Sentar las bases para ser un buen Trader

Para ser un buen trader hay ue crear una base sólida y estable, auspiciada por una serie de elementos fundamentales.

Vamos a explicar cada uno de esos elementos y el por qué.

Partimos de la base de que el trader ya tiene un sistema de especulación, probado y testado en una serie amplia temporal, donde haya habido tendencias alcistas, bajistas, laterales, volúmen, no volúmen, etc.

Pero tener un sistema de especulación válido no es suficiente para ser un buen traders.

- Se necesita un Bankroll bien gestionado. El Bankroll es el capital que disponemos para operar, es nuestra herramienta de trabajo, por lo que si no la gestionamos bien no podremos seguir operando.

Un Bankroll costa de dos posiciones ambivalentes, el UpBankroll (positivo) y el DownBanroll (negativo).

El DownBankroll es el máximo de capital que podemos arriesgar en cada operación. Para calcularlo hay que tener en cuenta diversas variables, tales como mercado donde se opera, número de contratos, perfil de riesgo del trader, plazo temporal de la operación.

Por regla general, estimo que un DownBankroll no debería de superar el 1,3-1,5% para operaciones intradía.
Veamos algunos ejemplos:

* Operando en el futuro del Dax, con 1 contrato, capital de 20.000 €, supone que en ninguna operación se debería de arriesgar más de 250-300 €.

Podrán pensar que si una persona tiene 100.000 € es un DownBankroll muy bajo.
Esto nos lleva al siguiente punto que veremos enseguida (bet).

- Calcular el Bet implica saber con cuantos contratos tenemos que operar, y esto depende del capital que tengamos para ello.

Les pongo la tabla para que vean unos ejemplos. La pongo para el dax y para el eurostoxx.

DAX EUROSTOXX

Capital Nº Contratos Capital Nº Contratos

10.000 1 3.000 1
30.000 2 7.500 2
50.000 3 13.000 3
80.000 4 18.000 4

Como verán, para subir de número de contratos, no es una escala de progresión lineal, es decir, cpara operar con 2 contratos se necesita más del doble de capital que para operar con 1 solo contrato.

Esta es una variable que he introducido por el factor Tilt (que veremos más adelante).
El factor Tilt implica que a más contratos en cada operación, la probabilidad de ganar menos dinero en proporción aumenta, al igual que la de perder más dinero en proporción.

Es decir, un trader con 2 contratos del futuro del eurostoxx que no tenga problemas generalmente en aguantar un target u objetivo de 8 puntos de ganancia, seguramente si está con 4 contratos le va a resultar más difícil lograrlo, básicamente por 2 motivos:

A) Sabe que si le salta el stop loss perderá el doble de capital, ya que está con 4 contratos y no con 2 contratos.

B) Sabe que si cierra con 8 puntos y 2 contratos, son 160 €, pero si está con 4 contratos si cierra con 5 puntos ganará 200 €.

Por tanto, está arriesgando más si le salta el stop loss, y en cambio por ésta presión suele tender a no aguantar el target u objetivo habitual y cierra antes.
¿Qué problema supone esto? Pues que su R/R (rentabilidad/riesgo) empeora considerablemente, ya que si este trader coloca stops por ejemplo a 4 puntos, usando 2 contratos su target era el doble (8 puntos), es decir, 4/8 a favor, pero si usa 4 contratos su target es casi nulo, es decir 4/5 a favor, que quitando comisiones es prácticamente nulo.

Por tanto, consideren el aumentar el número de contratos como el subir un nivel en sus operaciones, mientras no controlen el nivel anterior y tengan ganancias constantes y no esporádicas, no metan más contratos.

- El tema que vamos a tratar a continuación es el secreto para que un sistema de especulación funcione.
Todo sistema de especulación posee un Rank, que es porcentaje de operaciones buenas dentro de una serie amplia y dilatada en el tiempo.
Por tanto, si un sistema tiene un rank de un 70% es bastante bueno.

¿Pero qué ocurre cuando comienza a fallar, a tener más operaciones perdedoras que ganadoras y el trader no solo pierde dinero sino que también va perdiendo la confianza en dicho sistema?

El tema se refiere a la Varianza. La Varianza es la desviación típica de la media central. Es decir, si en un sistema con un Rank 70% tenemos dos semanas donde se pierde más dinero del que se gana, significa que la Varianza está actuando en esas dos semanas.
Así pues, la Varianza es todo resultado que se sale de la media y para peor.

El problema es que muchos traders no saben cómo combatir la Varianza, y acaban desesperados y abandonan su sistema.
La clave es todo lo contrario. Si un sistema tiene un Rank bueno, la manera de corregir la Varianza es seguir entrando a todas las señales que de el sistema, ya que una Varianza se corrige cuanto mayor número de operaciones que de el sistema hagamos.

Además, la diversificación corrige muy bien la Varianza, ya que se puede tener un día una Varianza en el eurostoxx, pero si también operamos en más mercados, es muy difícil que la Varianza esté en varios mercados al mismo tiempo.
Por tanto, diversificar minimiza los riesgos de variación en el Rank del sistema.

Por último, y para acabar con este tema, diremos que si tenemos alguna Bad Beat, no pasa nada y se sigue adelante.
Una Bad Beat es una operación negativa, que ha salido mal, pese a que todo indicaba que ocurriría lo contrario, es decir, iría a nuestro favor.

- Controlar el tema de Tilts es fundamental. Consiste en controlar nuestras emociones, actuar en el mercado fríamente, como un robot, sin pensar e interpretar nada, tan solo siendo fieles al sistema de especulación con rank positivo.

¿Cuantas veces les ha pasado que siguiendo su sistema una operación salió mal, la siguiente también y cuando el sistema da la tercera operación se lo piensan y no entran, siendo finalmente buena esa operación?

Si se controla las tilts y se actúa fríamente, sin sentimientos ni emociones, el Rank positivo del sistema actuará a la larga, aunque hay operaciones malas y de paso se corrige la Varianza.

- Aunque ya lo comentaré otro día, el tema de las Odds es también importante. Las Odds son las probabilidades de que algo suceda a nuestro favor.
La Bolsa no es más que un conjunto de probabilidades, donde un novato entra en el mercado con un 50% de probabilidades de ganar la operación y un 50% de perderla.
Realmente, solo tiene un 25-30% de ganar y un 70-75% de perder, ya que los novatos suelen no poner stops loss o ponerlos muy lejos o cambiarlo cada vez que le va a saltar, y en cambio cierran en cuanto van ganando algo simbólico.

Les pongo un ejemplo: un novato se pone largo (compra) en el futuro del eurostoxx en 2500 puntos, stop loss en 2496 puntos y cierre en 2510 puntos.
Al entrar en el mercado, se le queda parado y empieza a gotear a la baja, acercándose al stop.
El novato suele hacer una de las 2 siguientes cuestiones:

* No toca el stop loss y lo sigue manteniendo en 2496 puntos, pero como no ha ido ganando casi nunca, se asusta y en cuanto va ganando algo simbólicamente cierra, por ejemplo en 2502 puntos.

* Toca el stop loss y lo aleja para que no le salte, con lo que arriesga más aún, y como en el ejemplo anterior, cierra también en cuanto va ganando.

Por eso, los novatos no tienen un 50%/50% de Odds de ganar o de perder, ya que si una operación es buena ganan simbólicamente y si es mala pierden mucho más, tiene las Odds muy en contra siempre y a la larga perderán todo su capital.

i) Les pongo otro ejemplo de las Odds: están en un concurso de la televisión y hay 3 cajas. Dos cajas están vacías y una tiene dentro las llaves de un coche como premio. Tenemos 2 intentos para ganar el coche.
El presentador nos dice que elijamos una caja. Elejimos la caja nº1, el presentador abre la caja nº3 y vemos que está vacía, nos queda un último intento.
El presentador sabe dónde está la llave (porque siempre dice ésto al empezar cada programa) y nos dice si queremos seguir con la caja nº1 o cambiamos a la caja nº2.

Aquí cualquier concursante podría pensar que le da igual elegir la caja nº1 ó la nº2, ya que todo sigue siendo suerte y además el presentador puede estar jugando con nosotros usando la psicología inversa.
Pero nos da igual, estamos ya en posición ganadora, ya que gracias al principio de cambio de variable estadístico, al poder volver a elegir tenemos un 66,7% (frente al 33,33% que teníamos al principio).

Cualquier persona diría que como solo quedan 2 cajas a elegir, nuestras Odss han subido de un 33,33% a un 50%, pero no es así, ha subido a un66,7%.

ii) otro ejemplo de las Odds. Una persona nos ofrece una apuesta. Nos dice que escribe un número del 1 al 5 y apuesta 5 euros contra 1 euro a que no adivinamos el número y nos dice que lo apuesta varias veces seguidas.

¿Tendríamos que aceptar la apuesta o no? Veamos, hay 4 posibilidades de fallar y 1 de acertar, es decir, 4 a 1. Se puede perder 1 euro en un solo intento, sin embargo se trata de 5 euros contra 1 euro con probabilidad de 4 a 1.
Por tanto, las Odds están a nuestro favor, ya que si se hace esta apuesta 5 veces, se perderá como media 1 euro cada 4 veces y se ganará 5 euros de una sola vez.

iii) Un último ejemplo de Odds. ¿Aceptamos una apuesta de tirar una monedad al aire a cara o cruz y nos pagan 2 euros contra 1 euro?
La respuesta es sí, porque las Odds a nuestro favor nos ofrece 50 céntimos por apuesta, ya que como media, se gana una apuesta por cada apuesta que se pierde. apostamos el primer euro y lo perdemos; Apostamos el segundo y ganamos 2 euros; Al haber apostado 1 euro cada vez, se gana 1 euro, en cada apuesta de 1 euro se gana 50 céntimos.