Dentro de muy poco, en la sección FORMACIÓN de nuestra página web, vamos a crear una sección llamada Análisis Técnico.
En dicha sección vamos a ofrecer una formación completísia en análisis técnico, empezando por lo básico y acabando por cuestiones de suma importancia.
Estamos convencidos de que su utilidad para operar en la práctica va a ser muy importante, podrán comprobarlo en su operativa personal.
Esta formación se irá añadiendo poco a poco.Decir que el resto de secciones serán: análisis fundamental, fiscalidad, economía.
viernes, 29 de febrero de 2008
jueves, 28 de febrero de 2008
Futuro Dax
Soporte: 6863
Resistencia: 6903
Comentario: recortes en la sesión hasta la zona que fijamos como soporte (ya lo fue en dias sucesivos).La pérdida de dicha zona a cierre de vela supone abrir cortos (ventas) para el muy corto plazo.
Resistencia: 6903
Comentario: recortes en la sesión hasta la zona que fijamos como soporte (ya lo fue en dias sucesivos).La pérdida de dicha zona a cierre de vela supone abrir cortos (ventas) para el muy corto plazo.
Futuro Bund
Soporte: 116,05
Resistencia: 116,19
Comentario: mientras no pierda los 116,05 hay que seguir largos (comprados). La superación de los 116,19 a cierre de vela supone continuar con el actual impulso alcista en el corto plazo.
Resistencia: 116,19
Comentario: mientras no pierda los 116,05 hay que seguir largos (comprados). La superación de los 116,19 a cierre de vela supone continuar con el actual impulso alcista en el corto plazo.
Futuro Eurostoxx
Soporte: 3784
Resistencia: 3823
Comentario: solamente se puede estar largos superando los 3823 a cierre de vela. El soporte de 3784 frenó los recortes marcando nuevo mínimo intradiario.
Resistencia: 3823
Comentario: solamente se puede estar largos superando los 3823 a cierre de vela. El soporte de 3784 frenó los recortes marcando nuevo mínimo intradiario.
Datos
A las 9 el IPCA de España (solo afecta a España).
Otros datos de la UE son la Tasa de paro y el IPC y a las 11 la confianza empresarial.
A las 14:30 los ingrsos personales de USA, a las 15:45 el PMI de Chicago.
A las 16:00 el índice confianza de Michigan.
Otros datos de la UE son la Tasa de paro y el IPC y a las 11 la confianza empresarial.
A las 14:30 los ingrsos personales de USA, a las 15:45 el PMI de Chicago.
A las 16:00 el índice confianza de Michigan.
Sesión con malos datos
Los resultados empresariales, los máximos del euro y la incierta evolución de la economía americana se han aliado contra los avances.
El Ibex 35 ha bajado un 1,35%, hasta los 13.272 puntos.
El presidente de la Fed, Ben Bernanke, habló de la situación delicada de la economía americana y la posible rebaja de tipos.
La Bolsa de Tokio tampoco mostraba mejor comportamiento, acechada por los tambores de recesión económica, a la vista de la fuerte e inesperada caída de la producción industrial.
La oleada de resultados empresariales de signo contrario ha propiciado que las bolsas hayan navegado sin dirección. Por un lado, la farmacéutica Bayer, la química Rhodia o la banca privada Vontobel han anunciado datos peores de lo previsto. Y por otro lado los resultados normales de Deutsche Telekom, Pernord Ricard o Royal Bank of Scotland.
Los malos datos macroeconómicos han abortado cualquier intento de avanzar posiciones. El dato definitivo del PIB ha sido peor de lo esperado y las peticiones iniciales de desempleo han subido más de lo esperado.
El Ibex 35 ha bajado un 1,35%, hasta los 13.272 puntos.
El presidente de la Fed, Ben Bernanke, habló de la situación delicada de la economía americana y la posible rebaja de tipos.
La Bolsa de Tokio tampoco mostraba mejor comportamiento, acechada por los tambores de recesión económica, a la vista de la fuerte e inesperada caída de la producción industrial.
La oleada de resultados empresariales de signo contrario ha propiciado que las bolsas hayan navegado sin dirección. Por un lado, la farmacéutica Bayer, la química Rhodia o la banca privada Vontobel han anunciado datos peores de lo previsto. Y por otro lado los resultados normales de Deutsche Telekom, Pernord Ricard o Royal Bank of Scotland.
Los malos datos macroeconómicos han abortado cualquier intento de avanzar posiciones. El dato definitivo del PIB ha sido peor de lo esperado y las peticiones iniciales de desempleo han subido más de lo esperado.
Gamesa
Soporte: 21,65 €
Resistencia: 28,06 €
Comentario: mantiene la directriz alcista que ya se encuentra en la zona de los 25,80 €, mientras mantenga dicha directriz seguirá alcista en el corto plazo con objetivo de atacar los 28,06 €.Superando a cierre diario los 28,06 € continuaría un impulso alcista con fuerza con primer objetivo en la zona de los 30 €.El Macd está a punto de habilitar señal de largos.
Noticias: presentó resultados y ganó 210 millones de euros en 2007, un 10% más.
Bankinter
Soporte: 9,20 €
Resistencia: 10,76 €
Comentario: solamente tendrá tendencia alcista cuando supere la zona de los 10,76 € a cierre diario, mientras tanto continuará dentro de un sesgo lateral de amplio rango y movimiento (como le ocurre al Ibex 35).Perdiendo la zona de los 9,20 € an cierre diaro se puede abrir cortos (ventas).
Noticias: ha declarado una participación indirecta del cinco por ciento en la compañía de máquinas expendedoras Azkoyen.
martes, 26 de febrero de 2008
Futuro Dax
Soporte: 6985
Resistencia: 7049
Comentario: en 6970 tenemos la directriz alcista de varios días. Teniendo en cuenta el soporte de 6985 implica que seguir por encima de dicha zona supone seguir alcistas en el corto plazo.
Resistencia: 7049
Comentario: en 6970 tenemos la directriz alcista de varios días. Teniendo en cuenta el soporte de 6985 implica que seguir por encima de dicha zona supone seguir alcistas en el corto plazo.
Futuro Eurostoxx
Soporte: 3822
Resistencia: 3893
Comentario: continúa dentro del canal alcista que se formó hace unos días. La base baja del canal se encuentra en los 3850 puntos, de manera que mientras no pierda el canal seguirá alcista en el corto plazo.
Resistencia: 3893
Comentario: continúa dentro del canal alcista que se formó hace unos días. La base baja del canal se encuentra en los 3850 puntos, de manera que mientras no pierda el canal seguirá alcista en el corto plazo.
Futuro Bund
Soporte: 115,16
Resistencia: 115,54
Comentario: tiene su base en los 115,16 cuya pérdida implicaría a cierre de vela seguir recortando, aunque su base directriz ya se encuentra en la zona de los 115,29 puntos.
Resistencia: 115,54
Comentario: tiene su base en los 115,16 cuya pérdida implicaría a cierre de vela seguir recortando, aunque su base directriz ya se encuentra en la zona de los 115,29 puntos.
Datos
- 8:30: Confianza del consumidor de Alemania.
- 10:00: Masa monetaria M3 de la UE.
- 14:30: Pedidos bienes duraderos de USA.
- 16:00: Venta viviendas nuevas de USA.
- 10:00: Masa monetaria M3 de la UE.
- 14:30: Pedidos bienes duraderos de USA.
- 16:00: Venta viviendas nuevas de USA.
Sesión fuerte en Europa
La bolsa ha subido con fuerza pese a que entre las numerosas noticias empresariales y macroeconómicas ha habido de todo.
El Ibex 35 ha sido el mejor índice de Europa gracias a los blue chips, Ferrovial y Cintra. Ha subido un 2% y ha recuperado los 13.400 puntos.
Buen dato del índice Ifo alemán, que mide la confianza empresarial en la economía alemana. Subió más de lo previsto y la renta variable respondió con un avance de casi el 2%.
El ansia de subir de los índices pudo con el pésimo dato de los precios industriales, la grave caída de la confianza del consumidor y los malos resultados de Home Depot.
La recompra de acciones de IBM y las buenas cifras anuales de la cadena de Macy´s animó a Wall Street y a las bolsas europeas.
El Ibex 35 ha sido el mejor índice de Europa gracias a los blue chips, Ferrovial y Cintra. Ha subido un 2% y ha recuperado los 13.400 puntos.
Buen dato del índice Ifo alemán, que mide la confianza empresarial en la economía alemana. Subió más de lo previsto y la renta variable respondió con un avance de casi el 2%.
El ansia de subir de los índices pudo con el pésimo dato de los precios industriales, la grave caída de la confianza del consumidor y los malos resultados de Home Depot.
La recompra de acciones de IBM y las buenas cifras anuales de la cadena de Macy´s animó a Wall Street y a las bolsas europeas.
Iberia
Soporte: 2,25 €
Resistencia: 2,91 €
Comentario: continúa dentro de una lateralidad desde que formara un suelo en la zona de los 2,25 €. Se puede estar largos mientras no pierda esta zona, aunque no tendrá tendencia alcista mientras no supere a cierre diario la zona de los 2,91 €, que era su soporte base anterior y que tras su pérdida se originó el último impulso bajista de los títulos.
Noticias: mañana publica sus resultados trimestrales.
Sacyr
Soporte: 18,45 €
Resistencia: 22,55 €
Comentario: continúa dentro de su canal bajista de largo plazo y rango medio, aunque en estos momentos formó un pequeño subrango lateral.La superación de la resistencia o del soporte tendría como objetivos el extremo del canal principal, en estos momentos por arriba en 25,90 € y por abajo en 15 €.
Noticias: ING reduce su recomendación sobre a mantener desde comprar y fija el precio objetivo en 20,70 euros desde los 32,40 euros
lunes, 25 de febrero de 2008
Futuro Dax
Soporte: 6898-6900
Resistencia: 6958
Comentario: muy atentos que ha cerrado justo en su resistencia, de manera que una apertura por encima de esta zona sin gap supondría continuar al alza. Mientras no pierda los 6900-6898 seguirá alcista en el corto plazo.
Resistencia: 6958
Comentario: muy atentos que ha cerrado justo en su resistencia, de manera que una apertura por encima de esta zona sin gap supondría continuar al alza. Mientras no pierda los 6900-6898 seguirá alcista en el corto plazo.
Futuro Eurostoxx
Soporte: 3773
Resistencia: 3870
Comentario: se ha apoyado muy bien todo el día en su directriz alcista que se encuentra ya en la zona de los 3800 puntos. Mientras no pierda los 3835 puntos hay que seguir largos, ya que es su base de scalping en el muy corto plazo.
Resistencia: 3870
Comentario: se ha apoyado muy bien todo el día en su directriz alcista que se encuentra ya en la zona de los 3800 puntos. Mientras no pierda los 3835 puntos hay que seguir largos, ya que es su base de scalping en el muy corto plazo.
Futuro Bund
Soporte: 115,54
Resistencia: 115,81
Comentario: perdiendo los 115,54 a cierre de vela es señal de continuación de los recortes en el corto plazo.La directriz de hace días ya coincide con la zona de la resistencia en los 115,81.
Resistencia: 115,81
Comentario: perdiendo los 115,54 a cierre de vela es señal de continuación de los recortes en el corto plazo.La directriz de hace días ya coincide con la zona de la resistencia en los 115,81.
Datos
- 8:30: PIB de Alemania.
- 10:00: Índice IFO de Alemania.
- 14:30: Precios producción de USA.
- 16:00: Confianza consumidor de USA.
- 10:00: Índice IFO de Alemania.
- 14:30: Precios producción de USA.
- 16:00: Confianza consumidor de USA.
Grifols
Soporte: 12,84 €
Resistencia: 16,75 €
Comentario: está culminando un patrón simétrico que debiera ser continuista de la tendencia alcista previa y atacar la zona de los 16,75 €. Pero ojo, aunque sea en pocas ocasiones, puede romper por la zona baja y abortar la posible continuidad alcista.Mientras no pierda los 15,10 € no pasaría a bajista con primer objetivo en zona de los 14,55 €.
Noticias: el jueves presenta resultados.
Inditex
Soporte: 30,95 €
Resistencia: 37,80 €
Comentario: desde que perdió el canal bajista empezó a apoyarse en una clara directriz bajista que no perdió hasta el 7 de enero en la zona de los38,75 € dando clara señal de cortos (ventas).En estos momentos está en un rectángulo lateral donde vemos que la directriz ya coincide con la resistencia de los 37,80 €. Podría volver a rebotar al llegar a uno de los extremos del rango, colocar siempre stop loss ajustado pero con margen para que pueda actuar un posible pull back.
Noticias: el sector de la confección ha reiterado la necesidad de implantar políticas en las empresas que velen por unas condiciones de trabajo dignas de los empleados.
domingo, 24 de febrero de 2008
Sepa qué son los fondos soberanos
Son vehículos de inversión de algunos gobiernos de Oriente Medio y de países asiáticos que se abastecen de los beneficios generados por la venta de petróleo.
Estos fondos invierten en empresas occidentales que les dan rentabilidades a medio y largo plazo (ejemplo fondos de Kuwait, Arabia Saudí, Singapur).
Tienen caracter público y han llegado a alcanzar cotas de participación accionarial superiores al 5 % en sectores tales como la banca.
Por ello, USA y la UE tienen temores por la influencia que los fondos puedan tener en empresas de sectores estratégicos.
En España tenemos algo muy actual, el interés del fondo de Dubai en comprar Colonial.
Estos fondos invierten en empresas occidentales que les dan rentabilidades a medio y largo plazo (ejemplo fondos de Kuwait, Arabia Saudí, Singapur).
Tienen caracter público y han llegado a alcanzar cotas de participación accionarial superiores al 5 % en sectores tales como la banca.
Por ello, USA y la UE tienen temores por la influencia que los fondos puedan tener en empresas de sectores estratégicos.
En España tenemos algo muy actual, el interés del fondo de Dubai en comprar Colonial.
Sepa todo sobre la Autocartera
Cuando asistimos a épocas de caídas bursátiles, las empresas cotizadas suelen recurrir a la recompra de sus acciones para manetener la cotización. Este mecanismo se llama autocartera.
Pero es importante distinguir entre las empresas que hacen esto para especular y las que lo hacen para generar liquidez y beneficiar al accionista.
En lo que llevamos de año, son los bancos y las constructoras los sectores que más han realizado este tipo de operaciones.
BBVA ha adquirido el 1,81 % de sus acciones, el Santander el 0,54 %, Ferrovial el 1 %, Bankinter el 0,83 %, FCC el 4,03 %, Abengoa el 1,97 %, Indra el 2,30 %, Acerinox el 2 %, Telecinco el 1,26 %, Grifols el 1,05 %.
En definitiva, en lo que llevamos de 2008, el 30 % de las empresas que cotizan en el Ibex 35 han adquirido acciones propias y la media de subidas en los días posteriores de sus acciones ha sido de un 2 %.
Recordemos que cuando se ha comprado el 5 % de autocartera ya no pueden comprar más acciones, cosa que le ocurre a Prisa (5 %), Colonial (4,37 %), FCC (4,03 %).
No olviemos que cai siempre recurren a la autocartera para especular en etapas de cisis. Para ello, el mejor consejo es mirar el volumen medio diario de contratación.
Si el movimiento de recompra supera el 20 % del volumen medio hay que ser muy precavido.Esto es lo que la CNMV llama posición dominante en el mercado.
Pero es importante distinguir entre las empresas que hacen esto para especular y las que lo hacen para generar liquidez y beneficiar al accionista.
En lo que llevamos de año, son los bancos y las constructoras los sectores que más han realizado este tipo de operaciones.
BBVA ha adquirido el 1,81 % de sus acciones, el Santander el 0,54 %, Ferrovial el 1 %, Bankinter el 0,83 %, FCC el 4,03 %, Abengoa el 1,97 %, Indra el 2,30 %, Acerinox el 2 %, Telecinco el 1,26 %, Grifols el 1,05 %.
En definitiva, en lo que llevamos de 2008, el 30 % de las empresas que cotizan en el Ibex 35 han adquirido acciones propias y la media de subidas en los días posteriores de sus acciones ha sido de un 2 %.
Recordemos que cuando se ha comprado el 5 % de autocartera ya no pueden comprar más acciones, cosa que le ocurre a Prisa (5 %), Colonial (4,37 %), FCC (4,03 %).
No olviemos que cai siempre recurren a la autocartera para especular en etapas de cisis. Para ello, el mejor consejo es mirar el volumen medio diario de contratación.
Si el movimiento de recompra supera el 20 % del volumen medio hay que ser muy precavido.Esto es lo que la CNMV llama posición dominante en el mercado.
Sepa por qué y cómo invertir en dividendo
Cuando la Bolsa se encuentra en momentos de incertidumbre y con elevada volatilidad, una opción muy aconsejada, sobre todo para los inversores conservadores, es invertir en valores con una rentabilidad por dividendo superior a la inflación, ya que son valores refugio, menos volátiles y más resistentes en momentos de descensos bursátiles.
- Telecinco: ofrece la mayor rentabilidad por dividendo del Ibex 35, concretamente el 9,03 %.
- Santander: 6,09 %
- BBVA: 6,04 %
- Popular: 5,67 %
- FCC: 5,56 %
- Banesto: 5,32 %
- Telefónica: 5,11 %
- Endesa: 5,05 %
- BME: 4,87 %
- Repsol: 4,74 %
- Sabadell: 4,69 %
- ACS: 4,11 %
El único riesgo es que la revisión a la baja de los beneficios tenga como consecuencia una reducción del pay out (porcentaje de los beneficios que se reparte entre los accionistas como dividendo).
De todas formas, no se esperan caídas de los beneficios, solamente crecimientos más lentos.
Por sectores, los que reparten más dividendos son el financiero, las telecomunicaciones, las utilities, las energéticas y el secto vinculado al consumo cíclico.
Todos estos sectores ofrecen un dividendo igual o superior al bono alemán a 10 años que se sitúa en el 3,8 %.
Lo ideal son valores con un dividendo elevado y un per ajustado en sectores defensivos.
En Europa, las empresas con mayor dividendo son Fortis, Sanpaolo, Societe Generale, ING, Aegon.
También se puede invertir en fondos de inversión que apuestan por valores con alto dividendo. A estos fondos se les llama fondos dividendo y hay unos 60 en España donde elegir.
- Telecinco: ofrece la mayor rentabilidad por dividendo del Ibex 35, concretamente el 9,03 %.
- Santander: 6,09 %
- BBVA: 6,04 %
- Popular: 5,67 %
- FCC: 5,56 %
- Banesto: 5,32 %
- Telefónica: 5,11 %
- Endesa: 5,05 %
- BME: 4,87 %
- Repsol: 4,74 %
- Sabadell: 4,69 %
- ACS: 4,11 %
El único riesgo es que la revisión a la baja de los beneficios tenga como consecuencia una reducción del pay out (porcentaje de los beneficios que se reparte entre los accionistas como dividendo).
De todas formas, no se esperan caídas de los beneficios, solamente crecimientos más lentos.
Por sectores, los que reparten más dividendos son el financiero, las telecomunicaciones, las utilities, las energéticas y el secto vinculado al consumo cíclico.
Todos estos sectores ofrecen un dividendo igual o superior al bono alemán a 10 años que se sitúa en el 3,8 %.
Lo ideal son valores con un dividendo elevado y un per ajustado en sectores defensivos.
En Europa, las empresas con mayor dividendo son Fortis, Sanpaolo, Societe Generale, ING, Aegon.
También se puede invertir en fondos de inversión que apuestan por valores con alto dividendo. A estos fondos se les llama fondos dividendo y hay unos 60 en España donde elegir.
Futuro Dax
Observen diversas cuestiones muy prácticas que ocurrieron en la sesión del viernes:
- Mantuvo en todo momento su directriz bajista, la cual no la perdió en ningún momento.
- Culminó un patrón triangular que al romperlo por arriba era señal de largos (copras) en 6803 con primer objetivo en su resistencia dibujada de 6815.
Justamente hizo eso mismo.
- La primera meta de Fibonacci estaba en 6828 y nuestra siguiente resistencia en 6833, de manera que superar esta zona supondría señal de largos (compras) con siguientes objetivos en los otros 2 retrocesos de Fibonacci (6842 y 6857 puntos).
Justamente tambien hizo eso.
- Finalmente no le dio tiempo a atacar la resistencia de los 6900 puntos porque ya la sesión cerró a las 22:00.
Futuro Ibex
Todo sigue igual sin ningún cambio para posiciones overnights (varios días abiertas).
Mantenemos como soporte clave los 11.700 puntos, siendo los 12737 puntos su soporte más cercano.
La resistencia fundamental se encuentra en los 13.500 puntos y sobre todo en los 13.608 puntos.
Está culminando un patrón simétrico triangular.
Mantenemos como soporte clave los 11.700 puntos, siendo los 12737 puntos su soporte más cercano.
La resistencia fundamental se encuentra en los 13.500 puntos y sobre todo en los 13.608 puntos.
Está culminando un patrón simétrico triangular.
Futuro Dow Jones
Seguimos manteniendo el soporte en la zona de los 12.032 puntos y la resistencia en los 12.811 puntos para posiciones overnights (varios días abiertas).
Está culminando un patrón simétrico triangular.
Está culminando un patrón simétrico triangular.
Futuro S&P
Seguimos manteniendo el soporte en los 1256 puntos y la resistencia en los 1396 puntos como la semana pasada para posiciones overnights (varios días abiertas).
Los 1311 puntos están actuando de impulso más cercano, pero no tiene aún la categoría oficial de soporte.
Los 1311 puntos están actuando de impulso más cercano, pero no tiene aún la categoría oficial de soporte.
Futuro Nasdaq
Todo continúa igual, se mantiene el mismo soporte de 1712 puntos y la resistencia de 1865 puntos para posiciones overnights (varios días abiertas).
Continúa moviéndose dentro de un rango lateral perfectamente delimitado por estas 2 zonas.
Continúa moviéndose dentro de un rango lateral perfectamente delimitado por estas 2 zonas.
Futuro Dax
Soporte: 6833
Resistencia: 6900
Comentario: el viernes superó su resistencia en la parte final de la sesión y también los niveles de Fibonacci, originando señal de largos (compras) en los 6833.Solamente sperando a cierre de vela los 6900 continuaría al alza en el corto plazo.
Resistencia: 6900
Comentario: el viernes superó su resistencia en la parte final de la sesión y también los niveles de Fibonacci, originando señal de largos (compras) en los 6833.Solamente sperando a cierre de vela los 6900 continuaría al alza en el corto plazo.
Futuro Eurostoxx
Soporte: 3719
Resistencia: 3788
Comentario: cerró el viernes casi en su resistencia gracias a la superación de la zona de los 3775 que supuso señal de largos (compras).Superando los 3788 a cierre de vela supone continuar al alza en el corto plazo.
Resistencia: 3788
Comentario: cerró el viernes casi en su resistencia gracias a la superación de la zona de los 3775 que supuso señal de largos (compras).Superando los 3788 a cierre de vela supone continuar al alza en el corto plazo.
Futuro Bund
Soporte: 115,66
Resistencia: 116,19
Comentario: perdió la directriz del jueves en la zona de los 116,02, lo cual originó una señal de cortos (ventas) que bajó hasta los 115,76. La pérdida de los 115,66 a cierre de vela es señal de continuación de los recortes en el corto plazo.
Resistencia: 116,19
Comentario: perdió la directriz del jueves en la zona de los 116,02, lo cual originó una señal de cortos (ventas) que bajó hasta los 115,76. La pérdida de los 115,66 a cierre de vela es señal de continuación de los recortes en el corto plazo.
sábado, 23 de febrero de 2008
Dividendos
- Arcelor: 0,21 € (3 marzo)
- Prisa: 0,15 € (19 marzo)
- Banco Valencia: 0,25 € (28 marzo)
- Banco Sabadell 0,12 € (2 abril)
- Banco Guipuzcoano: 0,10 € (7 abril)
- Banco Santander: 0,23 € (2 mayo)
La cantidad a repartir es neta.
- Prisa: 0,15 € (19 marzo)
- Banco Valencia: 0,25 € (28 marzo)
- Banco Sabadell 0,12 € (2 abril)
- Banco Guipuzcoano: 0,10 € (7 abril)
- Banco Santander: 0,23 € (2 mayo)
La cantidad a repartir es neta.
Sepa qué inversiones desgravan fiscalmente
Ahorro e inversión. Otros productos con ventajas fiscales
Dividendos. El cobro de dividendos está exento de tributación para los primeros 1.500 euros, mientras que las cuantías superiores tributan al 18%, el tipo común a las plusvalías. La citada exención tiene dos salvedades: que las acciones se hayan comprado dos meses antes de la fecha de pago del dividendo o que esos dividendos procedan de una institución de inversión colectiva.
Aportaciones a planes de pensiones. Los partícipes de menos de 50 años de edad podrán deducir de la base imponible de su declaración de la renta la menor de estas dos cantidades: 10.000 euros anuales o el 30% de la suma de los rendimientos netos del trabajo y de otras actividades económicas obtenidos de forma individual a lo largo del ejercicio fiscal. A partir de los 50 años de edad, el límite estará en la menor de estas cantidades: 12.500 euros anuales o el 50% de los rendimientos del trabajo y de actividades económicas.
PIAS. El Plan Individual de Ahorro Sistemático, conocido por sus siglas como PIAS, disfruta de exención fiscal para sus rendimientos si estos se perciben en forma de renta vitalicia y tras una inversión de al menos diez años. El límite máximo de aportación son 8.000 euros al año y el total acumulado no podrá superar los 240.000 euros.
Planes de previsión asegurados. Las aportaciones a este producto de ahorro -con una rentabilidad garantizada- disfrutan de las mismas ventajas fiscales que las aportaciones a planes de pensiones.
Fondos de inversión. Cuentan con exención fiscal para los traspasos de un fondo a otro, sin necesidad de tributar por las plusvalías en ese momento. Al realizar el reembolso, las ganancias se gravan al 18%.
Cuenta ahorro vivienda. Disfruta del mismo tratamiento fiscal de los préstamos hipotecarios. Es decir, de una deducción por el 15% de las cantidades aportadas, con un máximo de 9.015,18 euros anuales por contribuyente.
Alquiler de vivienda. El arrendador podrá deducirse todos los gastos relacionados con la reparación, conservación y financiación de la vivienda alquilada, incluso si el coste es superior a los ingresos netos conseguidos con el arrendamiento.
Hipoteca inversa. La renta vitalicia que se percibe por contratar este tipo de hipoteca, de reciente creación, está libre de tributación.
Dividendos. El cobro de dividendos está exento de tributación para los primeros 1.500 euros, mientras que las cuantías superiores tributan al 18%, el tipo común a las plusvalías. La citada exención tiene dos salvedades: que las acciones se hayan comprado dos meses antes de la fecha de pago del dividendo o que esos dividendos procedan de una institución de inversión colectiva.
Aportaciones a planes de pensiones. Los partícipes de menos de 50 años de edad podrán deducir de la base imponible de su declaración de la renta la menor de estas dos cantidades: 10.000 euros anuales o el 30% de la suma de los rendimientos netos del trabajo y de otras actividades económicas obtenidos de forma individual a lo largo del ejercicio fiscal. A partir de los 50 años de edad, el límite estará en la menor de estas cantidades: 12.500 euros anuales o el 50% de los rendimientos del trabajo y de actividades económicas.
PIAS. El Plan Individual de Ahorro Sistemático, conocido por sus siglas como PIAS, disfruta de exención fiscal para sus rendimientos si estos se perciben en forma de renta vitalicia y tras una inversión de al menos diez años. El límite máximo de aportación son 8.000 euros al año y el total acumulado no podrá superar los 240.000 euros.
Planes de previsión asegurados. Las aportaciones a este producto de ahorro -con una rentabilidad garantizada- disfrutan de las mismas ventajas fiscales que las aportaciones a planes de pensiones.
Fondos de inversión. Cuentan con exención fiscal para los traspasos de un fondo a otro, sin necesidad de tributar por las plusvalías en ese momento. Al realizar el reembolso, las ganancias se gravan al 18%.
Cuenta ahorro vivienda. Disfruta del mismo tratamiento fiscal de los préstamos hipotecarios. Es decir, de una deducción por el 15% de las cantidades aportadas, con un máximo de 9.015,18 euros anuales por contribuyente.
Alquiler de vivienda. El arrendador podrá deducirse todos los gastos relacionados con la reparación, conservación y financiación de la vivienda alquilada, incluso si el coste es superior a los ingresos netos conseguidos con el arrendamiento.
Hipoteca inversa. La renta vitalicia que se percibe por contratar este tipo de hipoteca, de reciente creación, está libre de tributación.
Sepa todo sobre amortizar hipoteca
La amortización de hipoteca es una decisión que suele dejarse para finales de año, cuando llega el momento de cuadrar la factura fiscal y el contribuyente recuerda las ventajas de pagar religiosamente la cuota cada mes.
Las deducciones en el IRPF por pagar hipoteca se convierten entonces en un llevadero contrapeso para quien no tiene más remedio que cargar a la espalda con el préstamo. Pero anticipar la devolución de ese préstamo tiene claras ventajas -más allá de las fiscales- que hacen recomendable la amortización en cualquier época del año, incluso por encima de la cuantía que permite la deducción en la declaración de la renta. De hecho, si se tiene contratado un préstamo hipotecario, existen pocas opciones de inversión más atractivas que la amortización anicipada, tanto financiera como fiscalmente.
El Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (IRPF) establece que el contribuyente se puede deducir el 15% de las cantidades invertidas en la adquisición, rehabilitación, ampliación y construcción de la casa, incluyendo por supuesto la amortización de capital e intereses del préstamo hipotecario, con un límite máximo de 9.015 euros. Así, aplicando el 15% a esa cuantía, la deducción máxima resulta en 1.352,28 euros, un aliciente nada desdeñable y que, de facto, rebaja el precio del préstamo hipotecario que soporta el cliente. Pero además de este ahorro fiscal, la amortización permite aligerar la carga de intereses del crédito, lo que permite un importante ahorro financiero, en especial durante los primeros años del préstamo.
En los primeros dos años de hipoteca se acumulan alrededor del 20% de los intereses que hay que pagar al banco. De hecho, los bancos concentran al principio el grueso del cobro de los intereses, que se van aligerando a medida que avanza el plazo de amortización. Así, para una hipoteca por importe de 150.000 euros a un tipo de interés de euríbor más 0,33 puntos, el cliente va a pagar 58.000 euros de intereses si la contrata a un plazo de 10 años y 133.000 euros si el plazo asciende a los 30 años.
En este sentido, y puestos a ahorrar dinero en el pago de intereses sin olvidar las ventajas fiscales, es más ventajoso amortizar hipoteca al principio de cada año, ya que quedará menos capital pendiente sobre el que aplicar el correspondiente tipo de interés. En cualquier caso es recomendable realizar una simulación de la declaración de la renta a finales de año, cuando ya se conoce la práctica totalidad de las rentas obtenidas y podrá calcularse de manera casi exacta el ahorro fiscal.
El límite para aprovecharse de la ventaja fiscal está en los 9.015 euros anuales. Sin embargo, en la práctica son muchos los clientes que van a superar esa cantidad ya sólo con el pago de las cuotas mensuales, sin contar con amortizaciones adicionales. De acuerdo con los últimos datos del INE, la hipoteca que se firma ahora en los bancos en España es por un importe medio de 147.000 euros, a un tipo de interés del 5% y por un plazo de 25 años, lo que resulta en una cuota de 860 euros al mes. Es decir, 10.320 euros al cabo del año. ¿Interesa entonces amortizar más?
Más allá del efecto fiscal ya conseguido, la clave para tomar esta decisión es si el dinero disponible para realizar una amortización adicional a los 9.015 euros puede invertirse en otro producto capaz de eclipsar el ahorro que se consigue en el pago de intereses. El tipo de interés ofrecido debe ser superior al que se paga en la hipoteca y debe compensar también por el cobro de la comisión por cancelación anticipada, en caso de haberla, y por el pago de impuestos que habrá que aplicar a los rendimientos conseguidos en ese producto de inversión. Es decir, hay que tener en cuenta un interés por la hipoteca que ahora ronda el 5%, más una comisión por cancelación anticipada que puede alcanzar el 1% si es por más del 25% del capital pendiente, más un gravamen del 18% sobre los rendimientos del ahorro.
Para invertir en alternativas que generen rendimientos con los que compensar el ahorro en la amortización de hipoteca todo dependerá en cualquier caso de cuál es el perfil de exposición al riesgo del cliente, es decir, cuánto está dispuesto a perder para poder optar a determinado nivel de ganancias, cuál es el horizonte temporal y de qué volumen de patrimonio se trata.
Por ejemplo, para una hipoteca con un capital pendiente de 35.000 euros la diferencia entre amortizar 9.015 euros ó 12.000 euros está en un ahorro adicional de 918 euros en el pago de intereses. Si esos 3.000 euros de más se invirtieran en un depósito al 4,5% TAE, el rendimiento en un año sería de 332 euros después de impuestos. Por tanto, habría que mantener invertido ese dinero en las mismas condiciones durante al menos tres años para equiparar la ganancia del producto con el ahorro de la amortización de la hipoteca. Las ventajas son inferiores aunque el cliente puede contar a cambio con la tranquilidad de conservar un capital disponible.Alternativas
Si el cliente decide finalmente no devolver al banco más dinero del que debe pagar cada mes por su hipoteca, y si esa cantidad alcanza al cabo del año los 9.015 euros con los que aprovecharse al máximo de la deducción fiscal, la mejor alternativa para la liquidez disponible es la aportación a un plan de pensiones.
En este caso se habrá renunciado al ahorro inmediato en el pago de intereses de la hipoteca por una inversión a largo plazo que también cuenta con interesantes ventajas fiscales, al tiempo que se van acumulando rendimientos financieros. Así, el titular de un plan de pensiones se puede deducir de su base imponible 10.000 euros anuales si es menor de 50 años ó 12.500 euros a partir de esa edad.
Para quien está cerca de la cancelación total, hay que analizar con detalle si el incentivo fiscal compensa por el coste de tener la hipoteca abierta un año más de lo necesario. La amortización total supone la pérdida de las deducciones en la declaración de la renta, una ventaja que puede mantenerse en todo caso con la contratación de un plan de pensiones.
Además, el peso de los intereses sobre el capital pendiente de amortizar se va rebajando con el tiempo, con lo que llega un momento en que pierde efecto el ahorro conseguido con las amortizaciones anticipadas. Al principio, pagas más intereses que capital, pero financieramente, nunca es interesante tener hipoteca pendiente.
Normalmente, lo más interesante es reducir plazo para acortar la carga financiera del préstamo. Sin embargo, si la capacidad financiera del cliente es inferior o quiere que sea más holgada, es preferible disminuir la cuota.
Reducir cuota mensual es interesante en un entorno de subida de tipos, para atemperar la subida de costes que conlleva. Reducir plazo puede ser interesante en un entorno de bajada de tipos. Al recortar el plazo, el cliente eleva el coste de la cuota a un nivel que puede seguir asumiendo pero se quita años de pago y puede disponer de mayor liquidez, por ejemplo, a la hora de la jubilación.
La declaración de la renta conjunta en el caso de los matrimonios no resulta beneficiosa a efectos fiscales para la amortización de hipoteca, ya que el límite máximo para la deducción sigue estando en los 9.015 euros anuales. Resulta más conveniente por tanto realizar dos declaraciones individuales.
La cuantía máxima de amortización de hipoteca para aprovechar los incentivos fiscales se eleva entonces a 18.030 euros para la economía familiar.
La reforma fiscal que entró en vigor el 1 de enero de 2007 eliminó algunas ventajas del anterior sistema. Había una deducción del 25% sobre los primeros 4.507,50 euros pagados y del 15% sobre el resto y a partir del tercer año, los porcentajes eran del 20% sobre los primeros 4.500 euros y del 15% sobre el resto, con el máximo de 9.015,18 euros. Sin embargo, estas deducciones podrán seguir aplicándose para las viviendas adquiridas antes del 20 de enero de 2006, en virtud del régimen transitorio.
Las deducciones en el IRPF por pagar hipoteca se convierten entonces en un llevadero contrapeso para quien no tiene más remedio que cargar a la espalda con el préstamo. Pero anticipar la devolución de ese préstamo tiene claras ventajas -más allá de las fiscales- que hacen recomendable la amortización en cualquier época del año, incluso por encima de la cuantía que permite la deducción en la declaración de la renta. De hecho, si se tiene contratado un préstamo hipotecario, existen pocas opciones de inversión más atractivas que la amortización anicipada, tanto financiera como fiscalmente.
El Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (IRPF) establece que el contribuyente se puede deducir el 15% de las cantidades invertidas en la adquisición, rehabilitación, ampliación y construcción de la casa, incluyendo por supuesto la amortización de capital e intereses del préstamo hipotecario, con un límite máximo de 9.015 euros. Así, aplicando el 15% a esa cuantía, la deducción máxima resulta en 1.352,28 euros, un aliciente nada desdeñable y que, de facto, rebaja el precio del préstamo hipotecario que soporta el cliente. Pero además de este ahorro fiscal, la amortización permite aligerar la carga de intereses del crédito, lo que permite un importante ahorro financiero, en especial durante los primeros años del préstamo.
En los primeros dos años de hipoteca se acumulan alrededor del 20% de los intereses que hay que pagar al banco. De hecho, los bancos concentran al principio el grueso del cobro de los intereses, que se van aligerando a medida que avanza el plazo de amortización. Así, para una hipoteca por importe de 150.000 euros a un tipo de interés de euríbor más 0,33 puntos, el cliente va a pagar 58.000 euros de intereses si la contrata a un plazo de 10 años y 133.000 euros si el plazo asciende a los 30 años.
En este sentido, y puestos a ahorrar dinero en el pago de intereses sin olvidar las ventajas fiscales, es más ventajoso amortizar hipoteca al principio de cada año, ya que quedará menos capital pendiente sobre el que aplicar el correspondiente tipo de interés. En cualquier caso es recomendable realizar una simulación de la declaración de la renta a finales de año, cuando ya se conoce la práctica totalidad de las rentas obtenidas y podrá calcularse de manera casi exacta el ahorro fiscal.
El límite para aprovecharse de la ventaja fiscal está en los 9.015 euros anuales. Sin embargo, en la práctica son muchos los clientes que van a superar esa cantidad ya sólo con el pago de las cuotas mensuales, sin contar con amortizaciones adicionales. De acuerdo con los últimos datos del INE, la hipoteca que se firma ahora en los bancos en España es por un importe medio de 147.000 euros, a un tipo de interés del 5% y por un plazo de 25 años, lo que resulta en una cuota de 860 euros al mes. Es decir, 10.320 euros al cabo del año. ¿Interesa entonces amortizar más?
Más allá del efecto fiscal ya conseguido, la clave para tomar esta decisión es si el dinero disponible para realizar una amortización adicional a los 9.015 euros puede invertirse en otro producto capaz de eclipsar el ahorro que se consigue en el pago de intereses. El tipo de interés ofrecido debe ser superior al que se paga en la hipoteca y debe compensar también por el cobro de la comisión por cancelación anticipada, en caso de haberla, y por el pago de impuestos que habrá que aplicar a los rendimientos conseguidos en ese producto de inversión. Es decir, hay que tener en cuenta un interés por la hipoteca que ahora ronda el 5%, más una comisión por cancelación anticipada que puede alcanzar el 1% si es por más del 25% del capital pendiente, más un gravamen del 18% sobre los rendimientos del ahorro.
Para invertir en alternativas que generen rendimientos con los que compensar el ahorro en la amortización de hipoteca todo dependerá en cualquier caso de cuál es el perfil de exposición al riesgo del cliente, es decir, cuánto está dispuesto a perder para poder optar a determinado nivel de ganancias, cuál es el horizonte temporal y de qué volumen de patrimonio se trata.
Por ejemplo, para una hipoteca con un capital pendiente de 35.000 euros la diferencia entre amortizar 9.015 euros ó 12.000 euros está en un ahorro adicional de 918 euros en el pago de intereses. Si esos 3.000 euros de más se invirtieran en un depósito al 4,5% TAE, el rendimiento en un año sería de 332 euros después de impuestos. Por tanto, habría que mantener invertido ese dinero en las mismas condiciones durante al menos tres años para equiparar la ganancia del producto con el ahorro de la amortización de la hipoteca. Las ventajas son inferiores aunque el cliente puede contar a cambio con la tranquilidad de conservar un capital disponible.Alternativas
Si el cliente decide finalmente no devolver al banco más dinero del que debe pagar cada mes por su hipoteca, y si esa cantidad alcanza al cabo del año los 9.015 euros con los que aprovecharse al máximo de la deducción fiscal, la mejor alternativa para la liquidez disponible es la aportación a un plan de pensiones.
En este caso se habrá renunciado al ahorro inmediato en el pago de intereses de la hipoteca por una inversión a largo plazo que también cuenta con interesantes ventajas fiscales, al tiempo que se van acumulando rendimientos financieros. Así, el titular de un plan de pensiones se puede deducir de su base imponible 10.000 euros anuales si es menor de 50 años ó 12.500 euros a partir de esa edad.
Para quien está cerca de la cancelación total, hay que analizar con detalle si el incentivo fiscal compensa por el coste de tener la hipoteca abierta un año más de lo necesario. La amortización total supone la pérdida de las deducciones en la declaración de la renta, una ventaja que puede mantenerse en todo caso con la contratación de un plan de pensiones.
Además, el peso de los intereses sobre el capital pendiente de amortizar se va rebajando con el tiempo, con lo que llega un momento en que pierde efecto el ahorro conseguido con las amortizaciones anticipadas. Al principio, pagas más intereses que capital, pero financieramente, nunca es interesante tener hipoteca pendiente.
Normalmente, lo más interesante es reducir plazo para acortar la carga financiera del préstamo. Sin embargo, si la capacidad financiera del cliente es inferior o quiere que sea más holgada, es preferible disminuir la cuota.
Reducir cuota mensual es interesante en un entorno de subida de tipos, para atemperar la subida de costes que conlleva. Reducir plazo puede ser interesante en un entorno de bajada de tipos. Al recortar el plazo, el cliente eleva el coste de la cuota a un nivel que puede seguir asumiendo pero se quita años de pago y puede disponer de mayor liquidez, por ejemplo, a la hora de la jubilación.
La declaración de la renta conjunta en el caso de los matrimonios no resulta beneficiosa a efectos fiscales para la amortización de hipoteca, ya que el límite máximo para la deducción sigue estando en los 9.015 euros anuales. Resulta más conveniente por tanto realizar dos declaraciones individuales.
La cuantía máxima de amortización de hipoteca para aprovechar los incentivos fiscales se eleva entonces a 18.030 euros para la economía familiar.
La reforma fiscal que entró en vigor el 1 de enero de 2007 eliminó algunas ventajas del anterior sistema. Había una deducción del 25% sobre los primeros 4.507,50 euros pagados y del 15% sobre el resto y a partir del tercer año, los porcentajes eran del 20% sobre los primeros 4.500 euros y del 15% sobre el resto, con el máximo de 9.015,18 euros. Sin embargo, estas deducciones podrán seguir aplicándose para las viviendas adquiridas antes del 20 de enero de 2006, en virtud del régimen transitorio.
Aguas de Barcelona
Soporte: 25,60 €
Resistencia: 27,97 €
Comentario: está aún culminando un patrón simétrico triangular, aproximándose a la formación del vértice. La rotura de dicho patrón, sea por el lado que seal, originará movimiento y señal de entrada.El volumen se mantiene alto, incluso a medida que va formando y finalizando el patrón.No es necesario que lo perfore el lunes, en virtud del tamaño del cuerpo de la vela puede aún durar algunos días más.
Noticias: comunicó que realizarán adquisiciones durante 2008, tanto en España como en el exterior, aunque sin concretar, ya que oportunidades de inversión existen, pero deben ser evaluadas. Se están estudiando proyectos para incrementar la actividad.
Endesa
Soporte: 29;30 €
Resistencia: 34,05 €
Comentario: continúa cotizando dentro de su canal alcista de rango pequeño, el cual nunca ha sido perforado y de momento es impecable.Solamente superando los 34,05 € a cierre diario atacaría el canal por su parte alta que ahora se encuentra en la zona de los 34,92 €.El MACD se curzó al alaza pero aún no superó la zona 0 que confirmaría una vuelta de tendencia de bajista a alcista.
Noticias: La evolución del beneficio neto en el año en que terminó el proceso de opa tuvo una caída del 9,9% La compañía impulsó en el periodo de la opa una política de venta de activo que se saldó con plusvalías. Eliminado este efecto, el beneficio neto hubiera crecido un 14,2%.
Ibex 35
Soporte: 11.960
Resistencia: 13.600
Comentario: continúa por encima de su directriz bajista. Está culminando un patrón simétrico triangular, en función de la zona por donde lo rompa tendremos movimiento.Mientras no superemos la zona de los 13.600 puntos continuaremos con tendencia bajista. Seguramente estemos hasta el verano en un rango lateral muy amplio y sea en esa fecha cuando empecemos a despegar al alza.
Noticias: el índice ha sido incapaz de sujetar ninguna referencia salvo los 13.000 puntos, que peligraron en la sesión del viernes. Ha oscilado entre los 12.960 y 13.391 puntos, una horquilla máxima del 3,3%. El saldo semanal fue de un retroceso del 0,43%. Uno de los datos que revela la falta de fuerza es el volumen de negociación. El acumulado neto del mercado es un 12% menos que en la misma semana que el año pasado y ahora en un entorno mucho peor.
Se salvaron los 13.000 puntos
Las dudas son demasiadas y la incertidumbre se ceba con la rena variable, además la intervención en el norte de Irak no ayudó mucho a tranquilizar a los inversores y el Ibex perdió un 1,18%, salvando la zona psicológica de los 13.000 puntos.
La sesión ha sido relativamente tranquila hasta la última hora y media. Tras una suave mejora en la apertura, ha bastado una pérdida en los índices estadounidenses para que en Europa el papel se soltara.
La mala noticia ha sido la incursión del ejército turco en el norte de Irak para combatir al partido de los Trabajadores de Hurdistán PKK.
En una semana muy volátil e irregular, el Ibex ha subido o bajado más del 1% en cuatro ocasiones, dos hacia el lado de las caídas y una hacia el de los descensos, el selectivo español ha terminado con pérdidas y acumula un descenso en el año del 14,26%.
La sesión ha sido relativamente tranquila hasta la última hora y media. Tras una suave mejora en la apertura, ha bastado una pérdida en los índices estadounidenses para que en Europa el papel se soltara.
La mala noticia ha sido la incursión del ejército turco en el norte de Irak para combatir al partido de los Trabajadores de Hurdistán PKK.
En una semana muy volátil e irregular, el Ibex ha subido o bajado más del 1% en cuatro ocasiones, dos hacia el lado de las caídas y una hacia el de los descensos, el selectivo español ha terminado con pérdidas y acumula un descenso en el año del 14,26%.
jueves, 21 de febrero de 2008
Futuro Dax
Soporte: 6845
Resistencia: 6919
Comentario: solamente abriremos largos superando la zona de los 6919 a cierre de vela para continuar con las alzas en el muy corto plazo.
Resistencia: 6919
Comentario: solamente abriremos largos superando la zona de los 6919 a cierre de vela para continuar con las alzas en el muy corto plazo.
Futuro Eurostoxx
Soporte: 3751
Resistencia: 3781
Comentario: desde las 10 a las 13:30 atacó en varias ocasiones su directriz alcista sin éxito de superación.En 3751 tenemos un suelo intradiario cuya pérdida a cierre de vela confirmaría una señal de continuar con los recortes en el corto plazo.
Resistencia: 3781
Comentario: desde las 10 a las 13:30 atacó en varias ocasiones su directriz alcista sin éxito de superación.En 3751 tenemos un suelo intradiario cuya pérdida a cierre de vela confirmaría una señal de continuar con los recortes en el corto plazo.
Futuro Bund
Soporte: 115,81
Resistencia: 116,08
Comentario: la zona de los 115,81 sirve de base intradiaria para atacar de nuevo los 116,08. Superando los 116,08 a cierre de vela continuarían las alzas en el corto plazo.
Resistencia: 116,08
Comentario: la zona de los 115,81 sirve de base intradiaria para atacar de nuevo los 116,08. Superando los 116,08 a cierre de vela continuarían las alzas en el corto plazo.
Colonial
Soporte: 1,20 €
Resistencia: 1,88 €
Comentario: formó resistencia en la zona de 1,88 € con doble intento con pico de gallo y salvados por el filtro.Mientras aguante su directriz que ya está en 1,61 € seguirá alcista en el corto plazo con nuevo intento de ir a por su resistencia.El MACD a punto de dar señal d largos que coincidiría más o menos con la superación a cierre diario de 1,88 €.
Noticias: El fondo de inversión del Gobierno de Dubai alcanzó un acuerdo con los dos máximos accionistas de Colonial para formular una oferta de compra por la inmobiliaria
Sacyr
Soporte: 18,45 €
Resistencia: 22,50 €
Comentario: continúa cotizando dentro de su canal de sesgo bajista de largo plazo y rango amplio, aunque está lateral desde hace dos semanas.La pérdida de los 18,45 € a cierre diario le puede llevar a los 14 €.La superación de los 22,50 € a cierre diario le puede llevar a los 26,20 €.
Noticias: Bruselas da luz verde a la OPA de Sacyr sobre Eiffage.
miércoles, 20 de febrero de 2008
Petróleo en máximos
el petróleo Brent de referencia en el Viejo Continente, alcanzó un nuevo máximo intradía al tocar los 99 dólares sin embargo, minutos más tarde se situaba en los 98,35 dólares.
La nueva escalada de precios del crudo se produce en parte como reacción a las declaraciones del presidente de la Organización de Países Exportadores de Petróleo que descartó que el cartel vaya a llevar a cabo un aumento de la producción.
La OPEP se reunirá el próximo 5 de marzo en Viena y algunos de sus miembros, entre los que se encuentra Irán, están sugiriendo que se aplique un recorte de producción, a pesar incluso de este incremento de los precios
La nueva escalada de precios del crudo se produce en parte como reacción a las declaraciones del presidente de la Organización de Países Exportadores de Petróleo que descartó que el cartel vaya a llevar a cabo un aumento de la producción.
La OPEP se reunirá el próximo 5 de marzo en Viena y algunos de sus miembros, entre los que se encuentra Irán, están sugiriendo que se aplique un recorte de producción, a pesar incluso de este incremento de los precios
Tipos de interés
Se espera que la Reserva Federal de Estados Unidos se vea forzada a recortar todavía más los tipos de interés y colocarlos en el 1,5% a final de 2008, desde el nivel actual del 3%.
La bolsa de futuros de Chicago da en estos momentos un 94% de probabilidad a que el banco central baje las tasas hasta el 2,5% en su próxima reunión del 18 de marzo.
El Banco Central Europeo sigue mostrando una fuerte preocupación por la inflación, y aunque, parece que ya se ha olvidado de la posibilidad de subir los tipos, se muestra reacio a efectuar una bajada, sobre todo si el petróleo se mantiene en los niveles actuales y si los datos que aparecen son tan pesimistas.
El Banco de Japón ha mostrado preocupación por la desaceleración de la economía, y ha desestimado la posibilidad de que la inflación aumente rápidamente en el país, lo que ha reforzando la opinión de que mantendrá o incluso recortará las tasas de interés antes de fin de año.
La bolsa de futuros de Chicago da en estos momentos un 94% de probabilidad a que el banco central baje las tasas hasta el 2,5% en su próxima reunión del 18 de marzo.
El Banco Central Europeo sigue mostrando una fuerte preocupación por la inflación, y aunque, parece que ya se ha olvidado de la posibilidad de subir los tipos, se muestra reacio a efectuar una bajada, sobre todo si el petróleo se mantiene en los niveles actuales y si los datos que aparecen son tan pesimistas.
El Banco de Japón ha mostrado preocupación por la desaceleración de la economía, y ha desestimado la posibilidad de que la inflación aumente rápidamente en el país, lo que ha reforzando la opinión de que mantendrá o incluso recortará las tasas de interés antes de fin de año.
Dólar
El temor a que la desaceleración que está sufriendo la economía de Estados Unidos sea más pronunciada de lo previsto este año está provocando cambios en las previsiones para los tipos de interés del país.
Revisiones a la baja que colocan al dólar a niveles incluso del 1,55 respecto al euro y del 103 frente al yen.
La corrección en el mercado de la vivienda puede pesar en la economía estadounidense, mientras que la actividad europea y japonesa están resistiendo la flaqueza norteamericana.
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Revisiones a la baja que colocan al dólar a niveles incluso del 1,55 respecto al euro y del 103 frente al yen.
La corrección en el mercado de la vivienda puede pesar en la economía estadounidense, mientras que la actividad europea y japonesa están resistiendo la flaqueza norteamericana.
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Datos
- 8:00: Balanza comercial de Japon.
- 10:00: Balanza comercial de la UE.
- 14:30: Peticiones desempleo de USA.
- 16:00: Índice de Filadelfia.
- 10:00: Balanza comercial de la UE.
- 14:30: Peticiones desempleo de USA.
- 16:00: Índice de Filadelfia.
Futuro Dax
Soporte: 6959
Resistencia: 7015
Comentario: en 6966 tiene su directriz intradiaria. La superación de los 7015 a cierre de vela supone continuar con la tendencia alcista de corto plazo.
Resistencia: 7015
Comentario: en 6966 tiene su directriz intradiaria. La superación de los 7015 a cierre de vela supone continuar con la tendencia alcista de corto plazo.
Futuro Bund
Soporte: 115,66
Resistencia: 115,99
Comentario: la pérdida de los 115,66 a cierre de vela supone una señal de abrir cortos (ventas) ya que supondría perder un soporte importante de corto plazo.
Resistencia: 115,99
Comentario: la pérdida de los 115,66 a cierre de vela supone una señal de abrir cortos (ventas) ya que supondría perder un soporte importante de corto plazo.
Futuro Eurostoxx
Soporte: 3751
Resistencia: 3820
Comentario: la rotura de su directriz en la zona de los 3789 puntos dio señal de largos (compras).La superacion de los 3820 a cierre de vela haría continuar la actual tendencia alcista de corto plazo.
Resistencia: 3820
Comentario: la rotura de su directriz en la zona de los 3789 puntos dio señal de largos (compras).La superacion de los 3820 a cierre de vela haría continuar la actual tendencia alcista de corto plazo.
Muchos problemas acumulados
Sesión con temores a que la crisis crediticia se cobre más víctimas, la subida inesperada de la inflación de Estados Unidos y la tensión del precio del petróleo.
El Ibex ha caído un 1,43%, hasta los 13.080 puntos. La mañana se inició con tomas de beneficios debido a la Bolsa de Tokio, afectada por los efectos de las turbulencias del mercado crediticio.
La financiera KKR Financial Holding anunciaba el aplazamiento del pago de los intereses de su deuda. Wall Street cerraba casi plano, con las cautelosas previsiones de beneficios para este año realizadas por la mayor distribuidora del mundo, Wal-Mart.
Las noticias negativas procedentes del sector bancario, que reavivan los temores a la crisis subprime, no ayudó a la renta variable. (el anuncio de profit warning del banco inglés Alliance&Leicester, Credit Agricole también ha sucumbido a las pérdidas, envuelta en rumores que apuntaban a que podría tener que aumentar sus provisiones).
El dato del aumento de la inflación americana en enero ha pesado mucho ya que aleja la posibilidad de más recortes de tipos por parte de la Reserva Federal.
El Ibex ha caído un 1,43%, hasta los 13.080 puntos. La mañana se inició con tomas de beneficios debido a la Bolsa de Tokio, afectada por los efectos de las turbulencias del mercado crediticio.
La financiera KKR Financial Holding anunciaba el aplazamiento del pago de los intereses de su deuda. Wall Street cerraba casi plano, con las cautelosas previsiones de beneficios para este año realizadas por la mayor distribuidora del mundo, Wal-Mart.
Las noticias negativas procedentes del sector bancario, que reavivan los temores a la crisis subprime, no ayudó a la renta variable. (el anuncio de profit warning del banco inglés Alliance&Leicester, Credit Agricole también ha sucumbido a las pérdidas, envuelta en rumores que apuntaban a que podría tener que aumentar sus provisiones).
El dato del aumento de la inflación americana en enero ha pesado mucho ya que aleja la posibilidad de más recortes de tipos por parte de la Reserva Federal.
Gas Natural
Soporte: 33,50 €
Resistencia: 43,52 €
Comentario: superó su directriz bajista en la zona de los 37,68 € sin volver a perderla, dando señal de largos (compras).El soporte de 33,50 € es una base, de manera que su pérdida a cierre diario es clara señal de abrir cortos (ventas).Se observa fuerte sobrecompra, de manera que si en el corto plazo no supera los 43,52 € a cierre diario, tendríamos recortes.
Noticias: Gas Natural firma un contrato para suministrar gas a la compañía francesa EDF.
Ferrovial
Soporte: 32,85 €
Resistencia: 46 €
Comentario: continúa aguantando muy bien su directriz bajista que ya se encuentra en la zona de los 33,70 €.El soporte base está alejado (32,85 €) pero podemos fijar como intermedio la zona de mínimos de los 35,60 €.Solamene tendría impulso alcista superando los 46 € a cierre diario.Continúa la elevada sobreventa.
Noticias: JPMorgan recorta el precio objetivo de la constructora hasta los 49 euros desde los 53 euros.
Análisis
Tras varios intentos fallidos al utilizar nuestro programa de gráficos, no podremos hoy realizar análisis.
Esperamos que este solucionado mañana.
Esperamos que este solucionado mañana.
martes, 19 de febrero de 2008
Banesto
Soporte: 9,80 €
Resistencia: 12,15 €
Comentario: continúa por debajo de su directriz de largo plazo a cual ya se encuentra en la zona de los 12,95 €.Continúa dentro del sesgo lateral en el que está inmersa desde hace diez días.Su soporte y su resistencia están muy bien definidos, de manera que un cierre diario superando o perdiendo estas dos zonas supone una señal de entrada.
Noticias: sus ingresos por comisiones se frenaron.
Banco Sabadell
Soporte: 5,86 €
Resistencia: 6,12 €
Comentario: está culminando un patrón simétrico, de manera que en la sesión de hoy lo romperá por alguno de sus extremos.Si lo rompe por abajo se dirigirá a la zona de los 5,86 €. Si lo rompe por arriba atacará la zona de los 6,12 €.Continúa lateral dentro de su rango pequeño.
Noticias: Citigroup recorta el objetivo de la entidad bancaria hasta los 5,70 euros desde los 6 euros anteriores.
Futuro Eurostoxx
Soporte: 3779
Resistencia: 3824
Comentario: solamente abriremos largos superando los 3824 a cierre de vela con primer objetivo en la zona de los 3836 puntos.
Resistencia: 3824
Comentario: solamente abriremos largos superando los 3824 a cierre de vela con primer objetivo en la zona de los 3836 puntos.
Futuro Bund
Soporte: 115,80
Resistencia: 116,20
Comentario: la pérdida de los 115,80 a cierre de vela supondría continuar con los recortes con un primer objetivo en la zona de los 116,67.
Resistencia: 116,20
Comentario: la pérdida de los 115,80 a cierre de vela supondría continuar con los recortes con un primer objetivo en la zona de los 116,67.
Futuro Dax
Soporte: 6952
Resistencia: 7008
Comentario: la pérdida de los 6952 a cierre de vela nos daría señal de abrir cortos (ventas) para aprovechar el recorte que realizaría.
Resistencia: 7008
Comentario: la pérdida de los 6952 a cierre de vela nos daría señal de abrir cortos (ventas) para aprovechar el recorte que realizaría.
lunes, 18 de febrero de 2008
Análisis
Debido hoy a motivos personales, los análisis se colgarán antes de que abra la sesión, aproximadamente a las 8 de la mañana.
domingo, 17 de febrero de 2008
Dólar
La tendencia bajista de fondo de la divisa estadounidense ha sido bien valorada por el mercado y también por las autoridades económicas estadounides, aunque en su discurso oficial hayan defendido su posición favorable a un dólar fuerte.
Lo cierto es que la primera economía mundial ha necesitado contar con una moneda más competitiva para hacer frente a sus desequilibrios estructurales, fundamentalmente sus déficit por cuenta corriente y presupuestario.
Aunque la corrección a la baja de la cotización del dólar (considerada sobrevalorada a comienzos de la década) haya recaído fundamentalmente sobre el euro, propiciando una apreciación de la moneda única excesiva y dañina para las exportaciones de la UE, el mercado ha asumido esta evolución con relativa tranquilidad.
Pero todo tiene un límite y los inversores esperan ya un cambio de rumbo en la relación de las divisas.
Lo cierto es que la primera economía mundial ha necesitado contar con una moneda más competitiva para hacer frente a sus desequilibrios estructurales, fundamentalmente sus déficit por cuenta corriente y presupuestario.
Aunque la corrección a la baja de la cotización del dólar (considerada sobrevalorada a comienzos de la década) haya recaído fundamentalmente sobre el euro, propiciando una apreciación de la moneda única excesiva y dañina para las exportaciones de la UE, el mercado ha asumido esta evolución con relativa tranquilidad.
Pero todo tiene un límite y los inversores esperan ya un cambio de rumbo en la relación de las divisas.
Futuro Dax
Soporte: 6880
Resistencia: 6941
Comentario: se puede estar largos mientras no pierda la zona de los 6880 en cuyo caso atacaría la zona de los 6941 puntos, cuya superación a cierre de vela haría continuar la tendencia alcista en el corto plazo.
Resistencia: 6941
Comentario: se puede estar largos mientras no pierda la zona de los 6880 en cuyo caso atacaría la zona de los 6941 puntos, cuya superación a cierre de vela haría continuar la tendencia alcista en el corto plazo.
Futuro Eurostoxx
Soporte: 3723
Resistencia: 3772
Comentario: solamente la superación de los 3772 a cierre de vela nos daría una señal de largos (compras), mientras tanto estaremos al márgen.Lo mismo ocurre con la pérdida de los 3723 a cierre de vela, daría señal de cortos (ventas).
Resistencia: 3772
Comentario: solamente la superación de los 3772 a cierre de vela nos daría una señal de largos (compras), mientras tanto estaremos al márgen.Lo mismo ocurre con la pérdida de los 3723 a cierre de vela, daría señal de cortos (ventas).
Futuro Bund
Soporte: 116,09
Resistencia: 116,59
Comentario: superó los 115,94 l cual supuso perforar su directriz alcista de cinco días y originó una señal de largos (compras).En los 115,80 tiene el soporte sólido, pero previamente fijamos en 116,09 el soporte intermedio, su pérdida a cierre de vela nos llevaría a los 115,80.
Resistencia: 116,59
Comentario: superó los 115,94 l cual supuso perforar su directriz alcista de cinco días y originó una señal de largos (compras).En los 115,80 tiene el soporte sólido, pero previamente fijamos en 116,09 el soporte intermedio, su pérdida a cierre de vela nos llevaría a los 115,80.
Acerinox
Soporte: 13,97 €
Resistencia: 16,73 €
Comentario: un cierre diario por encima de la zona de los 16,73 € daría señal de largos (compras) al ser superada la resistencia matriz que tiene este título. Ello coincididí con un Macd cruzado al alza y atravesando el nivel 0.Igualmente, la pérdida de los 13,97 € a cierre diario sería una señal de cortos (ventas) ya que perdería su soporte base.
Noticias: Acerinox ha completado la compra en el mercado de otro 1% de su capital y ha aumentado su autocartera hasta el 2% a un precio medio de 15,85 euros por acción.
Abengoa
Soporte: 16,54 €
Resistencia: 25,44 €
Comentario: ha logrado cerrar la sesión por encima de su canal bajista que se sitúa en los 21,55 €. Mientras no pierda este nivel debiera atacar su resistencia de los 25,44 €.Aunque su soporte base se encuentra en los 15,11 €, fijamos en los 16,54 € su soporte más cercano, donde también coincide la parte baja del canal.
Noticias: Juan Abelló apostó en los últimos meses de 2007 por Abengoa, donde tiene una inversión del 0,9%.
jueves, 14 de febrero de 2008
Datos
- 11:00: Balanza comercial de la UE.
- 14:30: Manufacturas de USA.
- 15:15: Producción industrial de USA.
- 16:00: Confianza de Michigan.
- 14:30: Manufacturas de USA.
- 15:15: Producción industrial de USA.
- 16:00: Confianza de Michigan.
Futuro Dax
Soporte: 6940
Resistencia: 7006
Comentario: si pierde los 6940 a cierre de vela es señal de cortos (ventas) y podría dirigirse a la zona de los 6910 puntos.
Resistencia: 7006
Comentario: si pierde los 6940 a cierre de vela es señal de cortos (ventas) y podría dirigirse a la zona de los 6910 puntos.
Futuro Eurostoxx
Soporte: 3769
Resistencia: 3816
Comentario: ha cerrado justo en su directriz alcista del 11 de febrero en la zona de los 3788 puntos.Mientras no pierda los 3769 seguirá alcista en el corto plazo. La pérdida de este nivel a cierre de vela es señal de cortos (ventas).
Resistencia: 3816
Comentario: ha cerrado justo en su directriz alcista del 11 de febrero en la zona de los 3788 puntos.Mientras no pierda los 3769 seguirá alcista en el corto plazo. La pérdida de este nivel a cierre de vela es señal de cortos (ventas).
Futuro Bund
Soporte: 115,67
Resistencia: 116,02
Comentario: continúa por encima de su directriz bajista iniciada el día 8 de febrero y que se encuentra en los 115,78.Atacó en varias ocasiones sin éxito la resistencia de los 116,02, superarla a cierre de vela es señal de largos (compras).
Resistencia: 116,02
Comentario: continúa por encima de su directriz bajista iniciada el día 8 de febrero y que se encuentra en los 115,78.Atacó en varias ocasiones sin éxito la resistencia de los 116,02, superarla a cierre de vela es señal de largos (compras).
Acciona
Soporte: 152,10 €
Resistencia: 180,15 €
Comentario: al perder su directriz alcista de largo plazo en la zona de los 179 € dio señal de cortos (ventas) que, teniendo en cuenta que perdió su anterior soporte de 180,15 €, confirmaba un recorte interesante.Solamente se abrirían largos con un cierre diario por encima de los 180,15 €.El soporte de 152,10 € es un soporte de nivel base.
Noticias: Acciona ha suspendido el proceso que tenía abierto desde hace casi un año para vender su negocio de 'handling' (servicios aeroportuarios en tierra).
Abertis
Soporte: 18,66 €
Resistencia: 20,88 €
Comentario: perdió su directriz alcista de largo plazo al perder la zona de los 21 €, dando señal de cortos (ventas) confirmada con la pérdida del anterior soporte de los 20,88 €.Solo se abrirían largos superado a cierre diario los 20,88 € en cuyo caso atacaría su directriz alcista que hoy cerró en los 21,26 €.El soporte de 18,66 € es un soporte de nivel base.
Noticias: Bancomext ha abierto el proceso para vender las concesiones de dos autopistas en Chile. Abertis está interesada en la puja.
miércoles, 13 de febrero de 2008
Datos
- 8:00: PIB de Alemania.
- 9:00: PIB de Españ.
- 11:00: PIB de la UE.
- 14:30: Subsidio desempleo de USA.
- 14:30: Balanza comercial de USA.
- 18:30: Conferencia de Trichet.
- 9:00: PIB de Españ.
- 11:00: PIB de la UE.
- 14:30: Subsidio desempleo de USA.
- 14:30: Balanza comercial de USA.
- 18:30: Conferencia de Trichet.
Futuro Dax
Soporte: 7010
Resistencia: 7076
Comentaria: aunque en 7010 tiene su soporte, la zona de soporte base se encuentra en los 6984 puntos donde debiera de rebotar al alza la primera vez que llegase.
Resistencia: 7076
Comentaria: aunque en 7010 tiene su soporte, la zona de soporte base se encuentra en los 6984 puntos donde debiera de rebotar al alza la primera vez que llegase.
Futuro Eurostoxx
Soporte: 3800
Resistencia: 3847
Comentaria: superando los 3847 a cierre de vela daría señal de largos para el muy corto plazo.Sigue alcista mientras no pierda la zona de los 3800 puntos.
Resistencia: 3847
Comentaria: superando los 3847 a cierre de vela daría señal de largos para el muy corto plazo.Sigue alcista mientras no pierda la zona de los 3800 puntos.
Futuro Bund
Soporte: 115,95
Resistencia: 116,65
Comentaria: en los 115,95 se cerraría un gap alcista pendiente de tapar que permitiría aprovechar el rebote al alza que haría en su primer toque.
Resistencia: 116,65
Comentaria: en los 115,95 se cerraría un gap alcista pendiente de tapar que permitiría aprovechar el rebote al alza que haría en su primer toque.
Banco Popular
Soporte: 8,50 €
Resistencia: 10,50 €
Comentario: continúa cotizando dentro de su canal tendencal bajista de rango medio cuya base se encuentra en los 9,17 €.Perdiendo dicha base del canal puede dirigirse a zona de soporte en 8,50 €.La parte alta del canal ya coincide con la resistencia de los 10,50 €, de manera que un cierre diario sería señal de largos (compras).
Noticias: JP Morgan eleva su recomendación sobre la entidad a neutral desde la anterior infraponderar.
BME
Soporte: 36,05 €
Resistencia: 43,54 €
Comentario: ha cerrado dos céntimos justo por debajo de su directriz alcista de largo plazo que se sitúa en la zona de los 40,31 €.La pérdida de los 36,05 € es una señal de cortos (ventas) a cierre diario, ya que es un soporte base.Solamente abriremos largos (compras) superando los 43,54 € a cierre diario.
Noticias: BME calcula que para finales de 2008 habrá un total de 50 ETF cotizando.
martes, 12 de febrero de 2008
Datos
- 11:00: Producción industrial de la UE.
- 14:30: Ventas por menor de USA.
- 16:00: Inventarios empresariales.
- 14:30: Ventas por menor de USA.
- 16:00: Inventarios empresariales.
Futuro Dax
Soporte: 6904
Resistencia: 6984
Comentario: perdió su directriz alcista intradiaria en 6970 puntos originando una clara señal de cortos (ventas).Mientras no pierda los 6938 seguirá alcista en el muy corto plazo y se proyecta el primer objetivo en los 6984 puntos.
Resistencia: 6984
Comentario: perdió su directriz alcista intradiaria en 6970 puntos originando una clara señal de cortos (ventas).Mientras no pierda los 6938 seguirá alcista en el muy corto plazo y se proyecta el primer objetivo en los 6984 puntos.
Futuro Eurostoxx
Soporte: 3762
Resistencia: 3810
Comentario: la tendencia en el muy corto plazo seguirá siendo alcista mientras no pierda la zona de los 3762 a cierre de vela, en cuyo caso abriremos cortos (ventas).
Resistencia: 3810
Comentario: la tendencia en el muy corto plazo seguirá siendo alcista mientras no pierda la zona de los 3762 a cierre de vela, en cuyo caso abriremos cortos (ventas).
Futuro Bund
Soporte: 116,45
Resistencia: 116,93
Comentario: la superación de los 116,70 supuso romper la directriz bajista originando señal de largos (compras).Si mañana supera los 116,93 a cierre de vela continuarán las alzas en el corto plazo y la vigente señal de largos (compras).
Resistencia: 116,93
Comentario: la superación de los 116,70 supuso romper la directriz bajista originando señal de largos (compras).Si mañana supera los 116,93 a cierre de vela continuarán las alzas en el corto plazo y la vigente señal de largos (compras).
BBVA
Soporte: 12,43 €
Resistencia: 15,27 €
Comentario: continúa por debajo de su directriz bajista ya que no pdo hoy superar la zona de los 13,80 €, sobre todo a cierre diario.No hablaremos de un cambio de tendencia de bajista a alcista mientras no supere a cierre diario la zona de los 17,56 € y la consolide durante la sesión siguiente.No obstante, su resistencia intermedia se sitúa en los 15,27 €.
Noticias: el consejo de administración propondrá a la junta de accionistas del próximo 14 de marzo, la reelección del consejero delegado José Ignacio Goirigolzarri.
ACS
Resistencia: 38,40 €
Comentario: tenemos la formación de un soporte sólido en la zona de los 31,38 €, la pérdida a cierre diario de esta zona es señal de abrir cortos (ventas).La directriz bajista ya se sitúa en los 40 € aproximándose a la resistencia de los 38,40 €. Solamente por encima de estos niveles tendremos una señal de largos (compras).
Noticias: El sector del ladrillo es el que ha recibido bajadas en sus precios teóricos para el que se vaticina una inminente desaceleración.
lunes, 11 de febrero de 2008
Actualizacion
Debido a diversos compromisos que tenemos esta noche, la sección de la página web y la seccion del foro se actualizarán sobre las 7 de la mañana.
Recordamos que dentro de 1 mes más o menos tendremos una página web totalmente nueva en la que transladaremos todo el contenido de la actual web.
Recordamos que dentro de 1 mes más o menos tendremos una página web totalmente nueva en la que transladaremos todo el contenido de la actual web.
sábado, 9 de febrero de 2008
Sepa qué valores son los mejores en épocas de crisis
Empresas con perfil defensivo por la diversificación de sus negocios (como algunas constructoras y bancos) y menor dependencia a la reducción del consumo (es el caso de las operadoras telefónicas). Y en general empresas con elevada capitalización.
Elevada rentabilidad por dividendos, pero teniendo en cuenta que no peligren por la crisis financiera. No se prevé que las empresas del Ibex se vean obligadas a cambiar la remuneración a sus accionistas.
Valoraciones baratas medidas por el PER (relación entre beneficio y cotización), las valoraciones de algunas empresas del Ibex caen este año. Es un factor importante a tener en cuenta para incluirlas en la cartera, aunque se aconseja que no sea el único motivo de selección.
En momentos de crisis el interés crece por empresas como Enagás, REE o Cintra que cuentan con ingresos recurrentes. No son opciones para conseguir grandes revalorizaciones, caen en el año básicamente por la salida de institucionales extranjeros, pero ofrecen una rentabilidad asegurada.
Además ahora tanto Enagás como REE van a contar con un marco de actuación que les dará estabilidad en sus retribuciones para un plazo de cuatro años.
El real decreto que fijará el de la empresa gasista está a punto de superar el trámite del Consejo de Estado para pasar al Consejo de Ministros, previsiblemente antes de las elecciones. En él se fija una tasa de retorno de la inversión del 7,5%, con ajustes periódicos en esos cuatro años pero sin cambios de criterios. Otro dato a su favor es que el plan de inversiones se elevará a 9.000 millones de euros; y a más inversiones, más ingresos asegurados.
El alza de valores que podrían ser opados u objetos de otras operaciones corporativas son innegables. En las últimas semanas se ha comprobado el impacto en Iberdrola, Gas Natural y Fenosa, así como en Colonial y Astroc, aunque también han sufrido significativas caídas.
Al otro lado del Atlántico se está produciendo un caso espectacular: Yahoo sube más de 50% desde que Microsoft anunció su intención de lanzarle una opa. Es posible obtener fuertes rendimientos aunque haya que esperar meses, como en Endesa, pero también se asume un riesgo no despreciable. Además hay que diferenciar si se trata de rumores, aunque tengan una sólida base, o de ofertas ya lanzadas.
En el primer caso, el efecto subida suele afectar a varios valores del sector porque las noticias son más difusas, pero con elevada volatilidad. Pero hay más: en todos los escenarios es posible que las ofertas al final no se materialicen, como se ha visto en Iberia, lo que se traduce en caídas muy importantes.
Elevada rentabilidad por dividendos, pero teniendo en cuenta que no peligren por la crisis financiera. No se prevé que las empresas del Ibex se vean obligadas a cambiar la remuneración a sus accionistas.
Valoraciones baratas medidas por el PER (relación entre beneficio y cotización), las valoraciones de algunas empresas del Ibex caen este año. Es un factor importante a tener en cuenta para incluirlas en la cartera, aunque se aconseja que no sea el único motivo de selección.
En momentos de crisis el interés crece por empresas como Enagás, REE o Cintra que cuentan con ingresos recurrentes. No son opciones para conseguir grandes revalorizaciones, caen en el año básicamente por la salida de institucionales extranjeros, pero ofrecen una rentabilidad asegurada.
Además ahora tanto Enagás como REE van a contar con un marco de actuación que les dará estabilidad en sus retribuciones para un plazo de cuatro años.
El real decreto que fijará el de la empresa gasista está a punto de superar el trámite del Consejo de Estado para pasar al Consejo de Ministros, previsiblemente antes de las elecciones. En él se fija una tasa de retorno de la inversión del 7,5%, con ajustes periódicos en esos cuatro años pero sin cambios de criterios. Otro dato a su favor es que el plan de inversiones se elevará a 9.000 millones de euros; y a más inversiones, más ingresos asegurados.
El alza de valores que podrían ser opados u objetos de otras operaciones corporativas son innegables. En las últimas semanas se ha comprobado el impacto en Iberdrola, Gas Natural y Fenosa, así como en Colonial y Astroc, aunque también han sufrido significativas caídas.
Al otro lado del Atlántico se está produciendo un caso espectacular: Yahoo sube más de 50% desde que Microsoft anunció su intención de lanzarle una opa. Es posible obtener fuertes rendimientos aunque haya que esperar meses, como en Endesa, pero también se asume un riesgo no despreciable. Además hay que diferenciar si se trata de rumores, aunque tengan una sólida base, o de ofertas ya lanzadas.
En el primer caso, el efecto subida suele afectar a varios valores del sector porque las noticias son más difusas, pero con elevada volatilidad. Pero hay más: en todos los escenarios es posible que las ofertas al final no se materialicen, como se ha visto en Iberia, lo que se traduce en caídas muy importantes.
Sepa la relación entre la Bolsa y Elecciones Generales
La historia demuestra que la influencia de las urnas en el mercado español ha sido reducido en los últimos años.
Los inversores solo temen una cosa, un empate técnico que dificulte la formación de gobierno y retrase la aprobación de medidas para reactivar la economía.
Dado que las encuestas no dan un claro vencedor, una incógnita así explica en buena medida la volatilidad reciente de la Bolsa. La incertidumbre es la peor enemiga del mercado y más en un momento económico extremadamente complejo como el actual.
Se preferirá una mayoría amplia o absoluta, el signo del ganador tiene una importancia secundaria. El peor escenario para la Bolsa sería un empate y el mejor un triunfo con una amplia mayoría porque al final las políticas económicas de los principales partidos no difieren tanto.
La Bolsa española es más dependiente del comportamiento del resto del mundo y no tanto de cuestiones propias. El efecto de un cambio de gobierno es relativamente limitado. Puede afectar más un empate que dificulte gobernar.
Las elecciones pueden tener un impacto mínimo y menos en plena crisis financiera.
Lo ocurrido tras las elecciones de 1996 es un claro ejemplo. Las encuestas apuntaban a un triunfo holgado del PP y en el mes previo a las elecciones la Bolsa subió un 7%, alentada por la expectativa de cambio. El resultado, sin embargo, obligaba al PP a buscar alianzas y la incertidumbre se tornó en importantes ventas.
La Bolsa perdió el 5,2% el día siguiente de las elecciones, lo que supuso entonces el segundo peor resultado en la historia del mercado español. El mercado, con todo, se recuperó posteriormente una vez se forjó el pacto con CiU y la Bolsa concluyó el año con una subida del 41,97%.
La ayuda de los fondos europeos al ciclo expansivo de la economía doméstica, la creciente internacionalización de las compañías, la privatización de empresas públicas y una política económica que en lo sustancial no ha experimentado grandes variaciones, explican en buena medida la escasa influencia de los procesos electorales en el mercado, más allá de la volatilidad en las semanas previas y posteriores a las elecciones.
Salvo en el año 2000, ejercicio en el que sin producirse un cambio de Gobierno el Ibex perdió un 21,75%, la repercusión de las elecciones ha sido bastante limitada.
La formación de gobierno y la elección de ministros después del 9 de marzo también tiene una segunda lectura para el mercado: el efecto que supondrá el cambio tanto en los sectores regulados como en futuros movimientos empresariales.
Las medidas políticas que se adopten tras la elecciones tardarán en surtir efecto y el mercado no espera reacciones importantes en el corto plazo. La reacción inicial probablemente será pasajera y al final la crisis de USA marcará el ritmo.
El proceso electoral en EE UU se verá marcado este año por la crisis económica. El gobierno de Bush ya ha tomado medidas para suavizar el impacto de la desaceleración, con la esperanza de que surtan efecto antes de los comicios de noviembre. Todo hace prever que, independientemente del candidato ganador, su mandato se centrará en resolver los problemas económicos.
La evolución de Wall Street dependerá de su éxito, al igual que la del resto de mercados mundiales.
El último paquete de medidas fiscales se ha aprobado con unanimidad en el Congreso, lo que hace prever una continuidad en este tipo de estímulos. Una buena noticia para la Bolsa.
Los inversores solo temen una cosa, un empate técnico que dificulte la formación de gobierno y retrase la aprobación de medidas para reactivar la economía.
Dado que las encuestas no dan un claro vencedor, una incógnita así explica en buena medida la volatilidad reciente de la Bolsa. La incertidumbre es la peor enemiga del mercado y más en un momento económico extremadamente complejo como el actual.
Se preferirá una mayoría amplia o absoluta, el signo del ganador tiene una importancia secundaria. El peor escenario para la Bolsa sería un empate y el mejor un triunfo con una amplia mayoría porque al final las políticas económicas de los principales partidos no difieren tanto.
La Bolsa española es más dependiente del comportamiento del resto del mundo y no tanto de cuestiones propias. El efecto de un cambio de gobierno es relativamente limitado. Puede afectar más un empate que dificulte gobernar.
Las elecciones pueden tener un impacto mínimo y menos en plena crisis financiera.
Lo ocurrido tras las elecciones de 1996 es un claro ejemplo. Las encuestas apuntaban a un triunfo holgado del PP y en el mes previo a las elecciones la Bolsa subió un 7%, alentada por la expectativa de cambio. El resultado, sin embargo, obligaba al PP a buscar alianzas y la incertidumbre se tornó en importantes ventas.
La Bolsa perdió el 5,2% el día siguiente de las elecciones, lo que supuso entonces el segundo peor resultado en la historia del mercado español. El mercado, con todo, se recuperó posteriormente una vez se forjó el pacto con CiU y la Bolsa concluyó el año con una subida del 41,97%.
La ayuda de los fondos europeos al ciclo expansivo de la economía doméstica, la creciente internacionalización de las compañías, la privatización de empresas públicas y una política económica que en lo sustancial no ha experimentado grandes variaciones, explican en buena medida la escasa influencia de los procesos electorales en el mercado, más allá de la volatilidad en las semanas previas y posteriores a las elecciones.
Salvo en el año 2000, ejercicio en el que sin producirse un cambio de Gobierno el Ibex perdió un 21,75%, la repercusión de las elecciones ha sido bastante limitada.
La formación de gobierno y la elección de ministros después del 9 de marzo también tiene una segunda lectura para el mercado: el efecto que supondrá el cambio tanto en los sectores regulados como en futuros movimientos empresariales.
Las medidas políticas que se adopten tras la elecciones tardarán en surtir efecto y el mercado no espera reacciones importantes en el corto plazo. La reacción inicial probablemente será pasajera y al final la crisis de USA marcará el ritmo.
El proceso electoral en EE UU se verá marcado este año por la crisis económica. El gobierno de Bush ya ha tomado medidas para suavizar el impacto de la desaceleración, con la esperanza de que surtan efecto antes de los comicios de noviembre. Todo hace prever que, independientemente del candidato ganador, su mandato se centrará en resolver los problemas económicos.
La evolución de Wall Street dependerá de su éxito, al igual que la del resto de mercados mundiales.
El último paquete de medidas fiscales se ha aprobado con unanimidad en el Congreso, lo que hace prever una continuidad en este tipo de estímulos. Una buena noticia para la Bolsa.
Futuro Dax
Soporte: 6749
Resistencia: 6844
Comentario: logró estos últimos días cerrar por encima de su directriz alcista de corto plazo que ya se sitúa en la zona de los 6766 puntos.No abriremos largos mientras no supere a cierre de vela la zona de los 6844 puntos.
Resistencia: 6844
Comentario: logró estos últimos días cerrar por encima de su directriz alcista de corto plazo que ya se sitúa en la zona de los 6766 puntos.No abriremos largos mientras no supere a cierre de vela la zona de los 6844 puntos.
Futuro Eurostoxx
Soporte: 3675
Resistencia: 3737
Comentario: lleva tres sesiones consecutivas enmarcado dentro de una tendencia lateral de rango de más de cien puntos.Perdiendo los 3675 a cierre de vela es señal de cortos (ventas).
Resistencia: 3737
Comentario: lleva tres sesiones consecutivas enmarcado dentro de una tendencia lateral de rango de más de cien puntos.Perdiendo los 3675 a cierre de vela es señal de cortos (ventas).
Futuro Bund
Soporte: 117,40
Resistencia: 117,47
Comentario: fuerte tendencia alcista intradiaria en la sesión pasada, ayudada por un patrón bandera que actuó como continuista de dicha tendencia.Mientras no pierda los 117,40 a cierre de vela seguirá alcista en el muy corto plazo. En caso contrario se puede abrir cortos (ventas).
Resistencia: 117,47
Comentario: fuerte tendencia alcista intradiaria en la sesión pasada, ayudada por un patrón bandera que actuó como continuista de dicha tendencia.Mientras no pierda los 117,40 a cierre de vela seguirá alcista en el muy corto plazo. En caso contrario se puede abrir cortos (ventas).
Futuro Ibex
Seguimos manteniendo como soporte clave los 11.700 puntos, siendo los 12737 untos su soporte más cercano.
La resistencia fundamental se encuentra en los 13.500 puntos.
Pensamos que ya es un suelo que no se debería de volver a perder y entraremos en una tendencia lateral de rango muy amplio hasta final de verano para empezar a ser alcistas no antes de noviembre.
La resistencia fundamental se encuentra en los 13.500 puntos.
Pensamos que ya es un suelo que no se debería de volver a perder y entraremos en una tendencia lateral de rango muy amplio hasta final de verano para empezar a ser alcistas no antes de noviembre.
Futuro Dow Jones
Al perder la zona de los 12915 puntos perdió su directriz alcista de largo plazo originando señal de cortos (ventas) confirmada al perder el anterior soporte de los 12811 puntos.
Fijamos el soporte importante en la zona de los 12032 puntos.
Resistencia en la zona de los 12811 puntos.
Fijamos el soporte importante en la zona de los 12032 puntos.
Resistencia en la zona de los 12811 puntos.
Futuro S&P
La pérdida de los 1425 puntos supuso perder su directriz alcista de medio plazo, originando señal de cortos (ventas) confirmada al perder el anterior soporte de los 1396 puntos.
Fijamos el soporte clave en la zona de los 1256 puntos.
La resistencia firme se encuentra en los 1396 puntos.
Fijamos el soporte clave en la zona de los 1256 puntos.
La resistencia firme se encuentra en los 1396 puntos.
Futuro Nasdaq
Perdió en 1910 puntos su directriz alcista de largo plazo, originando una señal de cortos (ventas) en este índice confirmada al perder los 1865 puntos que era su anterior soporte.
Fijamos como soporte la zona de los 1712 puntos.
La resistencia importante se encuentra en los 1865 puntos.
Fijamos como soporte la zona de los 1712 puntos.
La resistencia importante se encuentra en los 1865 puntos.
Semana del Ibex 35
La bolsa española ha cerrado la semana en zona de pérdidas con una caída del 4,14%, la segunda peor registrada en lo que va de 2008.
El Ibex 35 ha vuelto a alejarse de los 13.000 puntos situándose al cierre en los 12.934 puntos. La volatilidad y la incertidumbre vuelven a hacer presa del mercado español que ha registrado, a lo largo de la semana, también su segunda peor caída de 2008.
La sesión de este viernes, aunque pocos minutos antes del cierre el Ibex conseguía recuperar el buen tono, no ha sido suficiente para que el saldo semanal sea favorable.
Al término de la sesión del viernes ha subido apenas un 0,35%.
Los resultados empresariales dispares que se están conociendo a ambos lados del continente, la sensación de que el panorama económico futuro sigue siendo sombrío y los escasos efectos de las políticas monetarias de los bancos centrales están jugando en contra del ánimo comprador del mercado.
La debilidad continúa y eso hace difícil cortar con la tendencia bajista que registran las bolsas.La bolsa de Nueva York se mueve con la misma volatilidad que Europa.
Sus índices no saben el rumbo que tomar y prácticamente se encuentran planos.
En ese escenario ha cerrado España que al final avanzó de la mano de las constructoras y de dos grandes Santander y BBVA.
El Ibex 35 ha vuelto a alejarse de los 13.000 puntos situándose al cierre en los 12.934 puntos. La volatilidad y la incertidumbre vuelven a hacer presa del mercado español que ha registrado, a lo largo de la semana, también su segunda peor caída de 2008.
La sesión de este viernes, aunque pocos minutos antes del cierre el Ibex conseguía recuperar el buen tono, no ha sido suficiente para que el saldo semanal sea favorable.
Al término de la sesión del viernes ha subido apenas un 0,35%.
Los resultados empresariales dispares que se están conociendo a ambos lados del continente, la sensación de que el panorama económico futuro sigue siendo sombrío y los escasos efectos de las políticas monetarias de los bancos centrales están jugando en contra del ánimo comprador del mercado.
La debilidad continúa y eso hace difícil cortar con la tendencia bajista que registran las bolsas.La bolsa de Nueva York se mueve con la misma volatilidad que Europa.
Sus índices no saben el rumbo que tomar y prácticamente se encuentran planos.
En ese escenario ha cerrado España que al final avanzó de la mano de las constructoras y de dos grandes Santander y BBVA.
Ibex 35
Soporte: 11.960
Resistencia: 13500 y 13.600
Comentario: mientras continúe por debajo de los 13.500 puntos continuará bajista. Una superación a cierre diario de esta zona nos llevaría a atacar la zona de los 13.600 puntos.Creemos que ya hemos hecho suelo y no se perderán los 11.960 puntos. Estaremos en tendencia lateral de amplio rango hasta después del verano y en noviembre a más tardar se empezará a subir.Tanto los retrocesos de Fibonacci como el Macd están comportándose muy bien.
Noticias: al no haber sorpresas en la decisión de tipos por parte de la FED, BCE y BoE el Ibex 35 no experimentó un exceso de volatilidad, aunque el Itraxx sigue muy por encima de los 400.
Repsol
Soporte: 19 €
Resistencia: 22,26 €
Comentario: perdió su anterior soporte de 22,26 € originando señal de cortos (bajadas) en el título. Dichas bajadas finalizaron en la proyección de la directriz bajista en 18,40 €.Solamente abriremos largos (compras) superando los 22,26 € a cierre diario.El Macd indicó el inicio de los recortes en la zona de los 15,66 €.
Noticias: Repsol invertirá 32.000 millones de euros en el marco de su nuevo plan estratégico 2008-2012. Repsol YPF se ha registrado ante el Ministerio de Petróleo de Irak para aspirar a futuras rondas de licitación para la exploración y producción de yacimientos petrolíferos en el país.
Enagas
Soporte: 17,40 €
Resistencia: 19,03 €
Comentario: perdió su directriz alcistaen los 19,30 € dando señal de cortos (ventas) confirmado al perder su anterior soporte de los 19 €.Si pierde los 17,40 € a cierre diario seguirá recortando con un primer objetivo en la zona de los 16 €.Mientras siga por debajo de los 19 € su tenencia continúa siendo bajista.
Noticias: no hay noticias de interés.
viernes, 8 de febrero de 2008
Datos
- 8:00: Balanza comercial de Alemania.
- 12:00: Producción industria de Alemania.
- 16:00: Inventarios empresariales de USA.
- 12:00: Producción industria de Alemania.
- 16:00: Inventarios empresariales de USA.
Futuro Dax
Soporte: 6796
Resistencia: 6858
Comentario: la pérdida de los 6796 a cierre de vela nos llevaría como primer objetivo a los 6773 puntos.Respecto a largos (compras), solamente al superar los 6858 puntos.
Resistencia: 6858
Comentario: la pérdida de los 6796 a cierre de vela nos llevaría como primer objetivo a los 6773 puntos.Respecto a largos (compras), solamente al superar los 6858 puntos.
Futuro Eurostoxx
Soporte: 3686
Resistencia: 3787
Comentario: lleva dos días cotizando dentro de un rango rectangular delimitado por el sopote y la resistencia comentado.La superación de cualquiera de ambas partes a cierre de vela habilitaría una señal de abrir posición.
Resistencia: 3787
Comentario: lleva dos días cotizando dentro de un rango rectangular delimitado por el sopote y la resistencia comentado.La superación de cualquiera de ambas partes a cierre de vela habilitaría una señal de abrir posición.
Futuro Bund
Soporte: 116,58
Resistencia: 116,94
Comentario: la superación de los 116,94 a cierre de vela es señal de largos (compras). La directriz bajista se extiende ya a la zona de los 116,52 puntos.
Resistencia: 116,94
Comentario: la superación de los 116,94 a cierre de vela es señal de largos (compras). La directriz bajista se extiende ya a la zona de los 116,52 puntos.
Red Eléctrica
Soporte: 37 €
Resistencia: 40,50 €
Comentario: perdió su directriz alcista en la zona de los 41 € originando recortes que se confirmaron al perder su anterior soporte de los 40,50 €.La pérdida de los 37 € a cierre diario confirmaría señal de cortos (ventas) en el valor.Lleva unos dias lateral aunque siempre intentando atacar la resistencia pero sin éxito.El stocástico indicó muy bien la zona de bajadas.
Noticias: no hay noticias de interés
Mapfre
Soporte: 2,63 €
Resistencia: 3,34 €
Comentario: ha seguido respetando su directriz bajista salvo en una ocasión que de todas formas el filtro avisó de que era pico de gallo.Hemos colocado la resistencia muy alejada porque mientras no supere los 3,34 € a cierre diario continuará con tendencia bajista y solo en ese momento se puede abrir largos (compras) en el título.
Noticias: obtuvo un beneficio atribuido de 731,1 millones de euros, un 19,8% más.
jueves, 7 de febrero de 2008
Datos
- 12:00: Pedidos industriales de Alemania.
- 13:00: Tipos de interés BoE.
- 13:45: Tipos interés BCE.
- 14:30: Peticiones desempleo de USA.
- 13:00: Tipos de interés BoE.
- 13:45: Tipos interés BCE.
- 14:30: Peticiones desempleo de USA.
Futuro Dax
Soporte: 6777
Resistencia: 6836
Comentario: hoy perdió su directriz alcista intradiaria en la zona de los 6860 puntos originando el inicio de los recortes.La pérdida de los 6777 puntos a cierre de vela y confirmado por la apertura de la siguiente vela es señal de cortos (ventas).
Resistencia: 6836
Comentario: hoy perdió su directriz alcista intradiaria en la zona de los 6860 puntos originando el inicio de los recortes.La pérdida de los 6777 puntos a cierre de vela y confirmado por la apertura de la siguiente vela es señal de cortos (ventas).
Futuro Eurostoxx
Soporte: 3719
Resistencia: 3780
Comentario: perdió hoy su canal alcista intradiario en la zona de los 3760 puntos dando señal de cortos (ventas).Perdiendo la zona de los 3719 puntos puede tener recorrido con un primer objetivo en los 3689 puntos.
Resistencia: 3780
Comentario: perdió hoy su canal alcista intradiario en la zona de los 3760 puntos dando señal de cortos (ventas).Perdiendo la zona de los 3719 puntos puede tener recorrido con un primer objetivo en los 3689 puntos.
Futuro Bund
Soporte: 116,87
Resistencia: 117,12
Comentario: hoy superó su canal bajista intradiario al superar la zona de los 117,05 puntos. Cerró la sesión por encima de dicho canal bajista.Ha cerrado justo 1 punto debajo de la resistencia tras varios intentos, atentos a si abre mañana por encima de ella.
Resistencia: 117,12
Comentario: hoy superó su canal bajista intradiario al superar la zona de los 117,05 puntos. Cerró la sesión por encima de dicho canal bajista.Ha cerrado justo 1 punto debajo de la resistencia tras varios intentos, atentos a si abre mañana por encima de ella.
Santander
Soporte: 10,40 €
Resistencia: 12,44 €
Comentario: al perder su directriz alcista en los 14,60 € se inició el fin de su tendencia y el inicio de la fase correctiva.Tanto si pierde 10,40 € como si supera 12,44 € se puede abrir posición a cierre diario.El Macd avisó de los recortes desde justo el inicio de los mismos.
Noticias: Generali ha reducido su presencia en el capital de Santander al 1,16%. La disminución se produce después de que Mutua Madrileña anunciase que se desprendía de su participación en el banco donde controlaba un 1,17% del capital.
Unión Fenosa
Soporte: 43,76 €
Resistencia: 48,25 €
Comentario: la superación de su directriz bajista en los 38,68 € fue el inicio de su última tendencia alcista.Superando la zona de los 48,25 € a cierre diario es una señal de largos (compras).El Macd dio aviso de bajadas pero en esta ocasion no fue una señal de gran recorrido.
Noticias: la actual estructura accionaral queda de la siguiente manera, ACS con una participación del 45% es el primer accionista de Unión Fenosa, seguido de la Caja de Ahorros del Mediterráneo, con el 5,1%, y de Caixanova y Caixa Galicia(5%).
martes, 5 de febrero de 2008
Futuro Dax
Soporte: 6732
Resistencia: 6760
Comentario: aguantó su soporte de 6732 al cierre de la sesión. La pérdia de esta zona a cierre de vela es señal de estar cortos (vendidos) en este futuro.
Resistencia: 6760
Comentario: aguantó su soporte de 6732 al cierre de la sesión. La pérdia de esta zona a cierre de vela es señal de estar cortos (vendidos) en este futuro.
Futuro Eurostoxx
Soporte: 3667
Resistencia: 3725
Comentario: en la zona de los 3667 puede rebotar al alza en su primer intento. La pérdida de esta zona a ciere de vela es señal de estar cortos (vendidos).
Resistencia: 3725
Comentario: en la zona de los 3667 puede rebotar al alza en su primer intento. La pérdida de esta zona a ciere de vela es señal de estar cortos (vendidos).
Futuro Bund
Soporte: 117,24
Resistencia: 117,43
Comentario: sesión de fuertes alzas en el bono alemán auspiciadas por los datos macroeconómicos de USA.La pérdida de los 117,24 puntos a cierre de vela es señal de estar cortos en el corto plazo.
Resistencia: 117,43
Comentario: sesión de fuertes alzas en el bono alemán auspiciadas por los datos macroeconómicos de USA.La pérdida de los 117,24 puntos a cierre de vela es señal de estar cortos en el corto plazo.
Sesión de crash
Los inversores han vendido en masa ante los síntomas cada vez más claros de ralentización de las economías.
El Ibex 35 se hunde un 5,19% hasta los 12.814 puntos y es el peor índice de Europa. En 2008 baja un 15,59%.
Las constructoras y los bancos, los grandes damnificados de la crisis crediticia y al cambio de ciclo, sufren el mayor varapalo.
Mientras, los precios de la deuda se disparan hasta mínimos de dos meses.
La desconfianza y los temores sobre el estado de salud de la economía doméstica y la internacional han caído como una losa sobre las cotizaciones.Con la fuerte pérdida de hoy, un 5,19%, el Ibex 35 retrocede en lo que va de año un 15,59%, sólo superado por el Dax alemán. Y desde el pasado viernes 18 de enero antes del crash del selectivo, que se dejó un 7,54%, la bolsa pierde un 6%.
Las malas noticias en los ámbitos doméstico e internacional se han unido hoy para convertir al Ibex en el peor índice de Europa. Dentro de casa el mal dato de desempleo, la caída de la producción industrial y el descenso de la confianza del consumidor a mínimos históricos han provocado una salida de papel masiva encabezada nuevamente por los inversores extranjeros.
A la vista de estas cifras, parece que la ralentización económica va a ser mayor de lo esperado. Y el sector que más lo está acusando es el constructor.
Tras cinco años de subidas consecutivas, al Ibex le tocaba corregir y lo está haciendo con más fuerza que el resto de plazas europeas.
El Ibex 35 se hunde un 5,19% hasta los 12.814 puntos y es el peor índice de Europa. En 2008 baja un 15,59%.
Las constructoras y los bancos, los grandes damnificados de la crisis crediticia y al cambio de ciclo, sufren el mayor varapalo.
Mientras, los precios de la deuda se disparan hasta mínimos de dos meses.
La desconfianza y los temores sobre el estado de salud de la economía doméstica y la internacional han caído como una losa sobre las cotizaciones.Con la fuerte pérdida de hoy, un 5,19%, el Ibex 35 retrocede en lo que va de año un 15,59%, sólo superado por el Dax alemán. Y desde el pasado viernes 18 de enero antes del crash del selectivo, que se dejó un 7,54%, la bolsa pierde un 6%.
Las malas noticias en los ámbitos doméstico e internacional se han unido hoy para convertir al Ibex en el peor índice de Europa. Dentro de casa el mal dato de desempleo, la caída de la producción industrial y el descenso de la confianza del consumidor a mínimos históricos han provocado una salida de papel masiva encabezada nuevamente por los inversores extranjeros.
A la vista de estas cifras, parece que la ralentización económica va a ser mayor de lo esperado. Y el sector que más lo está acusando es el constructor.
Tras cinco años de subidas consecutivas, al Ibex le tocaba corregir y lo está haciendo con más fuerza que el resto de plazas europeas.
Cintra
Soporte: 9 €
Resistencia: 10,46 €
Comentario: continúa aguantando por encima de su directriz bajista de largo plazo que ya se sitúa en la zona de los 8 €.Perdiendo los 9 € a cierre diario iría en busca de la zona de los 8,40 € - 8,42 € de manera que se podría abrir cortos (ventas).El cruce a la baja del Macd perdiendo el nivel 0 indicó muy bien el inicio de fuertes caídas.
Noticias: los datos de tráfico de sus autopistas fueron positivos. La autopista que Cintra gestiona en Canadá lanzará una emisión de bonos por un importe nominal total de 250 millones de dólares y con plazo de vencimiento en 2011.
Indra
Soporte: 15,11 €
Resistencia: 17,60 €
Comentario: la pérdida de los 18,25 € supuso perder su dirctriz alcista y marcar señal de cortos (ventas) confirmadas al perder su antiguo soporte de los 17,60 €.Durante cinco días consecutivos ha estado atacando su resistencia sin éxito. Un cierre diario por encima de la misma sería señal de largos (compras).El Macd anticipó muy bien los recortes al cruzarse a la baja perdiendo el nivel 0.
Noticias: Indra ha iniciado la exportación de su tecnología de simulación de conducción a Latinoamérica.
Sepa qué es la subasta de volatilidad
Es un mecanismo para estabilizar la cotización de un valo bursátil que haya registrado movimientos bruscos más allá de los límites establecidos por la Bolsa.
Los títulos dejan de cotizar durante 5 minutos para establecer un precio de subasta y volver al mercado de manera más tranquila.
Cada título tiene todos los días un rango estático determinado que es el máximo y el mínimo al que puede cotizar una acción.
Si el título sobrepasa este nivel entra en juego la Sociedad de Bolsa y durante 5 minutos deja de cotizar la acción.
Tras ese periodo empieza otro periodo de 30 segundos en el que se asignan títulos al precio que se ha calculado durante la subasta y finalmente sale de nuevo a cotizar el título.
Los títulos dejan de cotizar durante 5 minutos para establecer un precio de subasta y volver al mercado de manera más tranquila.
Cada título tiene todos los días un rango estático determinado que es el máximo y el mínimo al que puede cotizar una acción.
Si el título sobrepasa este nivel entra en juego la Sociedad de Bolsa y durante 5 minutos deja de cotizar la acción.
Tras ese periodo empieza otro periodo de 30 segundos en el que se asignan títulos al precio que se ha calculado durante la subasta y finalmente sale de nuevo a cotizar el título.
Conozca 3 tipos de inversión
- Fondos VaR (Value at Risk o Valor en Riesgo: tratan de obtener una rentabilidad absoluta mediante arbitrajes entre los mercados financieros con un presupuesto de riesgo controlado.
- Fondos 130/30: dividen la cartera en dos partes, una, de mayor peso, con posiciones largas (compra acciones y bonos) y otra con posiciones cortas.
- Hedge Funds: es un fondo de inversión libre donde el gestor tiene plena libertad para diversificar la cartera utilizando acciones, bonos, derivados, etc.
- Fondos 130/30: dividen la cartera en dos partes, una, de mayor peso, con posiciones largas (compra acciones y bonos) y otra con posiciones cortas.
- Hedge Funds: es un fondo de inversión libre donde el gestor tiene plena libertad para diversificar la cartera utilizando acciones, bonos, derivados, etc.
Para medio - largo plazo
Los próximos meses nos espera una alta volatilidad, recortes, incertidumbres. En principio hasta el verano es el panorama que nos espera en los mercados de renta variable.
Para los inversores de medio y largo plazo, se les abre una gran oportunidad de comprar títulos de grandes compañías, de gran liquidez, fuerte capitalización, buena rentabilidad por dividendo, bajo nivel de endeudamiento, flujo de caja estable. Todo ello a un precio muy atractivo.
Tras el verano se empezará a ver los efectos de las rebajas de tipos de la FED, las medidas fiscales del Gobierno de Busch, la probable rebaja de tipos del BCE.
Veamos algunas operaciones interesantes:
- BBVA: se puede comprar a 12 € - 12,5 €, lo cual supondría un PER de 7 y una rentabilidad por dividendo del 6 %. El objetivo se situaría en la zona de los 16 €.
- BME: se puede comprar en la zona de los 36 € - 37 € con un objetivo en la zona de los 46 €. La posibilidad de ser opada siempre ayuda al valor.
- Iberdrola: se puede comprar en la zona de los 7,50 € - 8 €. Superando los 10 € se iría a máximos el valor.
- Repsol: se puede comprar en la zona de los 18 € o en la de 16,50 € si se quiere mayor seguridad. El objetivo se sitúa en la zona de los 24 €.
- Santander: se puede comprar en la zona de los 10 € - 11 € con un objetivo en la zona de los 15 €.
- Telefónica: se puede comprar en la zona de los 17 € - 18 € con un objetivo en la zona de los 22 – 23 €.
El sector bancario español cotiza a precios muy baratos. En el primer trimestre de este año 2008 aún puede bajar más, pero lo peor ya ha pasado y en el segundo semestre del año deberían empezar a recuperarse.
Aunque el sector español está menos expuesto que el sector europeo, el cual ha tenido que provisionar fondos para afrontar sus inversiones en bonos basuras americanos, a corto plazo el riesgo de recortes persiste.
Para los inversores de medio y largo plazo, se les abre una gran oportunidad de comprar títulos de grandes compañías, de gran liquidez, fuerte capitalización, buena rentabilidad por dividendo, bajo nivel de endeudamiento, flujo de caja estable. Todo ello a un precio muy atractivo.
Tras el verano se empezará a ver los efectos de las rebajas de tipos de la FED, las medidas fiscales del Gobierno de Busch, la probable rebaja de tipos del BCE.
Veamos algunas operaciones interesantes:
- BBVA: se puede comprar a 12 € - 12,5 €, lo cual supondría un PER de 7 y una rentabilidad por dividendo del 6 %. El objetivo se situaría en la zona de los 16 €.
- BME: se puede comprar en la zona de los 36 € - 37 € con un objetivo en la zona de los 46 €. La posibilidad de ser opada siempre ayuda al valor.
- Iberdrola: se puede comprar en la zona de los 7,50 € - 8 €. Superando los 10 € se iría a máximos el valor.
- Repsol: se puede comprar en la zona de los 18 € o en la de 16,50 € si se quiere mayor seguridad. El objetivo se sitúa en la zona de los 24 €.
- Santander: se puede comprar en la zona de los 10 € - 11 € con un objetivo en la zona de los 15 €.
- Telefónica: se puede comprar en la zona de los 17 € - 18 € con un objetivo en la zona de los 22 – 23 €.
El sector bancario español cotiza a precios muy baratos. En el primer trimestre de este año 2008 aún puede bajar más, pero lo peor ya ha pasado y en el segundo semestre del año deberían empezar a recuperarse.
Aunque el sector español está menos expuesto que el sector europeo, el cual ha tenido que provisionar fondos para afrontar sus inversiones en bonos basuras americanos, a corto plazo el riesgo de recortes persiste.
Euro - Franco suizo
La tendencia del franco suizo frente al euro ha cambiado este año. Tras marcar un máximo frente al franco suizo, el euro ha comenzado una tendencia bajista tras marcar un doble techo.
Los motivos de la tendencia bajista son los siguientes:
- El franco suizo es una divisa refugio, cuando hay problemas en el mundo financiero los inversores se refugian en esta divisa.
- Se espera que la inflación en la zona euro sea mayor que en Suiza. Por tano, los bienes en la zona euro serán más caros y menos competitivos.
- El BCE seguramente baje los tipos, esto significaría una depreciación del euro respeto al resto de divisas.
Los motivos de la tendencia bajista son los siguientes:
- El franco suizo es una divisa refugio, cuando hay problemas en el mundo financiero los inversores se refugian en esta divisa.
- Se espera que la inflación en la zona euro sea mayor que en Suiza. Por tano, los bienes en la zona euro serán más caros y menos competitivos.
- El BCE seguramente baje los tipos, esto significaría una depreciación del euro respeto al resto de divisas.
Euro -Yen japonés
Se espera que el yen japonés siga al alza por los siguientes motivos:
- La economía japonesa está despegando y se esperan subidas de tipo en Japón que implicarían una apreciación de la divisa nipona frente al euro y el dólar.
- Los inversores japoneses se endeudaban en yenes (al 1 %) e invertían en Europa y USA al 4 %, ganando un 3 % anual.
Con las caídas en Europa y en USA están deshaciendo posiciones y volviendo a invertir en yen.
- Por este mismo motivo, los inversores europeos y americanos están volviendo a invertir en el yen.
- La economía japonesa está despegando y se esperan subidas de tipo en Japón que implicarían una apreciación de la divisa nipona frente al euro y el dólar.
- Los inversores japoneses se endeudaban en yenes (al 1 %) e invertían en Europa y USA al 4 %, ganando un 3 % anual.
Con las caídas en Europa y en USA están deshaciendo posiciones y volviendo a invertir en yen.
- Por este mismo motivo, los inversores europeos y americanos están volviendo a invertir en el yen.
lunes, 4 de febrero de 2008
Datos
- 9:00: PMI de España.
- 9:00: Producción industrial de España.
- 10:00: PMI de la UE.
- 11:00: Ventas por menor de la UE.
- 16:00: ISM no manufacturero de USA.
- 9:00: Producción industrial de España.
- 10:00: PMI de la UE.
- 11:00: Ventas por menor de la UE.
- 16:00: ISM no manufacturero de USA.
Futuro Dax
Soporte: 7049
Resistencia: 6985
Comentario: no pudo finalmente superar su directriz bajista intradiaria que cerró en la zona de los 7027 puntos.La pérdida de los 6985 a cierre de vela y confirmada con la apertura de la siguiente se puede aprovechar para abrir cortos (ventas).
Resistencia: 6985
Comentario: no pudo finalmente superar su directriz bajista intradiaria que cerró en la zona de los 7027 puntos.La pérdida de los 6985 a cierre de vela y confirmada con la apertura de la siguiente se puede aprovechar para abrir cortos (ventas).
Futuro Eurostoxx
Soporte: 3860
Resistencia: 3880
Comentario: en ningún momento ha mostrado fuerza por poder superar la directriz bajista intradiaria.Ha cerrado la sesión marcando un rango definido que será el que utilicemos al iniciar la sesión de mañana martes.En principio, romper este rango con cierre de vela y apertura de siguiente vela confirmando la rotura sería señal de entrada.
Resistencia: 3880
Comentario: en ningún momento ha mostrado fuerza por poder superar la directriz bajista intradiaria.Ha cerrado la sesión marcando un rango definido que será el que utilicemos al iniciar la sesión de mañana martes.En principio, romper este rango con cierre de vela y apertura de siguiente vela confirmando la rotura sería señal de entrada.
Futuro Bund
Soporte: 116,33
Resistencia: 116,65
Comentario: tiene pendiente cerrar el gap bajista que formó hoy, cosa que haría llegando a la zona de los 116,70 puntos.No ha podido superar su direcriz bajista la cual cerró en 116,60, de manera que si abre al alza superaría dicha directriz y atacaría con fuerza su resistencia de los 116,65.
Resistencia: 116,65
Comentario: tiene pendiente cerrar el gap bajista que formó hoy, cosa que haría llegando a la zona de los 116,70 puntos.No ha podido superar su direcriz bajista la cual cerró en 116,60, de manera que si abre al alza superaría dicha directriz y atacaría con fuerza su resistencia de los 116,65.
Bankinter
Soporte: 9,20 €
Resistencia: 10,76 €
Comentario: la pérdida de los 13,60 € supuso peder su directriz dando señal de cortos (bajadas) confirmada también por el cruce a la baja del Macd perdiendo el nivel 0.
Los 9,20 € es un soporte base, su pérdida a cierrde diario es señal de cortos (ventas), ya que los recortes continuarían en el corto plazo.
Noticias: las acciones procedentes de la ampliación de capital que realizó Bankinter el 10 de enero, consecuencia de la conversión anticipada de dos programas de obligaciones convertibles que repartió entre sus empleados, comenzaron a cotizar el 28 de enero.
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