Vencimientos de Derivados: Triple hora bruja

Cada trimestre, habrán leído en el Blog el término "triple hora bruja", que hay que tener mucho cuidado e incluso no operar.

Pues bien, vamos a ver qué es exactamente la "triple hora bruja".

Él tercer viernes de cada trimestre (marzo, junio, septiembre, diciembre) se produce el vencimiento de opciones sobre índices, futuros sobre índices y opciones sobre acciones.

La principal consecuencia que se produce es que el volumen negociado se triplica y la volatilidad aumenta mínimo un 50 %, con lo que la posibilidad de que salten los stop loss aumenta considerablemente y el devenir de la sesión es casi aleatorio e impredecible.

La triple hora bruja consiste en acoplar el precio que tiene el activo con el precio del vencimiento del derivado.

En España se produce el tercer viernes de cada mes entre las 16:15 y las 16:45, en Alemania a las 13:00, en Europa entre las 11:50 y las 12:00, En USA a las 16:45.