajo de dicho nivel, no se debe de estar largos, ya que se activaría una señal de debilidad que podría provocar recortes a la baja.
En principio, y dada la consistencia del soporte base de nivel 1, los recortes podrían ser interesantes.
De momento la bajada desde que perdió nuestro nivel es ya de 157 ticks nada más y nada menos.
También dijimos que la debilidad seguirá vigente mientras el precio esté por debajo de los 121,68 puntos.
Si observan, ninguna sesión abrió por encima de los 121,68 puntos, hecho que podría ayudarle a repuntar al alza.
Perdiendo el nivel de los 119,82 puntos continuaría el impulso bajista.
Ibex 35
En el anterior análisis dijimos que perdiendo la zona de los 8600-8605 puntos, sobre todo si una sesión abre por debajo, implica no estar largos porque seguramente asistamos a recortes para atacar los 8400 puntos como primera proyección.
De momento no la ha perdido, así que no se activó la señal de recortes a la baja.
Ha perdido su canal alcista, así que si en breve no vuelve a entrar en su rango veremos recortes.
Para tener un nuevo impulso al alza es necesario romper la zona de los 9460 puntos para poder atacar el nivel de los 9740 puntos.
Futuro Ibex
En el anterior análisis dijimos que perdiendo la zona de los 8500-8505 puntos, sobre todo si una sesión abre por debajo, preferimos no estar largos, ya que podríamos ver recortes.
De momento no lo perdió, asi que no se activó la señal de recortes a la baja.
Lo que sí ha perdido es su canal alcista, de manera que si en muy breve espacio de tiempo no vuelve a entrar en su rango, veremos recortes.
Mientras no rompa el nivel de los 9380 puntos no tendremos un nuevo impulso al alza para atacar la zona de los 9680 puntos.
Futuro S&P
En el anterior análisis dijimos que la pérdida del canal alcista sigue sin ser recuperada, debido a que su ratio P% era elevado y hacía insostenible poder mantener el canal más tiempo.
Alcanzó el objetivo que propusimos de la subida y observen cómo tras perder el canal, el precio ha intentado en muchas ocasiones volver a entrar en el rango sin éxito alguno.
Durante esta semana, en nuestro Informe de Mercados hemos mencionado la zona de los 870 puntos como la clave actual, ya que perdiendo dicho nivel no se debería estar largos porque se activaría una señal de debilidad que podría conllevar recortes con una primera proyección a la zona de los 850-855 puntos.
Solamente rompiendo el nivel de los 930 puntos (que fue nuestro objetivo y proyección de subidas para la semana pasada y que lo alcanzó a la perfección) tendremos un nuevo impulso al alza.
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